23年疫情放开，感冒药市场增长9倍达2096亿！下个特一药业

总盘情况：本周盘整体整体如预期转折低点之后持续震荡看多到1号或2号预期是高点，而最后的结果就是1号高点之后出现了震荡回落。当下整体预期是调整到7号。周五也再一次缩量到8645亿，整体是缩量调整的。但是北上资金并没有停止买入，周五再去买入46亿。虽然是调整，但是两市整体是结构化的行情，还有2961家上涨，下跌只有1752家。从之前的预期就是震荡看空到7号，但是周五上证50的大涨，是否会反包逆推看多到7号，这个不好判断，只能进一步看，在没有反包之前整体还是震荡看空为主，整体运行的是高位震荡调整，并不是下跌，所以我们保持相对仓位看好的标的反而是调仓加仓的机会。这一点比什么多重要。

情绪面：今日情绪再一次好转折，涨停达到了78家，封板率上升到82%，但是跌停也上升到8家，但是高度以达到9连板，看来是要突破天鹅的10连块的空间了，这样整体也会带动人气，不足之处就是持续一字板并没有开板过，而连板标达11家。

板块上：今日板块最强的是食品饮料，出现了大量的连板。所以定义为最强。期次是接力时间最强的新冠医药，这个是人气最高的板块。而今日再增加了数据要素，这个整体是从信创分支里诞生的。所以最核心板块：食品饮料+新冠医药+数据要素，而最强板助攻是：地产+储能+次新。而地产与国企将进入中场休息一下。

医药板块：龙头就是安奈儿7连板，龙二是抗原里毅昌科技5连板。但是安奈儿今日被再一次禁告我认为明日就是结束点，而未来谁将接力不好判断，只能进一步的观察，不排除我们二次上车的毅昌接力，之后重点看后期高位切换里的龙头二是谁这一点很重要。国为医药未来不会就此倒下，后发力还非常强。

食品饮料：龙头是永顺泰6天5板，这一个是我们错过的标的，他的题材好而且是唯一性，又是次新股。而刚好碰到疫情放开预期带来的推动，带动了整体的爆发了，而龙头是阳光乳业，我认为后他可能带头推升。为什么他是龙头你可以思考猜一下。

数据要素：龙头是人民网2连板，周五没有选择，因为当时我认为太弱太大了，选了别人，没有考虑他有国企的因子，这一点是忽视的事，但未来是否进一步的爆发也只能选看一下，因为对这个一点我比较不好判断，只能先看一下，或是这个板块细分是否走出信创我没有最后的答案！

    今日我讲一下2022年跨年妖王将花落谁家！为什么会是他？有什么逻辑？（这个是我昨日写了，另外除了国企之后我认为夸年妖还是看国企和医药这两个板块产生，因为预期足够，而且市场也足够大。）

一、回顾过去四年跨年妖王历史与特点：

1、18年跨年妖王东方通信：3.51到41.7，涨了12倍。启动时间:11月26,5G+国企改革，运行:2月10天。

2、19年跨年妖王星期六：5到36，涨了7倍。启动时间：10月22日,网红经济+虚拟现实,运行:2个月零25天!

3、20年跨年妖王朗姿股份:9元到71，涨了8倍。启动时间：11月2日，启动时间：11月2日，医美+纺织服饰，运行:5个月零28天。

4、21年跨年妖王九安医疗:从6涨到99，涨了16倍。启动时间：11月11日，新冠疫情+业绩爆发，运行4个月零3天。

近四年这四年跨年妖得到供性:1、启动时间11月左右，2、低价:启动价5到10元，3、低市值:整体的市值都大50亿以内,4、运行都有2个月以上。5、题材多是持续大题材！

我为什么先大妖历史回顾呢？因为只有这些你才能找到我们的大牛套用！昨日我分析的大妖今日直接是一字板，而我就敢5板接力，为什么？因为我的认识足够，我认为他会爆发，而且对自己的分析是很明确的，所以敢上车！你们不敢自然认识不够，你们有几个敢的呢？（我说的特一医药、中国科传，这两写的时候，你们上了吗？）

    周三我们开始持续写抗原，而周三当天大跌，很多人就说是不是又让人去接盘了，很多人的思维习惯就是我写了就一定是马上上涨才是对的，天上有这么好的事吗？行情是我家啊，我能控制啊？一下跌就在那里原地喷，像这样的人我只能说你不亏钱谁亏钱呢？我写的是逻辑，对认识上让大家提升，买卖自负！再说我这样的文章你花钱也不一定能看到，如果你认为不是你可以全网找找！不信就当我自己吹就好了，再说了你赚钱分我了吗？连点赞推油又有几个人做了呢？白漂+不爱学习+不点赞的没资格看我的文章，这样的你还是直接取消对我关注我也不稀罕！

     而最后周五证明抗原出现反包行情，说明我们的大的方向是对的，而之前医药也是如此，如特一药业与丰原药业写的第二就炸板块了，调整之后再一次一路新高，只要逻辑对，真有价值。如果你做热点接受不了追高和波动建议你还是做冷门低吸比较适合。所 以定位清楚自己很重要。而今日我准备再写一个医药，我认为他的价值是一个特一药业+以岭药业的结合体！他会是谁呢？（点赞+推油打赏+转发点评走起！得答案）

疫情放开后带来的普药需求爆增将超10倍！下一个2.8倍的特一药业在这里！

一、驱动因子：

1、案例发现价值：台湾在今年年初放开(之前执行的是强隔离政策)目前感染人数是700万人，感染率约700万人/2300万人=30%，而欧美为60-70%。从这里看到的数据是当下感染人数相对欧美下降了30%，整体传染性和疫苗的作用是明显的。而从这30%的感染人里绝大部分是轻症自限性疾病；实际上除了极少的普通型和重症需要特效药（而这个就是口服特要药）；绝大多数是轻型需要缓解咳嗽等症状的药物（这个才是最大的基数，用量最大的反而最容易爆发）。

2、广州情况：广州总人口1881万，而广东1.27亿人口，而当下全省累计感染21万，无症状是16.78万。当下以几乎是全面放开，所以未来只增不减！而从广州卫健委这次疫情派发量最多的中药中可以看到，中药主要就是粤抗一号颗粒（5000包）、订制药包（7.3万份）、以岭药业的莲花清运颗粒（4000盒）。可见，公司的数量最多，远远超过以岭药业的。

3、新冠将长期共存，成为新的季节性流行疾病，考虑到第一年感染率偏高，2024年以后及长期年份，按常态化每年40%实际感染率，感冒药otc市场将永久增长230%（相较2019年基数），感冒药otc业务总利润永久增长5-7倍。（因为不会马上结束，预期会反复持续，变成是正常感冒一样会持续用到普药性就有很长的持续性会增长！所以用到长共存）

4、欧美放开后的案例：按照欧美放开后的新冠感染率30%计算，感染者轻症约占比40%，轻症人数约占总人口的28%；

即有症状人群从6.9%增长到34.9%（6.9+28）。

fk次年及以后（2024年起）症状人群变化:按感染下降，平均每年感染率为40%，则轻症人数约占总人口的16%；

即有症状人群从6.9%增长到22.9%（6.9+16）。

5、感冒药otc类市场空间未来增长情况？

2021年——市场规模323.18亿元；

2022年——市场规模约274.7亿元（毛估）；

2023年——市场规模约414.51*（1+28%/6.9%）=2096.6亿元；（疫情防控放开后增加新冠28%发病率）未包含囤货备药冗余。

2024年——市场规模约414.51*（1+16%/6.9%）=1375.7亿元；（增加新冠16%发病率）

      全国医药工业统计表明，2021年中成药工业全年营业收入达到4862亿元，利润总额约755.2，利润率约15.5%。按照制药企业利润占终端市场的15%净利润算，23年后放量扩产成本降低（考虑到设备厂房等折旧、销售费用边际递减），平均利润率达到25%计算：23年利润524亿，而24年利润343亿。

二、公司情况：

1、公司除副业和医药流通等营收外，止咳抗疫产品营收占比几乎100%。即抗病毒口服液和橘红系列、板蓝根，都是止咳抗疫中药产品。总的来说，公司三大产品（粤抗一号、二号，抗病毒口服液，橘红系列）都是止咳抗疫领域官方认可、知名度很高的中药。

2、橘红系列：是公司重要产品，用于理气化（祛）痰、润肺止咳。其中，橘红痰咳液是公司独家产品、广东省岭南中药文化遗产。（这个就像王老吉是相似，这个也是未来他的很大看点之一）

3、副业剥离：公司近来业绩不佳，主要是拓展碳酸/豆奶饮料等非中药业务不顺造成的，去年已经计提乱投资带来的损失，今年又对亏损业务进行了彻底剥离，后面将轻身上阵。剥离副业（2022年半年报P9）。（而这一点让公司更纯粹，弹性更大，又是困境反转。）

4、公司经营情况：新冠轻症otc制剂，包括抗病毒口服液、橘红止咳、及板蓝根，2021年营收3.6亿。

三、股东数据：

从股东数据可以看到，6月30号开始出现了连续大幅下降了10%，也就是说在这个过程整体筹码开始大幅度的收集，整体收集最少达到2.5亿左右，这个标的最不好的点就是码太分散，特别是外的码达到70%，也就是35亿波动值，再减5亿，也就是还有30亿外面，所以一定要大洗收集进一步加大才可能进一步推升。

四、技术面+盘口：

从技术可以看出当下还是低位，而且整体上涨不足1倍，特一药业以达到了2.8倍。而且最近低位放量以达到了超过了2020年最高峰，而且是连续的，所以未来一定会爆发更大的行情，而2020年还没有爆发这么大的需求的情况也上涨了180%行情，本次还不到1倍，没有理由就此停下！而从之前的来看突破趋势后到达前面的一个高，所以最低目标先看到14元。当然这个只是个人的预期。

盘口解读：

从细分里我们查看到，最后盘尾也有抢了500万左右的筹码，为什么抢，原因为什么，这个就不用我去讲了。虽然不大，但这个动作以做出来了。另外这个标很有意思是，虽然小但也是两融标的，而且最近一直在持续流入中,未来更有爆发预期和前景性!

五、未来可预期看点：

1、子公司自主研发的第一个TCR-T细胞药物TAEST16001，适应症为软组织肉瘤，即将开展II期临床研究；第二个产品TAEST1901，适应症为原发性肝癌，已获得IND许可，即将启动I期临床。

2、FDA对Athenex口服紫杉醇新药申请暂未批准，并提出了建议。公司会充分评估FDA对Athenex口服紫杉醇新药申请的审核建议和关注Athenex与FDA沟通的情况，梳理优化新药申报方案和策略，按原计划组织用于治疗转移性乳腺癌的口服紫杉醇按中国《药品注册管理办法》在中国开展申报工作。同时也会持续跟进Athenex对口服紫杉醇新药项目的动态。（从这里说点说明公司进入紫杉醇的决心，还记得4月21号我写的上海谊众从53上涨到146，这个就是紫杉醇的魅力。现在估值还有105亿。）

六、业绩+估值预测：

第一、阿里药房、大参林两个零售，就需求抗病毒口服液各100万盒。抗病毒口服液，零售价 39元，出厂价估计25元左右，200*25=5000万。仅仅此两家企业订单，就达到0.5亿。还有其他家药房、京东等网点，预期最少也有5个以上200万盒订单。那就是2.5亿，合计3亿。

第二、橘红系列+板蓝根（因需求爆发了持续大涨），相当于抗病毒，预期也能贡献3亿营收。

      合计6亿，当下疫情只是初步放开，在手订单以超过了去年全年相关营收 3.6亿的1.67倍。而按25%的利润计算，预期明年利润最少1.5亿。也就是主PE将下降到34倍,而特一药业现在PE55倍，也就是按这个计算保守预期还有70%空间。

第三、中药材+软饮料，提供制剂更大弹性。

    因为以岭药业等为促进了中药的需求的爆了，更说明了中药的有效性，可能更引发中药材的价值大幅提升，而这一块最少也能回到20年之前的年收益1.5亿左右。而这一块的估值最少也能有30亿左右估值。

      总结起来看明年在这样的定单不变的情况下预期3亿利润，PE将下降到17，而以岭37倍PE来计算，未来空间117%的空间。而明年我认为需求爆发了更大，定单可能从6亿上升到20亿也不排除，因为他的产能能达到！

     写着写着就写长了，又写了4个小时，所以从看+了解，再到整理出现让大家看懂，完成是两码事。因为逻辑是要梳理不是开口就来的。好了找资料和整理资料不容易，喜欢的请推油点赞支持，另外我的很从长期价值文章是值得收藏，因为你事后看了之后会发现在非常有价值，不信你可以回顾我们过去写的文章！！（不点赞的请取消对我关注，想知道答案一推龙头走起！转发点评+推油打赏，谢谢）

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、12月新片集结贺岁档票房已超1.2亿。

2、国家统计局发布数据，据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2022年11月下旬与11月中旬相比，13种产品价格上涨，35种下降，2种持平。其中，生猪（外三元）本期价格环比下降7.4%，普通混煤（4500大卡）本期价格环比下降12.7%，尿素（小颗粒）本期价格环比增长4.1%。

3、在中华医学会2022年医学病毒学大会上，国家传染病医学中心复旦大学附属华山医院教授张文宏表示，走出疫情的关键，在于对脆弱人群的保护，建立免疫屏障。未来对新冠病毒流行的控制，可能不在于核酸清零，而是将病毒的致病率降到非常低的水平。（重点关注第四针的发展。）

4、广东省药品监督管理局称，广东省感冒类药物供应充足，近日省内批发企业分销到全省5.5万家零售药店的感冒类药品达到每天360万单位盒，超过近日爆发式最高需求量。而这种短期的爆发式增长势头不可持续，目前增长的180%销量主要以购买备用为主，不是真正需求量。（有的时候，要反着听。）

5、当地时间12月2日，日本鹿儿岛县出水市一家养鸡场出现高致病性禽流感疫情，养鸡场正在对场内12万只鸡进行扑杀。11月，鹿儿岛县出水市已报告了3起禽流感疫情。

6、七国集团决定将俄原油价格上限设定为每桶60美元。

7、广期所首个交易品种！证监会同意广州期货交易所开展工业硅期货和期权交易。

（总算来了，最好的做空品种。）

重点关注题材：

一、锂电题材：碳酸锂跌0%，报价59.21+氢氧化锂0%，报价57.59，天齐、盐湖、盛新、雅化、融捷等）。（双锂持续上涨，未来估值看是否修复）。

二、生猪：23.1（-1.03%）

总结：小幅缩量震荡，题材分化，未来难度操作难度变大。

打板持仓：002420毅昌。

中线持仓：恒瑞医药、中远海能、东阿、德生等。

今日打板： 无。

日内打板：无。

今日低吸：无。

明日量化打板：002184海得、000608阳光、603439贵州、600493凤竹、002491通鼎、002512达华、002348高乐、002599盛通。（题材分散，但是交易量下降，明日分化加大）

明日低吸：无。

大盘点评：

大盘本周整体如预期21号转折之后震荡看多到1号，虽然周一受事件影响出现了大低开下跌，但最后整体是出现了强势反弹，周二更是出现了反包上涨。最后上涨到1号高点之后开始震荡看空，而从时间周期来看震荡看从到7号，之后再一次震荡向上看多到15号，所以下周7号是非常好的布局点，之后就是看突破。而7号之后是否强势，也要看本次的调整是否是横盘震荡，这一点也很重要，从调整也能判断一个行情的爆发的力度。后期重点看3945与3833的区间突破，只要不下破整体就是可能看多，另外之后看3804这里的支撑。所以这个区间很重要，而且是之后看支撑是关键。整体还是比较乐观，后期重点看1%的空间。

中证500：本周本来就是震荡结构，而且重点看1号转折，之后看到5号，如果5号低点之后整体看多到12号，也就是说可能出现5号低点之后，整体可能会比沪深300指数可能更强，如果是这样，整体将提前看多到12号。之后重点看6230的压力，之后看6118的支撑，看这两个区间的突破，如果向上突破整体将出现加速，另外关键是6264的压力也要注意，如果能突破整体将加速向上可能性很大。因为突破可能走5浪向上突破，如果突破整体将看多到6500左右。也就是说可能出现的行情就是5浪爆发性的行情。

（今日共58股涨停，连板股总数11只，，封板率为78%，通润装备9板。）

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