安心持股等待节后红包

近期基金经理们也陆续在朋友圈晒返乡照片了，再到周四周五港股通也关闭了，持股过节节后再战，从市场节奏来看，现阶段是股票交易最顺畅的阶段，即在经济企稳之前，现阶段不用担心政策、不用担心估值、不用担心业绩兑现，经济重启在即，过去10年中股票行情最好的阶段大多发生在经济即将复苏或弱扩张的阶段，增长预期快的时候市场反而会担心通胀与政策收紧；从行业节奏来看，春节前组件厂的补库动作或者贸易商的抄底囤货，近期正在陆续发生，支撑硅料、硅片 价格企稳反弹。预计随春节后国内外终端需求启动，产业链各环节开工率将快速恢复，并将逐渐驱动产业链各环节价格逐步重回新的平衡态；港股的流动性基本面政策信心预期也在持续修复；总之时间站在我们这边，放心下来，都好好准备一下过新年吧。

捷佳伟创调研更新：

1、PERC：2022年扩产30-40GW，捷佳市占率超50%。

2、Topcon：在2022年扩产超100GW，大部分下游都有拿到订单。2023年扩产可能有200-300GW。2023年topcon目标是市占率达到50%，从目前的项目进展来看，应该可以实现。

3、HJT：前两年进展较慢，目前已经成熟，并拿到了头部客户订单，23年会积极参与投标，对23年非常有信心。

4、钙钛矿：已拿到头部客户订单并出货，目前正在和下游客户接触叠层的合作。

5、半导体：主要是湿法槽式清洗设备，6寸 8 寸的槽式清洗的设备，22 年拿到了两个多亿的订单。12寸的订单23年上半年会落地。

6、订单情况：22年订单较21年翻倍，topcon占了一大半，HJT、钙钛矿、半导体加起来不到10%。23年topcon还要翻倍。

7、减持：蒋婉同减持结完了，合伙平台马上减持结束，后续没有减持计划。

8、展望：22年新接订单是21年新接订单的一倍以上，23年预期Topcon的新接订单还有翻倍的空间。23年继续创公司历史以来最好经营数据无疑。