【7月3日】晚间行业研究及明日交易策略

1. 轮动反弹格局继续，现阶段不用考虑大势风险，更多考虑个股交易机会本身。不主动控仓，正常交易。

大的思路上，板块上：新能源：今天冲高回落比较多，大概率小主升结束，震荡，内部轮动格局。主升重点的话，看汽车方向的情况了。AI：短期超跌反弹思路； 机器人：目前还是处于最强的主升格局，关键看后面两天是否能再起，（参照之前4，5月的传媒的话，机器人板块活跃持续性还是会比较久的） 顺周期：其实我个人感觉，顺周期可能是7月份机会最多的（因为月底有政治局会议），会反复博弈政策。但难度在于，顺周期方向太多太多了，不好选，只能找到了方向然后顺手做一做。（今天什么旅游，航空，交运，消费等等都算顺周期的）

2. AI超跌反弹 今天下午说过这个思路，这里再补充一下。这里的超跌反弹，针对活跃票本身。即：本身逻辑基本面不错，图形超跌，辨识度高，股性好。可以做一波越跌越买，反弹拍掉的手法交易。（这个之前我们做过很多次了） 我简单梳理了一些，还有更多类似的，也可以自行整理（思路已经讲过了），我主要整理流动性比较好的超跌辨识度票。

3. 锗、镓

1）逻辑一般，出口管制市场缩小是利空，另一个角度则是供给减少-价值量上升-库存、矿藏价值上升，但需要等下游需求的共振。主要是反制情绪。 考虑到，历史上这种资源反制，曾经也诞生过 稀土 那样的大行情。 而相对这次这两个与半导体息息相关的原材料。 可以关注一下强度，但我估计参与难度比较大，要谨慎一些，小心冲高回落的风险。 锗：云南锗业：全国最大的锗全产业链公司。锗金属保有储量最大，产销量最大的生产商和供应商，全国唯一拥有锗矿开采、火法富集、湿法提纯、深加工一体化的企业。 驰宏锌锗：中国最大锗生产出口基地，锗产量约占世界产量10%； 盛屯矿业：2021年生产锗6.4吨 罗平锌电：锗为铅锌矿附属产品 镓： 新湖中宝：持有杭州富佳镓22%股权 楚江新材：子公司顶立科技，提供第三代半导体碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN）单晶所需的关键材料 南大光电：高纯三甲基镓 蓝晓科技：国内提取金属镓的龙头企业，“提镓第一股” 福达合金：22年，公司筹划重大资产重组，拟引入具有较强 ying利能力和持续经营能力的氧化铝、氢氧化铝、烧碱、金属镓等产品生产和销售的开曼铝业 湖南黄金：公司旗下矿有镓含量，但无镓产品生产。

其实基本上 重点看驰宏锌锗与云南锗业的情况了。 我感觉热闹大于机会，不好搞啊这玩意。盘中看灵感吧。

2）延申影响： 半导体材料自主可控 （假设说外围原材料供给受制，材料涨价，那么利好国内半导体材料供应商） 转一个 西部电子的报告： 【西部电子】商务部决定对镓、锗相关物实施出口管制 影响：镓、锗属于化合物半导体重要材料，包括GaAs、GaN、InGaAs等关键化合物半导体材料。从产量看，中国镓产量占全球产量比较最高，占比超90%；中国锗产量占全球比例仅次于美国，占比约40%。从中国产量占比看，本次出口管制对镓类化合物半导体影响最大，国内相关产业类标的有望受益。 GaAs：1）光芯片：长光华芯（单管、巴条、VCSEL）；2）射频PA：慧智微、唯捷创芯； GaN：1）T/R芯片：国博电子、铖昌科技；2）超充芯片：晶丰明源、南芯科技；3）GaN 射频、功率器件、深紫外 LED ：三安光电。

这块注意，若高开则谨慎。

4. 新能源 今天新能源冲高回落比较多，前期一些比较活跃的票已经出现滞涨回调了。所以这里暂时看小反弹主升结束，转震荡，逢低吸纳。 然后，比较强的是汽车板块。明天先看一下汽车板块的晋级情况。

5. 机器人 对照传媒，就是一些核心票的机会。而非板块普遍机会。我是这么看这个的： 如果7月份上旬还有主升板块的话， 那么就是考验这两天的机器人了。 它能上就有，它不上，全市场无主线，全轮动格局。（很多人的观点是，过几天机器人再反包） 其实如果直接说明白一点，我的观点就是，如果明天这个板块不反包。短期可以先放弃了。 （晚上字节造机器人的利好都出来了，你还修复不回去，那做个P的主升板块啊）

6. 军工基本面上，传8月主机厂开始给订单，目前主要反弹在 主机厂自身（沈飞，西飞啥的），好处在于，预期时间还比较久，还有博弈空间，且目前军工算是有趋势，关注相对比较低的方向了。缺点，也很简单：军工的股性尿性，真的结束的时候，不打一声招呼，所以关注着看看吧。

来个总结吧：明日大思路是：1）AI超跌票的反弹机会 2）军工趋势机会 3）机器人反包机会。其他的，零星临盘看。今晚就这样，明天盘中见！