【12月11日】晚间行业研究及明日交易策略

1.今天指数强行反弹后，暂时可当企稳预期来看待，毕竟昨天周末悲观预期下都没大跌，也算的上是一种强势。短期可以轻指数重个股，板块乃至个股节奏才是后面更值得研究的。

2.当前位置叠加指数企稳和反弹预期，明天乃至后面几天适合跟踪的主要思路是板块加强，因为混沌的复苏节点，行不行只有通过加强才能看出来。

所以，明天大致对应三个思路：

A.新的轮动

NPU，英特尔发布会的增量 

1）英特尔酷睿Ultra处理器将会在12.15发布，首次将NPU集成到PC处理器中。据此前报道，英特尔在今年9月份的英特尔ON技术创新峰会上，首次向公众展示了基于Intel 4制程工艺打造的酷睿Ultra处理器，即Meteor Lake。

英特尔表示，这一设计实现了PC处理器史上出色的能耗比。同时，这也是首次将神经网络处理单元(NPU)集成到PC处理器中，这一举措将有助于加速人工智能的普及。

2）NPU与CPU和GPU等通用处理器设计思路不同。通用处理器考虑到计算的通用性，提升的计算能力大部分不能直接转化为神经网络处理能力的提升，而NPU针对神经网络设计，无需考虑神经网络并不需要一些计算单元。GPU擅长进行图像处理、并行计算，NPU更擅长处理人工智能任务

3）在AI终端未起的时候，电脑处理器、手机的soc芯片中对于NPU的需求几乎没有。AIPC产业趋势开始出来，windows的x86架构 还是苹果的ARM架构可能都将把npu集成进去，甚至手机端的soc也有可能。

4）相关股票池：

 以太网

 这个逻辑简单来说： 

1）大型算力计算机的连接方式中，存在着技术之间的竞争：英伟达垄断的InfiniBand方案和AMD等站队的以太网方案。

2）2015年，InfiniBand技术在TOP500榜单中的占比首次超过了50%，达到51.4%，是目前算力计算机内部连接的最主流方案。

3）IB方案在当下出现了成本居高不下的问题，以太网的性价比再次凸显+  AMD为首有打破英伟达垄断的意愿  ------【以太网方案有可能渗透率提高】4）此外：华为也站队以太网方案。

相关：

 B.板块轮动

优先看近三五个交易日里面活跃的，想了想AI内部的。游戏的趋势还行，看是否有顺趋势的加强，如奥飞娱乐，盛天网络，昆仑万维，掌趣科技，汤姆猫等。

 C.人气股博弈

现在有连板和趋势两种风格，这里感觉趋势的应该比纯连板的好一些，一是连板的容错率太低，二是叠加节奏切换的预期，现在确实有些趋势票走出来了，通化金马，因赛集团，还有很多都是偏趋势了。

所以，今天一些有代表性的票，明天也要看一下走势。

如，传媒的龙版传媒，MR的五方光电（盘中也聊过他了）和亿道信息，多模态的世纪天鸿，金融的浙商证券。文投和四川应该加速，他俩纯连板风格反而不太好说。

3.重个股轻指数，可以适当积极些。

预期情绪领先指数的，择机（仓位）看看今天核心票有没有加强的博弈机会，预期轮动的留意下AI游戏，再就是企稳复苏阶段，临盘发酵的方向的前排票试错，如NPU和以太网，先观察着。