巨头份额提升，2018年度股权承销榜单揭秘

来源：Wind金融终端 移动APP

2018年度，沪深市场股权融资金额为11978亿元，总规模下降30.46%；IPO融资规模1362亿元，同比下降41.02%；券商总承销收入下降62%，券商前20的承销金额市场份额却提升至85.28%。

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近10年融资趋势

2018年度总股权融资金额较2017年进一步下滑至11978.29亿元，同比下降30.46%，项目数从2017年的1102个缩减至503个，总体募资项目数下降过半；其中，2018年IPO融资金额同比下降41.45%。

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融资方式分布

具体从各个融资方式来看，2018年IPO募集资金从2017年的2301.09亿元下滑至1362.02亿元，项目数缩水76%，从438家降至103家；增发融资较2017年也有下降，但是其在股权融资中依然占据着主导地位，2018年增发募资规模达7438.89亿元，占股权融资总规模的62%；可交换债募资金额也是同比下滑过半，降至556.50亿元。

部分融资方式的募资规模却逆势增长，配股募集资金额较2017年依然有四成的增长，募资金额达228.32亿元；可转债募集资金首次突破千亿元，逆势增长七成；优先股融资也有突飞猛进的增长，较2017年年增长575%，逐渐恢复到17年之前的募资规模，募资金额达1349.76亿元。

机构篇

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券商承销金额排名TOP20

中信证券以1715.30亿元连续五年夺得股权承销业务的榜首；承销总金额的榜眼与探花由中信建投及华泰联合取得，分别为1510.53亿元和1384.80亿元。

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券商承销数量排名TOP20

中信建投以57家承销家数位列第一，中信证券以52家位居第二，自2016年来中信建投与中信证券在承销数量榜单上每年交替夺得榜首，竞争激烈；华泰联合则以42家承销家数位居第三。

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券商承销收入排行TOP20

据Wind统计，2018年一级市场股权融资共有503个项目，券商承销保荐收入总额约69.28亿元；与2017年全年承销收入181.52亿元相比，下滑62%；值得一提的是，排名前20的券商承销收入市场份额较2017年提升至85.28%，承销收入进一步向头部券商集中。

华泰联合今年的承销收入从去年的第10位跃居第一，累计收入7.69亿元，较去年全年的收入6.59亿元增长了16.69%，市场份额从3.63%上升至11.10%。

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IPO过会率排名

2018年一级市场首发审核公司199家次，过会率为55.78%；首发过会情况来看，Wind筛选了IPO通过次数大于3家的过会情况，过会率最高的保荐机构是华泰联合证券，7家企业100%过会；其次为广发证券（90.91%）及东方花旗证券（85.71%）。过会数量最多的保荐机构则是中信证券，共有14家企业过会。

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并购重组过会率排名

2018年一级市场并购重组审核公司143家次，并购重组过会率为83.92%，是五年来最低并购重组过会率；其中，在并购重组通过次数大于3家的情况中，有四家保荐机构的并购重组通过率为100%，分别是中信证券，第一创业承销保荐证券，兴业证券以及中德证券；在数量方面，过会数最高的是中信建投（过会数14家）。

发行中介

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保荐人排名

中 金 公 司的方磊276.36亿元的总融资金额位列第一，同时工业富联项目也是2018年度IPO项目融资金额最高的项目。

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会计师事务所IPO审计数排行榜

天健会计师事务所以19家审计数位列第一，审计数同比2017年下滑超七成。

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律师事务所IPO业务排行榜

首发篇

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IPO TOP10

2018年度，IPO融资金额最大的公司是工业富联，金额为271.2亿元。前十大IPO共筹资人民币665.74亿元，占IPO融资总金额的48.88%。

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IPO承销金额TOP10

2018年度的IPO承销金额排行榜由中金夺得第一，占IPO总承销金额的27%。

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IPO承销数量TOP10

中信证券为IPO承销数量第一，承销11家，承销金额为127.76亿元。

增发篇

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增发项目TOP10

2018年度，融资金额最大的增发项目是农业银行，融资金额高达1000亿元。前十大增发项目共融资人民币3204.75亿元，占增发总金额的43%。

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增发承销金额TOP10

2018年度，增发维度，华泰联合以1088.45亿元的承销金额夺得榜第一。

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增发承销数量TOP10

2018年，中信建投完成30家企业的增发融资居首，同时中信建投也是总承销项目数最多的券商。