2018北向资金“口味”没变：偏好板块依旧 青睐公司扩围

借道沪深股通的海外资金无疑是2018年A股存量博弈市场中最坚定的做多力量。截至昨日，2018年北向资金已累计净流入2915亿元，较去年全年增加近千亿元。

　　2017年市场资金抱团，二八分化相当明显，白马股一马当先，以价值投资为主的海外资金在A股市场上可谓风光无限。但与去年不同的是，2018年以来，市场普跌。上证报记者梳理发现，在这种市场环境下，源源不断流入A股的北向资金“口味”不变，但在细分领域上，各有扩围。

　　金融股越跌越买

　　大幅加仓金融股，不仅是北向资金在沪指2500点附近的主要操作之一，也是其今年全年的操作主线之一。

　　自10月11日沪指跳空低开跌破前期低点2644点以来，北向资金加仓排名前十的沪股通标的中，就有8只是金融股。

　　比如，自10月11日至12月24日，招商银行、交通银行都获得北向资金增仓超过2亿股，北京银行、浦发银行、兴业银行和中国平安等的外资持股数同期也增加了逾1亿股。

　　全年来看，在北向资金增持超过5000万股的94只沪深港通标的中，有18只银行股，5只非银金融股，合计占比近25%。其中，工商银行、交通银行获加仓近4亿股，民生银行、光大银行、招商银行、中国平安的增持股数也超过3亿股。

　　值得一提的是，中国平安今年来下跌逾15%，但北向资金的持股市值激增近140亿元，这也是北向资金持股市值增加最多的标的。

　　虽然今年以来银行板块整体下跌了15.59%，非银金融板块下跌幅度更是超过25%，但是北向资金持有金融股的市值却大幅上升。截至12月21日收盘，北向资金持有金融股市值合计达1251亿元，较去年底增加逾35%。

　　大消费依旧受宠

　　作为北向资金青睐的另一大主线，大消费股自10月11日也获得追捧。从外资持股比例变化看，除了此前的水井坊、伊利股份、五粮液外，荣泰健康、基蛋生物、沃森生物、小天鹅A、恩华药业等“新面孔”的外资持股比例也显著上升。

　　全年来看，大消费板块深度回调，医药生物、食品饮料、家用电器板块均录得20%以上幅度的回撤：医药生物下跌27.17%，食品饮料下跌23.69%，家用电器下跌30.93%%。

　　这给了北向资金很好的“上车”机会。今年以来，伊利股份、美的集团、五粮液获北向资金增持2亿股以上，前两者北向资金持有股份占其流通股比例双双超过10%。而三花智控、恒瑞医药等个股也获得北向资金6000万股以上的增持。

　　此外，北向资金持有贵州茅台的比例由5.86%增长至7.91%，持股市值增加逾5亿元。同期，伊利股份等个股的外资持股数量也稳步提升。

　　科技股仓位快速提升

　　以通信、电子、计算机为代表的科技股今年也大幅回调，但并未影响北向资金的布局。

　　10月11日以来，5G概念股星网锐捷、OLED概念股超声电子等的外资持股比例迅猛上升，分别从此前的1.58%和0.17%增至目前的5.09%和3.64%，为同期深股通标的中外资持股比例变化最大的两只个股。类似的还有启明星辰、日海智能、超图软件、法拉电子、深科技和德赛电池。而这些个股均从未登上过单日成交活跃股榜单。

　　全年来看，大族激光和中国联通获得北向资金增持超过1亿股。其中，大族激光年初至今下跌了39.35%，但北向资金持有大族激光的市值却逆势增加30亿元。

　　沪电股份、大华股份、立讯精密分别获得5083万股至6674万股不等的加仓。与此同时，大族激光和欧普照明的外资持股比例分别达到15.92%和20.94%。

　　计算机板块虽然没有大数量级的增持，但是北向资金持有广联达、航天信息、启明星辰等8只股票的市值均分别超过1亿元。

　　另一个显而易见的事实是，外资持股比例排名前十的沪股通和深股通标的座次，已较去年底大不相同。

　　比如，去年底外资持股比例还很小的顾家家居、欧普照明、五粮液、大族激光、小天鹅A等，今年已经挺进了沪股通、深股通的外资持股比例排行榜前十，而飞科电器、恒瑞医药等这些2017年外资持股比例较高的，恰恰是今年遭北向资金甩卖比较狠的。

来源：上海证券报