又一万亿级券商诞生！中金“三合一”重组过会、东兴信达交出最后一份半年报

瑞财经 王敏 8月27日，上海证券交易所并购重组审核委员会召开2026年第17次并购重组审核委员会审议会议，审议中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）（发行股份购买资产）获通过。

重组委会议现场，上交所请中金公司代表结合吸并各方的业务规模和收入结构差异，风险控制指标、合规管理风险以及诉讼仲裁风险，说明存续公司在业务条线、组织架构、客户资源等方面的整合管控措施，以及本次交易是否有利于提高上市公司资产质量。

此前公告显示，中金公司与信达证券、东兴证券正在筹划由中金公司通过向东兴证券全体A股换股股东发行A股股票、向公司全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证券。

本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。自本次交易的交割日起，中金公司将承继及承接东兴证券、信达证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务；合并完成后，东兴证券、信达证券将终止上市并注销法人资格。

据此前报告书草案，中金公司A股换股价格为36.68元/股，东兴证券换股价为16.05元/股，信达证券换股价为19.11元/股，对应换股比例分别为1:0.4376和1:0.5210。

按照最新方案测算，中金公司预计将发行约31.04亿股A股，交易对价约1139亿元。

综合实力方面，根据备考合并财务报表及模拟测算的合并后公司主要风险控制指标，合并后公司2025年度营业收入由285亿元增加至372亿元，行业排名由第五位提升至第三位；2025年末母公司净资本由481亿元增加至1033亿元，行业排名由第十二位提升至第四位。

客户基础方面，服务零售客户数量及获客能力将显著提升，根据2025年末数据，合并后公司零售客户数由999万户增加至超过1500万户，投顾人员数由3866人增加至5756人，产品保有规模由超4600亿元增加至超5000亿元。

截至2025年末，中金公司总资产7828.26亿元，东兴证券总资产1141.98亿元，信达证券资产总额1299.51亿元，三者资产合计10269.75亿元，超过1万亿元。

而在7月30日，信达证券、东兴证券同日发布了2026年半年度报告，均实现营收净利双增。

这或许是两家券商以独立身份发布的最后一份半年度成绩单。

2026年上半年，信达证券实现营业收入24.35亿元，同比增加19.53%；实现归属于母公司股东的净利润10.97亿元，同比增加7.15%。

截至2026年6月30日，信达证券总资产1202.50亿元，较上期末下降7.47%；归属于母公司股东的权益284.98亿元，较上期末增长1.52%，资产负债结构持续优化。母公司的净资本为252.13亿元，风险覆盖率达到279.19%，具有较强的抗风险能力。

2026年上半年，东兴证券实现营业收入25.06亿元，同比增长11.40%；实现归属于母公司股东的净利润10.25亿元，同比增长25.13%；每股收益为0.306元/股。

截至2026年6月30日，东兴证券总资产1326.38亿元，较2025年末增加184.40亿元，增幅为16.15%；净资产334.90亿元，较2025年末增加2.02亿元，增幅为0.61%；净资本为290.75亿元，风险覆盖率达到254.37%，具有较强的抗风险能力。

此前，中金公司预计2026年半年度实现归属于母公司股东的净利润为77.08亿元到82.27亿元，与上年同期相比，将增加33.78亿元到38.97亿元，同比增加78%到90%。

这也意味着，中金公司“三合一”的最新体量同步出炉，初步测算半年度净利润将达到98.3亿元至103.49亿元。