跨境服务力跃升、深耕五篇大文章 渤海银行转型收获季多远？

  砥砺前行、修炼内力。

  作者：闻道

  编辑：李驰

  风品：乔木

  来源：首财——首条财经研究院

  “商业生态系统论”告诉我们，企业好似一颗大树，无法在真空中独自成长，唯有广泛吸纳各类资源、构建起完整共赢的生态体系，才能根深叶茂。

  顺沿这一思路，渤海银行一路向上生长。据中国基金报，9月8日，第二十六届中国国际投资贸易洽谈会开幕。身为人民币跨境支付系统（CIPS）的直接参与者，该行集中呈现了跨境人民币结算、企业全球资金管理、跨境投融资、重点产业出海等领域的服务实践。

  此外，近日该行还通过中国外汇交易中心 X-Swap 系统成功达成人民币标准利率互换交易，为天津市属商业银行首笔落地，标志着利率风险管理工具体系建设迈出关键一步。

  一个个创新突破、系统赋能，展现出最年轻股份制银行的活力担当，也为行业跨境金融等书写了新样本。

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  设施、规模双跨越

  踏上时代高速列车

  要想掂量个中深意，得先弄明白CIPS到底是啥来头。

  CIPS官网显示，其经中国人民银行批准、专门做人民币跨境支付清算的批发类支付系统，目标是提供安全、高效、便捷、低成本的资金清算结算服务，属于我国重要的金融市场基础设施。

  据中国人民银行人民币国际化报告，从2015年上线到2024年底，CIPS累计处理的各类支付额600万亿元。2026年前八月，累计处理602.3万笔，金额更达到139.7万亿元。其中8月处理人民币支付业务79.1万笔，金额19.4万亿元。

  数字一路攀升背后，不只是人民币国际化在提速，更说明中资金融机构的服务力大幅抬升，为企业出海铺好了一张高效的基础设施网络。

  据证券时报，在上述投资贸易洽谈会期间，CIPS与11家外资银行直接参与者签约，首次将服务触角伸向卢旺达、土耳其等国家。签约后，CIPS参与者已遍布全球133个国家和地区，业务覆盖192个国家和地区，全球服务力再上一层楼。

  正是在这样的大背景下，渤海银行的系统布局愈发显出战略分量。2025年，其拿下CIPS直接参与者资质，成为天津市首家获得该资质的法人银行。2026年1月，CIPS直参系统正式投产运行，渤海银行完成从间接到直接参与者的跨越，真正踏上了这趟时代高速列车。

  战略铺好了，产品也得接得住。也是2025年，该行围绕企业“走出去”战略，把“渤银跨境通”服务品牌做了升级，搭起十大产品体系，用实打实的金融能力服务内外贸一体化。

  据财报，截至2025年末，渤海银行国际结算总量破1000亿美元，同比增长48%。FT账户总分行模式完成上线，“渤银自贸通”品牌深耕跨境客群，带动对公存款增超500亿元。还创新推出了“海外融资租赁保险+应收租金融资”特色方案，打造中非合作金融服务示范项目。

  2026上半年，该行跨境金融板块进一步围绕“一体两翼”战略，搭建起境内外联动、本外币协同的一体化服务体系，基础设施与业务规模双双实现跨越式提升。自由贸易（FT）总分账户体系落地，上半年国际结算量同比增长24%至664亿美元。自CIPS直参上线以来，人民币累计结算规模达898亿元。

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  深耕五篇大文章

  赋能反哺双向奔赴

  实体兴金融兴。根本而言，一个个喜增喜变，离不开渤海银行以市场需求为本，对实体经济的深度赋能。

  如2025年10月格力电器第五届全球海外经销商大会上，该行是唯一受邀的金融机构。这份渊源来自相互认同，渤海银行为格力量身定制了覆盖全场景、全周期的综合金融服务方案。例如，针对海外经销商，提供涵盖账户、结算、融资等一站式服务，并根据业务模式匹配多元融资方案，系统优化海外伙伴财务成本等。

  打深一度，这只是赋能实体、深耕产业的一个缩影。作为百业之母，如何深度洞察市场、想企业所想，增加“活水”浇灌精准性，培育新质生产力的持久度，是所有银企重要使命。经过多年探索，渤海银行在深念“五篇大文章”中走出一条差异路径，贡献着特色“渤海”力量。

  以科技金融为例，2026上半年该行设立了科技金融一级部门，健全专营化管理架构。同时聚焦十五五规划重点产业核心赛道，深耕京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝经济圈等重点区域，完善科创企业全生命周期服务体系等。

  成果立竿见影。据该行官微透露，1月，由天津分行牵头主承销的“天津利安隆新材料股份有限公司2026年度第一期两新科技创新债券”成功落地，这是全国首单“两新”（大规模设备更新和消费品以旧换新）与科技创新双贴标债券，标志着该行在创新债券产品承揽、承做、承销的全链条能力上实现了历史性跨越；

  3月，青岛分行成功为一家轮胎行业重点企业量身定制综合金融服务，先后落地1亿元敞口额度及6000万元中期流动资金贷款，精准支持企业智能化改造与转型升级.....

  截至2026年6月末，渤海银行科技型企业贷款余额704.48亿元，较上年末增加63.18亿元，增长9.85%，实现了银企双向共赢、双向奔赴。

  绿色金融方面，该行全面服务碳达峰、碳中和战略目标，围绕储能、风电、新能源汽车、人工智能数据中心等重点产业赛道，建立了“行业研究+政策解读+客户服务”工作机，高效满足市场需求。截至2026年6月末，绿色贷款余额596.80亿元，较上年末增3.44亿元。

  普惠金融方面，则以产品创新丰富服务供给，重点打造“渤银数E贷”数字普惠金融拳头产品，支持场景内客户个性化金融服务及专属定制化方案，截至2026年6月末，已上线19个分行特色化子产品，有效满足不同客户的差异化需求。

  养老金融方面，持续升级“渤享家”财富传承服务体系及“渤泰”养老金融服务体系，搭建覆盖客户资产保值、增值和传承需求的多元养老产品货架，系统建设特色养老适老生态圈。截至2026年6月末，个人养老金账户较上年同期增长15.77%，财富管理服务信托签约规模增长84.21%。

  以上业务的稳步推进，也离不开数字金融的底层支撑。截至2026年6月末，该行科技投入5.64亿元，以数字技术和数据要素双轮驱动，赋能业务发展和产品创新。

  据天津日报，就在9月1日，渤海银行“产品上树”AI智能营销工程正式上线。作为该行“AI优先”（AI First）战略在对公领域的重要实践，其以人工智能为技术支撑、以企业需求为导向，将分散于不同业务条线的产品、专业和服务能力进行系统整合，探索构建“企业体检—痛点识别—智能匹配—综合服务—生态经营”的对公服务新模式。

  一个个飘红数据、生动案例，均指向一个事实：渤海银行布局精准接底气，不断念深念透五篇大文章，实现了与实体经济的同频共振。在赋能反哺的双向奔赴中形成良性循环，为自身成长提供了源源动能。

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  经验驱动到机制驱动

  释放转型“含金量”

  这份共情是可以量化的。8月28日，渤海银行公布2026年中报，从资产规模、盈利质量到业务结构，均呈现出较有质量的发展脉络。

  截至2026年6月底，资产总额突破2.03万亿元，贷款总额超1万亿元，存款总额达1.22万亿元，较2025年末分别增长4.85%、4.90%和7.07%。其中，发放贷款和垫款余额新增524.47亿元，增幅5.52%，高于总资产增速。

  有规模亦有盈利质量。2026上半年，渤海银行净利41.51亿元，同比增长8.37%；年化加权平均净资产收益率7.75%，同比提升0.10个百分点。

  追其原因，负债成本的持续压降不得不提。通过拓宽多元化资金来源渠道、深耕客户分层经营并统筹运用各类主动负债工具，渤海银行有效降低了整体负债成本，存款付息率同比压降37个基点。

  要知道，2025年该行存款付息率较上年已大降41个基点，付息率持续保持下行趋势，展示出降本增效、精细化管理能力。

  这也透出一个基础信号：站在2万亿规模节点上，渤海银行更注意业绩结构层面的改变。

  2025年业绩会上董事长王锦虹表示，公司正全力推动经营管理从“经验驱动”向“机制驱动”实现根本性跃升，2026年是关键之年。在行业银行、交易银行、轻型银行的核心战略定位下，该行加快推动客户经营向“行业体系化经营”转型，对公、零售、金融市场三大业务结构持续优化。

  
客观数据说话：对公业务方面，渤海银行全量客户较上年末增长5.10%，公司存款余额增长6.75%，公司贷款总额增加523.55亿元，增幅7.35%。交易银行业务表内外余额破7000亿元，同比大增26%，供应链金融投放超1500亿元。跨境金融服务能力同步提升......

  零售业务也几乎全线上涨，尤其财富业务，零售客户同比增长7.59%，中高端客户增长20.27%，零售存款余额增长22.76%，财富资产规模增长16.37%。其中，代销信托、保险、基金规模增长32.06%，财富中收增长23.90%。

  金融板块方面，2026上半年渤银理财共发行理财产品459只，销售金额合计约2473亿元，产品余额约2771亿元，其中固收型产品回报率领先市场。

  行业分析师王婷妍表示，对公业务正从单纯解决企业资金需求，逐步转向深入企业日常经营业务层面；零售业务从经营客户存款，转变为经营客户财富需求。两种转变，本质上是渤海银行经营逻辑和机制上的自我革新、体系驱动，标志其正快速成为综合服务驱动型商业银行。

  简言之，资产、负债、盈利等指标稳中向好，并非无源之水。自我改革积蓄出的经营韧性，为“十五五”规划开了好局，也为银企适应新经济提供了路径参考。

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  穿越五重压 静待全新价值跃升

  不过，这不代表无懈可击。还是那句话，越是形势向好，越要居安思危，靓丽A面之后，一些B面隐忧也需渤海银行警惕。

  首先，往期一些违规瑕疵，提醒该行时时守好合规敬畏、扎牢风控篱笆。2026年8月，国家金融监督管理总局发布行政处罚信息，因“相关贷款、票据、理财业务不审慎等”，渤海银行被罚5015万元，并对佟志慧等三名相关责任人作出行政处罚。因“投资运作不规范，信息披露不准确等”，渤银理财被罚款1230万元，杨宁等被警告并合计罚款11万元。

  事实上，年内该行已收到多张罚单。如2026年1月，因违规发放贷款、贷款管理不到位等，南昌分行被罚75万元；因贷后管理不到位等，大同分行被罚20万元；2月，因贷前调查和贷后管理不尽职等，武汉分行被罚175万元；4月，因贷款“三查”不尽职等，深圳前海分行被罚290万元；5月，因虚增业务规模、贷款资金挪用等，郑州分行被罚350万元......

  据理财周刊，据公开信息不完全统计，截至2026年9月1日，渤海银行体系（包括子公司）今年被罚没金额合计7706.75万元（包括个人罚金），是2025全年罚金总额十倍左右。

  客观而言，罚单都有滞后性、不代表当下情形，且事后涉事机构已进行了积极有效整改。然强合规、稳经营也是行业大势所向，面对高质量新周期，摒弃粗放经营，多些举一反三、警钟长鸣、风险前置总没有错。

  其次，资产质量尚需进一步改善。截至2026年6月末，该行不良贷款率1.76%，较2025年末抬升0.10个百分点。据国家金融监督管理总局数据，2026年二季度末股份制银行不良贷款率为1.23%。

  同时，不良贷款余额178.82亿元，较上年末增加19.61亿元。逾期贷款余额升至271.35亿元，逾期率升至2.67%，需警惕资产劣变压力加大可能。

  细分看，风险高度集中在零售端——个人贷款不良率4.93%，较上年末的3.80%上升1.13个百分点，个人不良贷款余额90.63亿元，占全行不良贷款余额一半以上。

  再者，资本充足率下降，有“补血”需求。2026上半年，核心一级资本充足率8.37%，较上年末下降0.03个百分点；一级资本充足率10.00%，下降0.13个百分点；资本充足率12.10%，下降0.38个百分点。

  值得一提的是，该行2025年11月成功发行100亿元无固定期限资本债券（永续债）补充其他一级资本，一级资本充足率从9.30%升至10.13%，仅半年便再度回落至10.00%。需防范资本约束收紧业务空间、风险抵御力降低的可能性。

  再次，增利不增收，业绩成长性、可持续度还待突破加强。报告期内，营收同比下降1.85%，主因非利息净收入走低，同比下降12.02%至54.28亿元。虽然手续费及佣金净收入表现抢眼、大增52.54%至17.90亿元。无奈，其他非利息净收入受金融投资净收益下降等影响，同比缩水27.19%至36.37亿元。

  而支撑利润增长的主要因素有三，除了上文提到的存款付息率同比压降带来成本释放，所得税费用下降29.86%，资产减值损失也少提2.31亿元至45.66亿元。降本增效成果显著值得肯定，然可持续性如何仍需时间观察，根本改善还在打开主业成长性。

  最后，股价走势较低迷，市场信心提振任重道远。作为全国性最年轻的股份制上市行，2020年7月渤海银行以4.8港元/股发行价挂牌上市，市值一度破千亿港元。然截至2026年9月22日，最新收盘价收于0.78港元，市值已不足140港元。同时，现金分红力度还需加强。2026年中报“不进行利润分配或资本公积转增股本”。

  一番梳理可见，渤海银行喜忧交织，正处于向上爬坡的较劲阶段。站在关键路口，上述种种锐意改革、机制驱动，发力系统化经营、强化生态赋能，跨境金融、实体服务取得长足进步，可谓恰逢其时、又时不我待。

  企业经营是一场漫长马拉松，对资本市场来说，未来也远比当下重要。只要能不断化危为机、攻坚克难，内塑合规外强成长，持续展露出生长含金量，相信渤海银行终将迎来转型收获季、打开一轮全新价值跃升周期。

  善修炼内力、砥砺前行者，总会收获时间馈赠。

  本文为首财原创