【如期共振再创新高，是否觉得牛回来了？】

一、如期共振再创新高，是否觉得牛回来了？

       周一，A股三大指数高开高走，沪指站上4200点，创业板涨超3%。盘面上，稀土、半导体、生物制品、元件、通信设备、光伏设备、工程机械、计算机设备、证券、医疗服务涨幅居前，贵金属、航运港口、航空机场、游戏、旅游酒店、乘用车、贸易等板块跌幅居前。题材股方面，先进封装、MLCC、高带宽内存、存储芯片、中芯概念、AI芯片、汽车芯片、CPO概念、工业气体等领涨，水产概念、旅游酒店、彩票概念逆市回调。

       消息上 ，1、人工智能与能源双向赋能行动方案发布；5月8日，国家能源局发布消息，已于近日会同国家发展改革委、工业和信息化部、国家数据局印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。《行动方案》提出，力争到2030年，人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力和能源领域人工智能应用水平大幅提升，构建人工智能与能源双向赋能、深度融合的发展新格局。

       2、《智能体规范应用与创新发展实施意见》印发；近日，国家网信办、国家发展改革委、工业和信息化部联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》。《实施意见》提出，智能体是具备自主感知、记忆、决策、交互与执行能力的智能系统，是人工智能产品及服务的重要形态。随着大模型等新一代人工智能技术迅猛发展，智能体正加速与网络空间、物理世界深度融合，深刻改变人类生产生活方式和社会治理模式。

       3、国家统计局：4月CPI同比上涨1.2% PPI同比上涨2.8%；2026年4月份，全国居民消费价格同比上涨1.2%。其中，城市上涨1.2%，农村上涨1.0%；食品价格下降1.6%，非食品价格上涨1.8%；消费品价格上涨1.4%，服务价格上涨0.9%。1—4月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.9%。

       热点上，存储芯片走强，兴福电子20cm涨停，澜起科技、兴福电子、普冉股份、同有科技、矽电股份、恒烁股份涨逾10%，沃格光电、博杰股份、红板科技、长电科技涨停。CPO概念走强，深科达20cm涨停，四会富仕、炬光科技、迅捷兴、圣邦股份、思瑞普、太辰光、永贵电器、富信科技涨逾10%，风华高科、博敏电子、长电科技、沃格光电、红斑科技、光电股份等10余股涨停。工程机械走强，徐工机械涨停，三一重工、柳工、中联重科、山推股份、安徽合力涨幅居前。

    
   状态上，外围市场对A股影响较大，投资者可重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会，科技股仍是当前A股最强主线。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

       今日早盘，A股市场迎来强势爆发，震荡走强后持续拉升，沪指成功站上4200点整数关口，创业板指大涨突破3900点，创下2015年6月以来的近10年新高，科创50指数更是刷新历史峰值，市场做多热情空前高涨。全市场赚钱效应显著提升，但板块分化也暗藏隐忧。宏观经济数据的超预期表现，为A股市场的强势上涨提供了坚实支撑。科技赛道的多重利好，成为本轮A股大涨的重要推手，其中存储芯片领域表现尤为突出。尽管A股表现强势，但市场仍存在诸多不确定性因素，难以仅凭单日大涨就判定牛市下半场已正式开启。当前已有部分机构提出“牛市进入下半场”的观点，但这一判断仍需核心业绩的强力支撑。回顾A股历史走势，真正的牛市下半场往往伴随着实体经济的持续复苏、上市公司盈利的普遍改善，而当前市场上涨更多依赖政策刺激、资金推动及行业利好，部分板块估值已处于相对高位，缺乏业绩兑现的支撑。若后续上市公司业绩未能同步跟上，市场可能面临回调压力，板块轮动加快也可能导致赚钱效应难以持续，这也是当前市场最大的隐忧。

       操作上，当前A股市场处于强势运行阶段，但牛市下半场的开启仍需时间检验，短期更应把握结构性行情机会。对于稳健投资者而言，不宜盲目追高，可重点关注高景气、高业绩支撑的低位滞涨科技成长方向，尤其是存储芯片、算力硬件等受益于行业周期改善及政策支持的细分领域；同时需警惕外围市场波动、油价上涨等潜在风险，合理控制仓位，兼顾盈利与风险，在震荡轮动中捕捉优质投资机会，避免陷入追涨杀跌的误区。今天焦点是：半导体、存储芯片、工程机械、CPO、机器人、光伏。

    

    今日涨停天梯榜：

    　　【5连板】 福达合金。

    　　【4连板】 大唐发电。

    　　【3连板】 通鼎互联、宝鼎科技、红板科技、泰晶科技、山东玻纤。

    　　【2连板】 达安基因、钧达股份、蒙娜丽莎、康欣新材、澄星股份、科新发展、交大昂立、卓郎智能、京投发展、上实发展、富春染织。

    今日主力净流入板块：

    　　NO.1 【芯片概念】获主力资金净流入255.11亿，板块内33股涨停，637股上涨。

    　　NO.2 【存储芯片】获主力资金净流入164.06亿，板块内12股涨停，160股上涨。

    　　NO.3 【先进封装】获主力资金净流入140.82亿，板块内10股涨停，144股上涨。

    

    

    近期强势股【宝光股份、福达合金、大唐发电、山东玻纤、通鼎互联、宝鼎空科技、红板科技、泰晶科技】持续连板，连板股留意：富淼科技、沧州明珠、海鸥股份、博杰股份

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