【大盘再度探底回升，股指分化内部分歧？】

 
一、大盘再度探底回升，股指分化内部分歧？

       周四，A股探底回升，科创50涨超2%。盘面上，稀土、玻璃玻纤、通信设备、电力、煤炭、半导体、元件、电源设备等行业涨幅居前，贵金属、白酒、影视院线、保险、食品饮料、乘用车、零售、银行跌幅居前。题材股方面，MLCC、培育钻石、超级电容、CPO概念、PCB概念、6G概念、F5G概念、抽水蓄能、碳化硅、氮化镓涨幅居前，退税商店、券商概念、白酒、重组蛋白、创新药等跌幅居前。

       消息上，1、AI仍是当红花旦 A股盈利修复将加速；近日，中信证券、华泰证券、中信建投证券、瑞银证券等券商密集召开中期策略会，发布下半年市场研判报告，把脉A股市场结构性投资主线与整体盈利走向。

       2、4月单月增长逾1.8万亿元 公募基金规模逼近40万亿元；市场行情回暖叠加居民财富配置需求升温，公募基金规模再创新高。中国证券投资基金业协会最新数据显示，截至今年4月底，公募基金管理规模逼近40万亿元，单月增长超过1.8万亿元。

       3、目前各类境外投资者持有A股流通市值超4万亿元；今年以来，外资通过各种渠道稳步流入中国股市。截至目前，各类境外投资者持有A股流通市值超过4万亿元，已成为中国资本市场的重要参与者。

       热点上，电力板块拉升，浙江新能、建投能源、惠天热电、甘肃能源、粤电力A、赣能股份涨停，华能蒙电、穗恒运A、长源电力、华能国际、宁波能源涨幅居前。半导体活跃，燕东微20cm涨停，华虹公司、江丰电子、汇成股份、沪硅产业、创达新材、西安奕材、晶合集成涨逾10%。

    
   状态上，外围市场对A股影响较大，科技股仍是当前A股最强主线，但短线已处高位，振幅加大。短线投资者可把握龙头股盘中回调的低吸机会。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会。

       今日A股走势可谓一波三折，指数全线翻红，沪指更是一度重返4100点。这种日内“V型”反转，既反映了当前市场分歧加大、博弈激烈的现实，也再度印证了科技主线的强大韧性。上午市场的回落，原因有二：一是近期科技股抱团有所松动，部分资金获利了结，加剧了波动；二是地缘政治因素扰动，美伊局势再度趋紧，美军对伊朗实施新的打击，原油价格一度上行，拖累亚太市场集体走低。但市场的积极变化出现在午后。这种扩散，是行情从“集中”走向“分化”、从“龙头”走向“多点开花”的典型特征。短期来看，虽然市场波动明显加大，但科技主线的地位并未被撼动。策略上，可继续逢低关注科技内部扩散的方向，优先选择基本面扎实、产业趋势明确、估值相对合理的细分领域。

       操作上，需要把握好节奏。两市成交额近期有所回落，表明增量资金入场速度放缓，市场情绪也尚未完全修复。在此背景下，不宜盲目追高，应更多以低吸为主，控制仓位，围绕科技内部扩散的逻辑耐心布局。科技主线的“广度”正在打开，机会从集中走向分散，这既是挑战，也是新的起点。今天焦点是：玻璃玻纤、培育钻石、通信设备、PCB、光通信、芯片。

  今日涨停天梯榜：

    　　【4连板】 华塑控股、香江控股、华电能源。

    　　【3连板】 中京电子。

    　　【2连板】 粤电力A、江海股份、合锻智能、德新科技。

  今日主力净流入板块：

    　　NO.1 【芯片概念】获主力资金净流入295.26亿，板块内34股涨停，615股上涨。

    　　NO.2 【5G】获主力资金净流入243.64亿，板块内17股涨停，316股上涨。

    　　NO.3 【数据中心(AIDC)】获主力资金净流入207.19亿，板块内20股涨停，413股上涨。

  近期强势股【宝鼎科技、黄河旋风、香江控股、华电能源、华塑控股、中京电子、科瑞技术、黄河旋风】持续连板，连板股留意：北玻股份、冰山冷热、天地在线、皖维高新

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