【A股低开共振反弹，午后科技重振雄风！】

  一、A股低开共振反弹，午后科技重振雄风！

       周三，A股震荡走高，科创50涨超3%。盘面上，能源金属、半导体、电子化学品、元件、玻璃玻纤涨幅居前，影视院线、旅游酒店、煤炭、教育、农林牧渔、多元金融、零售、软件开发、房地产、白酒跌幅居前。题材股方面，高带宽内存、创新药、中芯概念、锂矿概念、存储芯片、光刻机、碳化硅、PCB概念涨幅居前，华为欧拉、数字货币、微盘股、影视概念、乳业、猪肉、粮食概念、职业教育、移动支付、跨境支付、土地流转等跌幅居前。

       消息上，1、多家私募收到通知暂停跨境TRS新增；监管要求暂停管理人跨境TRS（总收益互换）规模新增。多位私募人士透露：“相关通知较为突然，部分产品策略短期可能出现一定变化，目前正在等待进一步细化的跨境TRS额度规范。”

       2、万亿汽车产业迎2.0新政 40城试点先行；发布了《关于培育壮大汽车后市场消费若干措施的通知》，围绕汽车改装、汽车赛事、房车露营、汽车维修、汽车租赁、传统经典车等后市场领域存在的管理制度不完善、标准体系不健全、优质供给不充分等问题，提出了17条对策举措。

       3、“物理AI第一股”魔门塔冲刺港股上市；6月23日，Momenta在港交所刊发聆讯后资料集（PHIP），这意味着公司已通过港交所聆讯，冲刺港股“物理AI第一股”。

       热点上，创新药活跃，海欣股份4连板，海南海药、千红制药、药明康德、凯莱英涨停，泰格医药、康龙化成、博腾股份涨幅居前。先进封装走强，太极实业、汇成股份、瑞华泰盘中创新高，三安光电涨停，英诺激光、长电科技、绿通科技跟涨。光刻机概念午后走高，永新光学涨停，茂莱光学涨超10%，珂玛科技、芯碁微装、中润光学、新莱应材、广立微跟涨。

       状态上，外围市场对A股的扰动减弱，科技股仍是当下A股的最强主线，但当前短线位置已处高位，波动振幅明显加大。建议投资者把握龙头股盘中回调的低吸机会，同时可适度关注煤炭、电力、银行、保险等红利板块的低吸机会。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。

       今日沪深两市上午小幅低开震荡，午后盘面风云突变，科技板块全线发力反攻，带动科创50指数大幅走高。大盘最终低开高走，小幅修复昨日下跌情绪。全天，科技股反弹并非A股独立行情，而是全球科技赛道情绪共振修复的缩影。需要警惕的是，反弹并不意味着反转，板块内部的风险正在悄然积聚。基于即将到来的业绩考核，科技板块内部分化势在必行。资金将逐步撤离缺乏基本面支撑的纯主题品种，加速向业绩确定性强、商业模式扎实的优质龙头集中。从整体格局看，当前A股已确立“指数震荡整固、板块加速轮动”的主基调——高位科技与资源类品种积累了大量获利盘，短期调整压力尚待释放；而医药、金融等低估值防御性板块，以及契合政策导向的汽车后市场等赛道，因估值优势突出且具备避险属性，有望在震荡中迎来阶段性轮动机会，成为资金切换的重要去向。

       操作上，放眼长远，市场并不需要过度悲观；立足当下，操作则需因人而异。中长期看，全球AI产业仍处于高速扩张周期，英伟达等海外龙头业绩持续超预期，国内算力基建也在稳步推进，科技赛道的成长逻辑并未改变，短期调整实为优质资产提供的布局窗口。市场已步入震荡平衡期，不同风格的投资者应差异化应对：激进型选手可轻仓参与优质科技股的结构性机会，重点聚焦业绩预增明确的细分龙头；稳健型投资者则宜均衡配置防御板块与成长标的，以平滑组合波动；对于难以把握轮动节奏的投资者，此刻最好的策略是观望等待，待市场新主线明朗后再行出击——耐心等待确定性，远比盲目操作更为重要。今天焦点是：玻璃玻纤、半导体、芯片。

  今天涨停天梯榜：

    　　【4连板】 东方锆业、兴业科技、长裕集团。

    　　【3连板】 三孚股份、正和生态。

    　　【2连板】 海南海药、圣阳股份、西陇科学、德尔未来、乔治白、宏柏新材。

  今日主力净流入板块：

    　　NO.1 【芯片概念】获主力资金净流入523.67亿，板块内40股涨停，476股上涨。

    　　NO.2 【存储芯片】获主力资金净流入377.79亿，板块内15股涨停，150股上涨。

    　　NO.3 【汽车电子】获主力资金净流入270.09亿，板块内13股涨停，176股上涨。

    近期强势股【长裕集团、中材科技、艾华集团、兴业科技、东方锆业、正和生态、三孚股份】持续连板，连板股留意：满坤科技、通鼎互联、天味食品、天娱数科、三安光电

    孔明工众浩（kongmks88）声明：所述内容，仅供分享，不作投资建议，据此操作，风险自负！