【股指小幅冲高回落，下周能否延续修复？】

  一、股指小幅冲高回落，下周能否延续修复？

       周五，A股冲高回落，三大指数小幅收涨。盘面上，机器人、贵金属、航天装备、航空装备、汽车零部件、风电、动物保健、军工电子、工程机械、乘用车、家电等领涨，电子化学品、半导体、游戏、文化传媒、光学光电子等回调。题材股方面，减速器、机器人执行器、人形机器人、汽车热管理、航天航空、大飞机、黄金概念、船舶制造等领涨，氟化工、工业气体、高带宽内存、氦气概念、有机硅概念、短剧互动游戏、光刻机概念等跌幅居前。

       消息上，1、宇树科技科创板IPO注册获批 A股“具身智能第一股”即将登场；A股“具身智能第一股”即将登场。7月2日，证监会发布关于同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复。从今年3月20日获受理，到6月1日过会、7月1日注册生效，宇树科技IPO用时仅104天，创下科创板预先审阅机制落地以来最快审核纪录，也成为继长鑫科技之后的又一标杆案例。

       2、半导体开启提价窗口国产芯片迎来战略机遇期；7月1日，全球近20家模拟及功率半导体企业集中开启调价窗口。AI需求爆发是涨价潮的重要原因，但供不应求集中在高端芯片。

       3、今年2000亿元“两新”设备更新资金已全部下达；今天(7月3日)从国家发展改革委了解到，今年2000亿元超长期特别国债支持“两新”设备更新资金已全部下达。

       热点上，机器人走强，凯龙高科、贝斯特、绿的谐波20cm涨停，万达轴承、丰光精密、科达自控、长盛轴承、奥比中光等超10%，昊志机电、中大力德、万里扬、大洋电机、雷赛智能、杭齿前进、埃斯顿等40余股涨停。贵金属走强，晓程科技涨超10%，西部黄金、招金黄金、四川黄金、山金国际、赤峰黄金涨停，山东黄金、紫金矿业、中金黄金涨逾6%。商业航天走高，泰胜风能20cm涨停，中超控股、铖昌科技、晋拓股份涨停，中简科技、超捷股份、ST臻镭、智明达、信科移动涨幅居前。

       状态上，外围市场对A股的扰动减弱，科技股仍是当下A股的最强主线，但当前短线位置已处高位，波动振幅明显加大。建议投资者把握龙头股盘中回调的低吸机会，同时可适度关注成长板块中的低位品种，以及煤炭、电力、银行、保险等红利板块的低吸机会。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。

       今日A股市场呈现震荡修复、结构性分化的格局。早盘各大指数震荡拉升，全线收红，市场整体做多情绪有所回暖，但盘面并非普涨，而是典型的局部性反弹。市场修复态势初现，但两市成交量有所萎缩，资金观望情绪尚未消散，本轮局部反弹的持续性仍有待观察。科技股今日的局部回暖，是超跌修复与内外利好共振的结果，但资金的选择明显带有“择优而取”的特征。短期来看，科技股难以走出单边持续上涨的行情，反复震荡、强弱分化仍是主基调。结合近期走势，科技板块波动幅度明显加大，市场尚未形成清晰的单边趋势，短期反复拉锯将是常态。本轮修复过程中，微盘股率先企稳回暖，带动了局部赚钱效应的回升，情绪面确有好转。但量能持续萎缩这一短板不可忽视，说明增量资金仍在场外观望，当前行情本质上是存量博弈下的结构性修复，而非增量驱动的全面反转。

       操作上，不宜激进，均衡配置、耐心观望仍是上策。不建议盲目追涨已经反弹的高位科技品种，尤其要规避估值虚高、缺乏业绩支撑的纯概念股，防止冲高回落的杀伤力。配置上，可聚焦科技赛道中低位滞涨、业绩确定性较强的优质细分龙头，兼顾安全边际与成长弹性。同时，适度配置黄金等避险资产及稳健的权重板块，也有助于平滑组合波动。七月份市场将逐步进入中报业绩验证期，风格有望从流动性驱动转向基本面驱动，耐心等待业绩线索明朗后再做加仓决策，或许是当前阶段最为稳妥的思路。今天焦点是：电机制造、机器人、新能源车。

  今日涨停天梯榜：

    　　【4连板】 恒尚节能。

    　　【3连板】 宜宾纸业、中通国脉、富春染织。

    　　【2连板】 招金黄金、甘化科工、宝塔实业、金科股份、石药景峰、三羊马、雷赛智能、赤峰黄金、日盈电子、浙江鼎力、天域生物。

  今日主力净流入板块：

    　　NO.1 【机器人概念】获主力资金净流入197.01亿，板块内51股涨停，918股上涨。

    　　NO.2 【人形机器人】获主力资金净流入195.46亿，板块内33股涨停，357股上涨。

    　　NO.3 【数据中心(AIDC)】获主力资金净流入143.99亿，板块内16股涨停，398股上涨。

  近期强势股【恒尚节能、星网锐捷、埃斯顿、宜宾纸业、富春染织、中通国脉】持续连板，连板股留意：芙蓉科技、晋拓股份、绿康生化、铖昌科技、奥飞娱乐

  孔明（kongmks8）声明：所述内容，仅供分享，不作投资建议，据此操作，风险自负！