【强势反转收复4000，A股后市如何演绎？】

  一、强势反转收复4000，A股后市如何演绎？

       周四，A股震荡反弹，创业板指涨超4%，科创50涨超8%。盘面上，半导体、电子化学品、元件、航天装备、消费电子、光学光电子、通信设备、证券、光纤等领涨，能源金属、稀土、煤炭、医疗美容、白酒、食品饮料、航空机场、旅游酒店等跌幅居前。题材股方面，高带宽内存、屏下摄像、先进封装、存储芯片、CPO概念、玻璃基板、碳化硅等领涨，氯己定、乳业、低碳冶金、共享经济、稀土永磁、锂矿概念等跌幅居前。

       消息上，1、经济内生增长动力持续增强！6月CPI数据出炉；7月9日，国家统计局发布6月份物价数据，消费与工业价格走势出现分化。具体来看，居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.0%，受国际输入、季节性因素影响涨幅有所回落；工业生产者出厂价格指数（PPI）同比上涨4.1%，涨幅略有扩大，环比受国际原油价格下行拖累，下降0.3%。

       2、四部门发文推进“人工智能＋人社”应用发展；人力资源社会保障部、国家发展改革委、工业和信息化部、国家数据局联合印发《关于加快推进“人工智能＋人社”应用发展的实施意见》，提出2027年普及应用一批人社行业大模型和智能体，探索50个左右高价值应用场景赋能路径等，加快推进人工智能在人力资源社会保障（简称人社）行业领域应用发展。

       3、高盛重磅发声：做多中国AI价值链；在题为《投资策略：做多中国AI价值链》的报告中，高盛提出了三个关键点来佐证其投资论点：①中国AI公司市值与市场空间严重错配，估值上行空间充足；②中国AI产业链具备被市场低估的独特竞争优势；③中国AI板块表现相对其他中国资产更强，资金正结构性增配。

       热点上，创投概念活跃，合百集团、朗迪集团、合肥城建、柘中股份、中京电子、景兴纸业涨停。先进封装拉升，长电科技、深科技、华天科技、旭光电子、崇达技术、太极实业、通富微电涨停。油气开采活跃，通源石油20cm涨停，天壕能源、潜能恒信涨逾10%，山东墨龙、洲际油气涨停。

    
   状态上，外围市场对A股的扰动减弱，科技股仍是当下A股的最强主线，但当前短线位置已处高位，波动振幅明显加大。建议投资者把握龙头股盘中回调的低吸机会，同时关注成长板块中的低位品种，以及煤炭、电力、银行、保险等红利板块的低吸机会。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会。

       今天A股市场走出极致深V反转行情，整体呈现“先抑后扬、结构分化”的鲜明格局。盘面结构性分化特征极为显著，消费板块持续走弱，硬科技赛道全线爆发带动科创、高端制造等科技细分板块集体回暖，成为撬动大盘反弹的核心力量。半导体板块的强势暴涨并非短期情绪炒作，而是核心事件催化叠加多重产业利好共振的结果，行情具备扎实的基本面与资金面支撑。本次行情直接导火索是国产存储龙头长鑫科技正式启动科创板IPO，公司明确7月16日开启网上、网下新股申购，其上市落地彻底激活半导体产业链热度。除长鑫科技上市的直接催化外，三大利好叠加进一步夯实了半导体的上涨逻辑，推动板块走出强势行情。其一，行业盛会临近，7月17日至20日世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将正式举办；其二，国内算力基础设施持续完善，国家超算互联网核心节点正式上线；其三，产业订单持续落地。从市场整体环境看，今日深V反转、企稳回升的根基较为稳固。短期，A股有望告别阶段性调整，进入震荡修复、结构性走强的阶段。4000点关口收复后，底部支撑进一步明确，指数大幅回调概率较低，后续更可能以震荡抬升为主。

       操作上，建议投资者摒弃单边悲观情绪，顺势把握结构性机会。中长期应坚守半导体国产替代主线，重点关注长鑫科技产业链、存储芯片、高端芯片及设备材料等细分优质标的；同时聚焦中报业绩预增的硬科技企业，规避估值偏高、业绩疲软的传统消费品种。策略上宜采取“低吸布局、持股待涨”的思路，以中长期产业逻辑为锚，从容应对短期波动，在科技赛道的估值修复与业绩增长中挖掘确定性红利。今天焦点是：半导体、元器件、存储芯片。

  今日涨停天梯榜：

    　　【8连板】 恒尚节能。 

    　　【3连板】 视源股份。 

    　　【2连板】 浪潮信息、山东墨龙、浙江美大、兴业股份。 

  今日主力净流入板块：

    　　NO.1 【芯片概念】获主力资金净流入753.67亿，板块内31股涨停，691股上涨。

    　　NO.2 【存储芯片】获主力资金净流入344.9亿，板块内20股涨停，184股上涨。

    　　NO.3 【5G】获主力资金净流入340.45亿，板块内14股涨停，334股上涨。

  近期强势股【恒尚节能、视源股份】持续连板，连板股留意：木林森、合百集团、领先股份

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