孔明直播：《7月15日热点信息+个股公告》

    孔明看市主要是汇集一些财经信息及主力建仓动向，为你第一时间把握主力资金流向,盘面将提供你和分析一些主力最近建仓个股,热门板块资金进出情况有兴趣的朋友可以关注本博! 按f5查看盘中最新更新，如果好的可以给予收藏!                                                                                                          

    盘前信息汇集

    今日影响市场走势的重大消息及点评:
      点击进入→实时《孔明直播间》

  一、热点要闻

    今日（7月14日），A股盘中全线触底反弹，截至收盘，上证指数涨超1%，3900点失而复得；创业板指午后发力反攻，大涨逾3%并收复3800点；深证成指、北证50、科创综指等分时图上也均走出V型反转的走势，成交小幅萎缩至2.72万亿元。

    盘面上，玻璃玻纤、工业金属、油服工程、通信设备等板块涨幅居前，航天装备、云服务、游戏、影视院线等板块跌幅居前。

    Wind实时监测数据显示，大部分申万一级行业今日都获得主力资金净流入，其中，电子获得逾286亿元净流入，通信获得逾153亿元净流入，有色金属获得逾114亿元净流入，电力设备获得逾84亿元净流入，医药生物获得逾66亿元净流入。仅国防军工、计算机、传媒、综合四行业分别净流出约56亿元、53亿元、14亿元、7326万元。

    概念板块方面，华为概念获得逾329亿元主力资金净流入，CPO概念获得逾251亿元净流入，人工智能获得逾225亿元净流入，新基建获得逾204亿元净流入，资源股、消费电子、英伟达概念等也都获得超百亿元净流入。服务器、云计算、军民融合等板块遭主力资金净流出超60亿元，AIPC、国产软硬件等板块也净流出超50亿元。

    个股方面，中际旭创获得逾59亿元主力资金净流入，新易盛获得逾54亿元净流入，东山精密获得逾53亿元净流入，沪电股份获得逾42亿元净流入，生益科技获得逾32亿元净流入，源杰科技获得逾22亿元净流入，宁德时代、行云科技等均获得超10亿元净流入。

    随着2026年中报披露即将展开，预增股概念近来频频走强，今日继续领涨市场，行云科技午后开盘后快速20%涨停。行云科技此前预计，2026年上半年净利润同比增长432.77%—699.15%，和邦生物、中孚实业、海南矿业、天山铝业等集中于尾盘强势涨停。

    据Wind数据统计，截至今日收盘，共有671家上市公司发布了中报预告，预增、扭亏、略增的公司有431家，占比超64%。目前江波龙以62204.03%—74393.95%的增长暂居预增榜榜首，航天彩虹预增15418.63%—19503.59%紧随其后，益生股份、翔鹭钨业、北斗星通、富祥股份等中报业绩也均预增超20倍。

    芯片概念股王者归来，东山精密午后开盘仅约3分钟直线涨停，沪电股份、博杰股份也均在中午开盘后约4分钟涨停，艾布鲁则于临近收盘最后约15分钟20%封板，华正新材、飞龙股份等午后批量涨停或涨超10%。

    展望后市，中金公司指出，近期市场回调主要由外部因素触发，当前市场位置或已反应过于悲观预期，将重迎年内较好布局时机，短期等待外围叙事和流动性好转，反弹或随时到来。未来1—2周或形成年内又一相对低点，并逐步企稳回升。AI逐步实现商业模式闭环并兑现业绩增长，高景气状态在今年确定性仍较强，创新药今年较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。

    国信证券认为，上证指数年线失守意味着市场进入更深层次的风险释放过程，但这并不必然对应着牛市已经终结。历史上，牛市指数触及甚至短暂跌破年线并不罕见，后续市场仍可能重新向上。短期A股阶段性再平衡，但目前科技基本面相对优势延续，出现风格逆转的可能性不大。重视主流科技行情的内部扩散，同时存在基本面催化的低位板块也值得关注，如医药、地产等。

    7月14日，多只有色主题ETF涨超6%；算力板块午后强势反弹，多只通信主题ETF涨超5%。

    02

    前一交易日，A股大幅回调，近600亿元抄底资金借道股票型ETF流入市场，创下2025年4月8日以来的单日新高，中证1000、沪深300、中证500等宽基ETF获资金大举增持。

    03

    7月13日，银华日利ETF凭借899.12亿元的基金规模，新晋成为境内第一大ETF。黄金ETF华安、沪深300ETF华泰柏瑞、华宝添益ETF紧随其后，最新规模均超800亿元。

    通信、有色主题ETF大涨

    

7月14日，国际油价大涨，标普油气ETF富国上涨近7%；有色、煤炭等资源板块同步走强，多只工业有色、有色、矿业等主题ETF涨超6%。

    华安基金表示，本轮有色金属板块正处于“短期高波动、中长期高胜率高赔率”的配置窗口。短期看，受地缘冲击反复、美联储加息预期扰动及大盘高波动影响，板块难免震荡，但中报龙头业绩集中兑现，已构成扎实的估值修复基础。  

    此外，A股算力板块今日午后迎来强势反弹，创业板指涨超3%，源杰科技、新易盛涨超10%，东山精密涨停，中际旭创、胜宏科技均涨超6%，多只通信ETF、5G主题ETF涨超5%。

    华夏基金表示，从目前产业跟踪来看，通信板块依然是业绩确定性最高的方向之一。受益于全球AI资本开支持续扩张，光模块、光器件、高速连接、PCB、交换机等算力基础设施环节订单景气度维持高位，市场普遍预计，多家通信龙头上半年业绩仍将保持较快增长。

    卫星、商业航天等板块延续昨日下跌态势，卫星主题ETF今天普遍跌超5%，航空航天、通用航空、军工等主题ETF普遍跌超3%，但跌幅较昨日有所收窄。

    大资金抄底加仓宽基ETF

    在反弹行情的催化下，中韩半导体ETF华泰柏瑞今日交投显著活跃，成交额较昨日翻倍，突破220亿元。另外，今日涨超5%的通信ETF国泰，成交额较昨日增加超26亿元。

    此外，核心宽基ETF成交放量。华泰柏瑞沪深300ETF今日成交额为86.31亿元，较前一交易日继续放量。中证A500的40只挂钩ETF今日合计成交额为196.09亿元。

    值得注意的是，昨日A股市场大幅回调之际，近600亿元抄底资金借道股票型ETF流入市场，创下2025年4月8日以来的单日新高。

    其中，中证1000、沪深300、中证500等宽基ETF获大举增持，中证500ETF南方、中证1000ETF南方均获资金净流入60亿元左右，沪深300ETF华泰柏瑞资金净流入超55亿元，中证1000ETF华夏资金净流入超48亿元。

    此外，科技主题ETF也获得资金加仓。昨日跌超6%的科创半导体ETF华夏净流入超20亿元，科创50ETF华夏、创业板ETF易方达均获净流入超20亿元。

    ETF动向

    境内第一大ETF易主

    7月13日，银华日利ETF凭借899.12亿元的基金规模，新晋成为境内第一大ETF。黄金ETF华安、沪深300ETF华泰柏瑞、华宝添益ETF紧随其后，最新规模都在800亿元以上。银华日利ETF成立于2013年4月，其规模曾于2022年5月最高突破1500亿元。

    ETF解盘

    去杠杆推动资金结构修正

    国泰基金表示，前期科技成长赛道持续走强，积累了较大规模的融资盘，随着市场波动加剧，部分杠杆资金开始主动或被动撤离。中期视角看，支撑A股市场向上的核心逻辑并未因本轮杠杆出清而发生改变。当前调整更多是交易结构的修正，而非基本面趋势的拐点。市场正处于由结构性行情向风格再平衡过渡的阶段，资金可能由此前过度集中于电子、通信等少数行业的单一结构，逐步向更分散的科技细分领域及低位价值板块迁移。

    汇添富基金表示，地缘风险与海外科技股波动短期仍有压制，但政策端持续发力有望提供支撑，市场在消化外部冲击后等待业绩主线进一步明朗。一方面，半年报业绩预告验证存储、光通信、PCB等环节高景气度，龙头公司有望形成催化，同时，建议关注有色、化工等供需改善方向。另一方面，当前A股北美与国产算力龙头比价已回落至去年6月低位，重视光通信、PCB等板块的配置信号。此外，海外业绩期前，建议关注锂电、创新药、券商、农化、炼化及肉鸡等处于相对低位且业绩预期改善的领域。

    近期A股市场两融余额连续下降，截至7月13日，已出现八连降。

    此番两融余额下降过程与近期A股市场调整紧密相连，很大程度上属于市场自发驱动和自然调整。一些与AI、芯片相关的热门科技股融资规模下降明显，是近期A股市场两融规模下降的主力。

    A股两融余额累计减少逾1200亿元

    截至7月13日，A股市场两融余额约为29102亿元，当日减少约346亿元，为今年春节之后最大单日净减少额。

    值得注意的是，这也是两融余额连续第8个交易日减少。自7月2日两融余额开始减少以来，合计已经减少超过1200亿元。7月1日，A股市场两融余额一度达30305亿元，为历史次高。

    近期A股市场两融余额的减少，主要是其中代表多方力量的融资余额减少所致。截至7月13日，A股市场融资余额约为28891亿元，当日减少近337亿元，亦为连续第8个交易日减少。7月2日至7月13日之间的8个交易日融资余额累计减少约1179亿元。

    两融规模跟随市场行情调整

    值得注意的是，近期A股市场两融余额规模的连续下降，与近期A股市场的调整紧密相连，很大程度上属于市场自发驱动和自然调整。

    一方面，科技成长板块阶段性获利回吐压力显现。今年以来，AI算力、半导体、光模块等热门赛道轮番上涨，大量两融资金集中流向科技成长方向。然而，随着部分龙头科技公司短期涨幅较大，融资资金持续追高后，局部拥挤度上升，获利了结需求增强。另一方面，近期A股市场将进入半年报披露期，部分资金趋于谨慎。投资者需要验证前期炒作的产业逻辑是否能在业绩层面得到兑现。在这种背景下，融资资金倾向于降低仓位，等待业绩明朗后再做决策。

    近期两融余额的连续下降过程，与2026年1月中旬起两融余额的一轮大级别下降有较明显区别。2026年1月14日，沪深北证券交易所发布通知调整融资保证金比例，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例从80%提高至100%，通知自2026年1月19日起施行。自2026年1月19日起，A股市场融资余额与两融余额均出现一波跌势，此后约三个月的时间里，双双减少了1000亿元以上。

    另外，随着近期市场的调整，两融交易的活跃度也有所下降。据Wind统计口径，最近几个交易日，A股市场单日两融交易额一度跌破2300亿元，创出最近三个月新低，两融交易额占A股成交额的比例也逼近8%，较今年6月的阶段性峰值已有明显下降。

    总体而言，当前两融余额的下降是市场自我调节的正常现象。在杠杆水平可控、安全垫充足的背景下，A股市场仍有望在结构性行情中寻求新的平衡点。与2015年相比，当前两融市场生态更加成熟，投资者结构更加优化，监管体系更加完善，市场抗风险能力显著增强。目前两融局部过热的交易拥挤情形缓解，融资资金理性回归，反而有利于市场长期健康发展。

    多只热门科技股遭融资资金净卖出

    此番两融规模连续下降的过程中，多只前期热门科技股的融资资金规模有较明显下降，主要是一些与AI、芯片相关的科技股。

    据统计，7月2日至7月13日期间，包括寒武纪、兆易创新、大族激光、亨通光电、北京君正、胜宏科技、国瓷材料、京东方A、香农芯创、云南锗业、紫金矿业、德明利、中芯国际、海光信息、大唐发电、工业富联在内的16只股票融资净卖出额（注：本文中，融资净卖出额 = 融资偿还额 - 融资买入额）超过10亿元。

    比如寒武纪在7月2日至7月13日期间融资买入约170.46亿元，同时偿还208.29亿元，融资净卖出额达37.83亿元。融资资金的大量偿还，也使得寒武纪的融资余额从超过250亿元，降至7月13日的不足220亿元。

    中国人民银行（下称“央行”）7月14日发布公告称，将在15日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展1.4万亿元6个月期买断式逆回购操作。央行此次操作将创下该工具自推出以来的单次操作规模新高。鉴于当月该期限品种有9000亿元到期量，本次操作将实现加量续作，净投放5000亿元，为该期限品种自今年2月以来首次加量续作。

    综合来看，7月以来央行先后开展两个期限品种的买断式逆回购操作，累计操作规模达到2.4万亿元，创下该工具的单月操作规模新高，合计净投放7000亿元中长期资金。

    近年来，我国进一步向价格型货币政策调控框架转变，公开市场操作规模更多服务于利率调控目标。为避免市场利率过度下行，引导隔夜资金利率（DR001）在政策利率水平附近运行，央行在今年3月至6月期间通过各项工具适度回笼流动性，其中就包括以等量续作或缩量续作的方式开展买断式逆回购操作、净回笼中长期资金。

    7月以来，市场流动性和市场资金利率运行发生变化。DR001与DR007逐渐回升至政策利率（1.4%）附近，1年期商业银行（AAA级）同业存单到期收益率也有一定幅度上行，前期市场流动性偏松的局面已经得到扭转。市场机构普遍认为，当前资金面状态已从“宽松”转向“均衡”。

    与此同时，7月以来政府债券发行速度加快，叠加7月税期等，财政因素对于当月流动性的扰动有所加大。中信证券研究团队认为，7月6个月期买断式逆回购操作由上月的等量续作转为大幅净投放，既是对冲近期流动性波动，也发挥稳定市场信心的作用，预计后续中期借贷便利（MLF）和国债买卖操作等中长期流动性工具也可能维持相对积极的操作方式。

    近日，央行货币政策委员会召开2026年第二季度例会，会议在研究下阶段货币政策主要思路时建议，保持流动性充裕，强化央行政策利率引导，完善市场化利率形成传导机制。东方金诚首席宏观分析师王青预计，后续央行将全面恢复中期流动性净投放，这是支持政府债券发行及银行信贷投放，显示货币政策的支持性立场。

    中国人民银行7月14日消息，为保持银行体系流动性充裕，2026年7月15日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展14000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（184天），到期日为2027年1月15日（遇节假日顺延）。

    Wind数据显示，7月15日将到期6个月期买断式逆回购9000亿元，因此，在央行操作后，将实现净投放5000亿元。这也是今年3月以来，央行首次净投放6个月期买断式逆回购。

    “7月税期较早，中旬资金便整体呈现边际收紧趋势。从央行操作看，近两日公开市场操作转向净投放，同时6个月期买断式逆回购从上月的等额续做转向5000亿元的大幅净投放。”中信证券首席经济学家明明表示，这一方面可以对冲近期的流动性波动，另一方面也能起到稳定市场信心的作用。

    招联首席经济学家董希淼表示，加量续做6个月期买断式逆回购旨在应对年中及跨季资金面波动，确保银行体系流动性合理充裕。14000亿元的投放规模不仅覆盖了到期量，更通过净投放补充了中长期基础货币，有效平滑税期缴款、政府债券发行加速以及季节性因素带来的资金缺口。

    此外，董希淼表示，6个月的期限跨越至2027年初，既避免短期工具频繁操作对市场预期的干扰，又为下半年经济复苏提供更稳定的资金环境，体现央行对宏观经济基本面的信心及对金融稳定的高度重视。

    往后看，明明预计，7月MLF（中期借贷便利）和国债买卖等长期流动性工具投放也或将维持相对积极的操作。

    7月14日，A股市场探底回升，三大指数集体上涨。今日收盘，上证指数涨1.36%，深证成指涨2.77%，创业板指涨3.43%，科创综指涨0.8%。全市场成交额27195亿元，超4200只个股上涨。

    盘面上，算力硬件概念走强，则成电子“30CM”涨停，东山精密4天2板，主力资金净买入超48亿元，位居A股首位，广合科技、生益科技、金安国纪、沪电股份涨停；油气概念反复活跃，通源石油“20CM”涨停，中曼石油、蓝焰控股涨停；有色金属板块领涨，驰宏锌锗尾盘涨停。游戏概念震荡下挫，冰川网络跌超10%。

    个股方面，半导体龙头拓荆科技尾盘跳水，此前一度涨超11%。今日收盘，公司股价报850.01元/股，涨幅为0.59%，最新市值2470.8亿元。

    7月14日，A股市场探底回升，三大指数集体上涨。今日收盘，上证指数涨1.36%，深证成指涨2.77%，创业板指涨3.43%，科创综指涨0.8%。全市场成交额27195亿元，超4200只个股上涨。

    盘面上，算力硬件概念走强，则成电子“30CM”涨停，东山精密4天2板，主力资金净买入超48亿元，位居A股首位，广合科技、生益科技、金安国纪、沪电股份涨停；油气概念反复活跃，通源石油“20CM”涨停，中曼石油、蓝焰控股涨停；有色金属板块领涨，驰宏锌锗尾盘涨停。游戏概念震荡下挫，冰川网络跌超10%。

    个股方面，半导体龙头拓荆科技尾盘跳水，此前一度涨超11%。今日收盘，公司股价报850.01元/股，涨幅为0.59%，最新市值2470.8亿元。

    7月10日晚，拓荆科技披露资产重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，向王世宽、夏小军、无锡芯聚等34名交易对方购买其合计持有的无锡尚积82.97%股份、上海泰纳微100%股权和无锡宽行100%股权，并募集配套资金。本次交易后，拓荆科技将直接及间接持有无锡尚积100%股份。

    7月13日复牌首日，公司股价上演“过山车”行情。当日，拓荆科技股价以890.99元/股（不复权，下同）高开，盘中一度冲高至910元/股，创上市以来新高，随后直线跳水，最低触及680.05元/股，跌幅为18.26%。午后，公司股价有所回升，最终以845元/股收盘，涨幅为1.56%，全天交易额达194.27亿元。

    有色板块震荡反弹

    今日午后，A股、H股有色金属板块震荡反弹。A股方面，驰宏锌锗、中孚实业、天山铝业涨停。港股方面，截至发稿时，中国铝业涨超9%，江西铜业股份、中国宏桥、洛阳钼业涨超7%。

    
其中，驰宏锌锗尾盘涨停，报9.79元/股，涨停板上封单超7万手，最新市值493.45亿元。

    多家有色公司预计上半年净利润同比大幅增长。驰宏锌锗预计2026年半年度实现归母净利润15.5亿元—17.5亿元，同比增长66.26%—87.71%，主要系锌、银、锗等核心主营金属市场均价同比上涨，有色金属产出规模同比增长所致。

    此外，国家统计局数据显示，今年1—5月，受新能源、人工智能等新兴产业需求增加带动，铜、铝等产品价格维持在较高水平，推动有色行业利润增长117.1%。

    中金公司最新发布的研究报告认为，考虑到当前中美科技股预期、估值、拥挤度均偏高，短期可能波动加大，在维持配置AI资产以外，增配流动性敏感型资产的必要性可能正在提升，如黄金、有色等。

    油气板块持续走高

    今日午后，油气板块持续走高，通源石油“20CM”涨停，潜能恒信涨超18%，中曼石油、蓝焰控股涨停。

    消息面上，NYMEX WTI原油期货突破80美元/桶。截至北京时间7月14日15:22，NYMEX WTI原油价格上涨2.69%，报80.24美元/桶；ICE布油涨2.61%，报85.47美元/桶。

    据央视新闻消息，由于美伊冲突升级及美国宣布将恢复对伊朗的海上封锁，国际原油期货价格13日早盘显著上涨，收盘时涨幅超9%，创下2020年5月以来最大单日涨幅。

    荷兰商业银行分析师表示，冲突升级已经让霍尔木兹海峡的通行量降至较低水平，再次引发对第三季度石油供应紧张的担忧。

    全球性金融经纪商XS集团高级市场分析师拉尼娅·古莱说，能源市场当前走势不仅是短期技术性反弹，更是市场对地缘政治风险的重新定价。

    机构认为，地缘政治紧张局势升级导致国际原油价格显著上涨，市场担忧供应中断风险加剧，预计油价将继续上行，能源行业将受益于这一趋势。

    7月10日晚，拓荆科技披露资产重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，向王世宽、夏小军、无锡芯聚等34名交易对方购买其合计持有的无锡尚积82.97%股份、上海泰纳微100%股权和无锡宽行100%股权，并募集配套资金。本次交易后，拓荆科技将直接及间接持有无锡尚积100%股份。

    7月13日复牌首日，公司股价上演“过山车”行情。当日，拓荆科技股价以890.99元/股（不复权，下同）高开，盘中一度冲高至910元/股，创上市以来新高，随后直线跳水，最低触及680.05元/股，跌幅为18.26%。午后，公司股价有所回升，最终以845元/股收盘，涨幅为1.56%，全天交易额达194.27亿元。

    有色板块震荡反弹

    今日午后，A股、H股有色金属板块震荡反弹。A股方面，驰宏锌锗、中孚实业、天山铝业涨停。港股方面，截至发稿时，中国铝业涨超9%，江西铜业股份、中国宏桥、洛阳钼业涨超7%。

    
其中，驰宏锌锗尾盘涨停，报9.79元/股，涨停板上封单超7万手，最新市值493.45亿元。

    多家有色公司预计上半年净利润同比大幅增长。驰宏锌锗预计2026年半年度实现归母净利润15.5亿元—17.5亿元，同比增长66.26%—87.71%，主要系锌、银、锗等核心主营金属市场均价同比上涨，有色金属产出规模同比增长所致。

    此外，国家统计局数据显示，今年1—5月，受新能源、人工智能等新兴产业需求增加带动，铜、铝等产品价格维持在较高水平，推动有色行业利润增长117.1%。

    中金公司最新发布的研究报告认为，考虑到当前中美科技股预期、估值、拥挤度均偏高，短期可能波动加大，在维持配置AI资产以外，增配流动性敏感型资产的必要性可能正在提升，如黄金、有色等。

    油气板块持续走高

    今日午后，油气板块持续走高，通源石油“20CM”涨停，潜能恒信涨超18%，中曼石油、蓝焰控股涨停。

    消息面上，NYMEX WTI原油期货突破80美元/桶。截至北京时间7月14日15:22，NYMEX WTI原油价格上涨2.69%，报80.24美元/桶；ICE布油涨2.61%，报85.47美元/桶。

    据央视新闻消息，由于美伊冲突升级及美国宣布将恢复对伊朗的海上封锁，国际原油期货价格13日早盘显著上涨，收盘时涨幅超9%，创下2020年5月以来最大单日涨幅。

    荷兰商业银行分析师表示，冲突升级已经让霍尔木兹海峡的通行量降至较低水平，再次引发对第三季度石油供应紧张的担忧。

    全球性金融经纪商XS集团高级市场分析师拉尼娅·古莱说，能源市场当前走势不仅是短期技术性反弹，更是市场对地缘政治风险的重新定价。

    机构认为，地缘政治紧张局势升级导致国际原油价格显著上涨，市场担忧供应中断风险加剧，预计油价将继续上行，能源行业将受益于这一趋势。

    
长飞光纤7月14日晚间公告，预计2026年上半年归母净利润约为24亿元到30亿元，同比增长711%到914%。

东山精密（002384）7月14日晚披露，预计2026年上半年净利润29亿—30亿元，同比增长282.58%—295.78%。

    7月14日晚间，*ST高科(600730.SH)发布公告称，公司实际控制人之一暨董事长曹龙及实际控制人之一暨董事贺怡帆因涉嫌挪用资金被公安局刑事立案。公司表示，已建立完善治理结构和内部控制机制，目前生产经营秩序正常，该事项不会对日常生产经营产生重大影响。

  三、新股新可转债日历

  1、新股：长鹰硬科（920328）
2、新可转债：江农转债（733389）
3、周二上市新股：无
4、周二上市可转债：宜化转债（127114）

  四、市场动向

      大家好！欢迎来到孔明直播间！跟踪关注的朋友，若方便，请动动你的金手指，点击“关注”、“点赞”、“分享”、“爱心”、“评论”等均可以。

    孔明声明：所述内容，仅供分享，不作投资建议，据此操作，风险自负！