孔明直播：《9月24热点信息+个股公告》

  一、个股公告

    
海光信息(688041)算力芯片CPU 1000系列正式发布，该产品是面向低功耗、嵌入式和端侧算力需求。
龙芯中科(688047)正式发布支持自研通用GPU的龙芯加速计算平台首个软件版本。
和远气体(002971)拟约2.27亿元收购和远新材料10.894%股权。
中粮科工(301058)拟收购华商亿源60%股权。

  二、热点新闻

    9月23日，A股市场弱势震荡。今日收盘，上证指数跌0.39%，深证成指跌0.64%，创业板指跌0.6%，科创综指涨0.29%。全市场成交额17831亿元，较上一交易日减少3705亿元，1891只个股上涨，3564只个股下跌。

    盘面上，PCB概念午后走强，澳弘电子9天7板，大亚圣象4连板；地产股盘中分化，我爱我家、华远控股3连板，中华企业、世联行、万科A炸板回落；农业板块午后局部活跃，万向德农涨停。

    下跌方面，煤炭股回调，云煤能源跌停价收盘，股价报5.18元/股。值得注意的是，云煤能源昨日收涨5.31%，盘中股价最高触及6.01元/股，创阶段新高。

    中信证券研报称，行业利好政策推动煤炭产量平稳回升，为旺季需求提供保障，但增产仍受到安全条件、审批程序和月度生产强度的约束。在旺季需求释放、供应有序修复的背景下，预计行业或维持供给整体偏紧、煤价高位运行的格局，建议逢低布局业绩表现较好的相关公司。

    PCB概念午后持续走强，澳弘电子9天7板，续创历史新高，大亚圣象4连板，中一科技“20CM”涨停。

    澳弘电子近日发布风险提示公告称，PCB行业高度受宏观产业政策、上游原材料供给、下游终端客户需求等多重外部因素叠加影响，各类外部环境的重大变动，均可能对公司营收、利润等未来经营业绩产生不确定性影响。公司泰国生产基地目前尚处于产品认证及小批量生产阶段，且受下游客户认证周期较长、产能爬坡、当地供应链配套磨合等因素影响，预计短期内不会对公司业绩产生重大影响。

    业内人士分析称，覆铜板、电子布等上游材料的连续涨价，对元件板块构成显著利好。这一方面提升了拥有覆铜板业务厂商的盈利预期，另一方面也强化了PCB产业链的涨价预期，推动下游PCB厂商通过提价传到成本并改善盈利。

    浙商证券研报称，随着PCB上游材料价格持续上涨，涨价开始向部分PCB品类传导，涨价效果自第三季度起逐步体现；AI服务器由单机向机柜级系统演进，叠加交换机向800G/1.6T升级、光模块向800G/1.6T迭代，持续拉动高层数、大尺寸、高密度互连及低损耗PCB需求。在AI驱动算力设备升级的趋势下，高端PCB需求有望维持高速增长。

    国金证券研报称，看好三个核心受益环节：一是超快激光钻孔，材料升级打开需求，产业化迈入0—1阶段；二是层压机，高多层、材料升级与mSAP三重共振，扩产需求加速释放；三是曝光设备，线路精细化推动直写成像升级，进入产业爆发前刻。随着AI高端板扩产持续与工艺技术升级，超快激光、层压机与曝光设备的市场空间广阔。

    农业股午后局部活跃，万向德农涨停，禾元生物-U、金丹科技涨幅居前。

    近日农业农村部召开全国“三秋”农业生产工作视频会议。会议强调，要紧盯不放抓好秋管秋收，密切关注超强厄尔尼诺气候影响，细化气象灾害和病虫草害应急预案，扎实推进高标准农田建设。

    A股种业公司近期迎来一轮上涨行情。分析人士称，此轮上涨行情，或主要源于极端气候事件的驱动。根据国家气候中心网站，9月3日，世界气象组织发布公报称，厄尔尼诺事件已经确认出现，并将在未来数月发展成为超强厄尔尼诺事件。

    中金公司研报称，1960年以来历轮强及超强级别的厄尔尼诺大概率会导致全球玉米、棕榈减产，大豆则存增产可能。

    万向德农主要业务为玉米杂交种子的研发、生产、销售。8月19日至9月23日，万向德农股价多次涨停，7次发布股票交易异常波动公告或股票交易风险提示公告。今日，万向德农再度涨停，股价报17.28元/股，创阶段新高，8月19日以来，公司股价累计涨超112%。

    万向德农9月17日晚发布的股票交易异动公告称，公司主营业务收入高度集中于玉米杂交种，该产品占主营业务收入的比例持续处于较高水平。公司业绩与玉米产业的政策环境及市场行情密切相关，同时也高度依赖自然条件。

    当前玉米种业市场整体呈现供大于求局面，行业供需矛盾依然突出，市场竞争形势严峻，叠加极端天气频发的不利因素，公司产品价格处于低位，且部分无明显市场竞争优势的品种销售价格短期内无明显改善迹象，公司业绩承压。上半年，公司实现营业收入9947.49万元，同比下降15.14%，归属于上市公司股东的净利润1380.16万元，同比下降44.47%。

    9月23日晚，变压器龙头公司三星电气发布公告称，公司全资子公司宁波奥克斯智能科技股份有限公司中标美国数据中心储能油变项目，合同金额总计1.32亿美元，约合8.85亿元人民币。公司作为供应商，将为该项目提供油浸式变压器产品。公告显示，该合同为日常经营性合同，无需公司董事会或股东会审议批准，合同客户与公司及子公司不存在关联关系。

    三星电气表示，本次合同金额约占公司2025年度经审计营业收入的6.16%。公司称，本次合同的签订是公司在美国配电业务数据中心领域的重要突破，是公司积极开拓海外市场的成果，有利于公司不断完善海外业务布局，提高海外市场竞争优势。

    三星电气是一家横跨智能配用电与医疗服务领域的企业。据2026年半年度报告，公司主营业务为智能配用电设备及整体解决方案，同时包括康复专科等医疗服务机构的投资运营。智能配用电板块覆盖智能用电产品及系统、智能配电产品及系统、新能源产品三大类。医疗服务板块则聚焦长三角、珠三角等重点区域，打造以重症康复为特色、神经康复与功能康复为核心、老年康复为基础的高品质康复连锁专科。截至2026年6月末，公司已全国布局38家医院，其中包括32家康复医院。

    海外业务是三星电气近年来重点发力方向。半年报显示，公司已在全球设立11大生产基地、40余个销售中心，业务辐射70多个国家和地区，其中欧洲市场业务覆盖20余个国家。上半年，公司海外配电业务新增荷兰、芬兰等欧洲国家首单突破，并在斯洛伐克、沙特等国家取得续单；海外用电业务落地马来西亚TNB电力局1.58亿元智能电表订单。

    此前，公司全资子公司三星瑞典还签订了荷兰Enexis电力局变压器框架合同，金额总计1.17亿欧元，约合9.49亿元人民币；签订芬兰Caruna电力局变压器框架合同，金额总计1370.13万欧元，约合1.07亿元人民币。截至2026年6月末，公司在手订单173.32亿元，同比下降1.70%，其中海外配电在手订单27.97亿元，同比增长28.16%。

    不过，公司上半年整体业绩阶段性承压。上半年，公司实现营业收入72.62亿元，同比下降8.90%；归属于上市公司股东的净利润为5.46亿元，同比下降55.61%；扣除非经常性损益后的净利润4.15亿元，同比下降63.46%。公司解释称，主要受到前期招投标价格波动、原材料价格上行及汇率波动等多重因素影响，整体经营及盈利空间阶段性承压。

    Wind数据显示，9月23日，三星电气收盘涨幅为1.16%，报14.77元/股，总市值为208亿元。

    今日（9月23日），A股整体小幅震荡，主要股指涨跌互现，截至收盘，北证50指数大涨2.6%，科创综指微幅飘红，上证指数、深证成指、创业板指等飘绿。全市场成交额为1.78万亿元。

    盘面上，房产服务、水泥、复合铜箔、非金属材料等板块涨幅居前，环境监测、航海装备、网络游戏、一般零售等板块跌幅居前。

    Wind实时监测数据显示，电子行业获得逾157亿元主力资金净流入，机械设备获得逾62亿元净流入，医药生物获得逾42亿元净流入，基础化工、房地产均获得超30亿元净流入，汽车连续9日获得净流入。传媒、公用事业均遭主力资金净流出超30亿元，有色金属、通信、计算机等净流出超20亿元。

    概念板块方面，电路板概念获得逾56亿元主力资金净流入，大基金概念、半导体材料均获得超40亿元净流入，消费电子、创新药、光刻机、资源股等板块也均获得超20亿元净流入。信创净流出逾51亿元，5G应用净流出逾43亿元，文化传媒、茅概念、新基建等板块均净流出超30亿元。

    沃格光电获得逾21亿元主力资金净流入，先导基电获得逾13亿元净流入，超声电子获得逾10亿元净流入，万科A、江淮汽车、中一科技、振华股份等也获得超亿元净流入。

    芯片概念股午后集体走强，普源精电（688337）中午开盘后仅约6分钟20%涨停，随后慧智微、莱伯泰科亦快速拉升20%封板，瑞斯康达午后开盘则秒速垂直涨停，天奥电子、领先股份、优利德等涨停或涨超10%。

    房地产板块今日出现分歧，华丽家族、我爱我家、华远控股连续3个交易日涨停，万科Ａ、中华企业、荣盛发展等多股则在触及涨停后逐级回落。

    展望后市，东方证券指出，中秋、国庆假期渐进，短期行业轮动加快，各指数短期情绪上升，中期不确定性平稳，整体风险可控，指数或维持震荡格局。从价格因子看，通信板块存在短期趋势，传媒、计算机、电力设备、有色金属、非银金融等行业存在反转信号。

    南京证券认为，10月即将进入三季报披露期，产业趋势与业绩兑现将成为资金关注的核心。在此背景下，超跌的优质科技龙头仍具备配置价值。操作上，虽然市场带量反攻，但持续性仍需观察，只有量能稳在2万亿元之上，才能初步确认市场交易情绪的有效回升。当前阶段建议控制仓位，适当低吸具备业绩支撑的优质科技龙头，待量能稳定在2万亿元之上且市场赚钱效应确定好转后，再逐步提高仓位。

    

今日午后，半导体概念股持续走强，领先股份、慧智微-U涨停，联动科技盘中涨超13%。

    其中，领先股份午后开盘直线拉升涨停，炸板后再度封板，截至发稿，股价报185.57元/股，创历史新高，最新市值283.38亿元；今年以来，公司股价累计涨超151%。

    领先股份所处行业为半导体封装材料和专用设备制造业。公司通过子公司AAMI开展半导体封装材料业务，AAMI是全球领先的引线框架制造企业，向全球客户提供高品质的产品和紧密的技术合作。产品包括冲压和蚀刻两类，其中冲压引线框架通常适用于常规封装类型产品，满足大批量需求，广泛应用于消费电子产品；蚀刻引线框架广泛应用于智能手机、AI、数据中心、机器人等领域，此外，AAMI所提供的细间距、高引脚数的LQFP产品多应用于汽车市场的MCU组件和HPC（高性能计算）市场。

    上半年，公司实现营业收入20亿元，同比增长1819.63%；归属于上市公司股东的净利润为1.8亿元，同比扭亏为盈；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.82亿元，同比扭亏为盈。

    财通证券研报称，引线框架是第二大半导体封装材料，承担芯片机械支撑、电路导通与散热功能。AI算力、功率芯片、汽车电子拉动高端蚀刻引线框架需求上行，全球先进封装市场规模预计由2024年的461亿美元增长至2030年的791亿美元；行业供给偏紧，具备高端蚀刻框架能力的头部厂商有望迎来量价齐升。

    当前居民全球资产配置需求日益上升。依托外汇业务及QDII投资资质，上银理财持续完善外币产品布局，挖掘美元资产全球配置机遇，拓宽居民财富配置边界，在低利率环境下进一步丰富资管市场多元化产品供给。

    随着无风险收益水平不断走低，投资者资产配置思路逐步跳出本币资产局限，通过布局外币资产分散组合风险、把握海外利率周期红利的诉求持续提升。QDII作为跨境投资通道，有效降低普通投资者参与海外市场的实操门槛，投资者无需办理复杂的境外开户与跨境交易手续，即可借助持牌资管机构的专业投研能力，分享全球资本市场的发展机遇。

    上银理财已获批外汇、基础类衍生产品交易业务牌照，可投资品种进一步扩充。在固收类资产筑底的基础上，公司丰富打新、黄金、红利、跨境等产品策略。围绕“金鑫”产品系列，上银理财构建起差异化美元产品矩阵，覆盖多元流动性需求。其中有封闭式美元理财、持有期T+1日开型美元理财，匹配投资者不同持有周期诉求；全新发行的金鑫美元QDII一年期产品，重点布局境外美元存款等高收益固收资产。该产品投资门槛低至1美元，支持钞、汇两类资金认购，资金实行原进原出规则，能够适配不同投资者的美元配置实际需要。

    在产品布局上，上银理财坚持多策略挖掘收益增厚空间，跨境投资并未局限于存款单一品类。依托“恒盈睿进海外”系列积累的境外投资实操经验，产品以高信用等级境外债券筑牢组合稳健底仓，同时积极布局点心债等特色海外资产，力争增强收益。在此基础上，公司全新推出“易享利系列（全球配置）”，重点配置离岸人民币及外币债券等优质资产，助力投资者布局境内较难直接获取的稀缺资产，把握全球配置机遇。借助不同市场资产的行情错配效应，多资产运作模式有助于平滑组合整体波动，助力家庭资产打破单一币种、单一市场的投资约束，更广范围筛选适配的投资标的。

    行业层面，在银行理财行业产品同质化竞争加剧的背景下，发展多币种、多资产、多策略的产品体系，已成为理财子公司构筑核心差异化竞争力的重要路径。专业人士表示，外币业务的有序发展，既是响应居民全球化财富管理的现实需求，也是理财机构提升大类资产配置能力的重要方向。

    后续上银理财将持续用好QDII、外汇业务相关牌照资源，持续打磨海外资产研判与风险对冲能力，不断迭代外币产品线，为市场提供更为丰富的跨境理财选择。

中国人民银行（下称“央行”）9月23日发布公告称，为更好匹配银行体系短期流动性需求，央行将在9月28日至10月8日连续四个工作日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过1万亿元。

  三、新股新可转债日历

  1、新股申购：粤芯半导体（301660） 
2、可转债申购：无
3、周四新股上市：百瑞吉 
4、周四可转债上市：无

  四、市场动向

    
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