年已过半 平淡收官（6月30日早评)

早上好! 昨天三大指数全天横盘震荡，AI概念传媒、通信板块展开反弹，影视和CPO方向领涨。通信、传媒、机械设备、电子、国防军工等板块涨幅居前，交通运输、房地产、石油石化、煤炭、建筑材料等板块跌幅靠前；题材方面，3D摄像头、减速器、6G、一体化压铸、云游戏等概念相对活跃。沙漠雄鹰认为，从昨天A股大盘以及盘面的表现来看，还是不错的，基本上是窄幅震荡，波动幅度不大，蓝筹股压盘，个股活跃，最终两市双双微幅下跌，趋势上没有大的变化，还是底部震荡整固为主，回头看本周市场呈现分化整理格局，AI方向持续退潮之际，电力、煤炭等方向也有不错表现。但资金情绪明显不高，成交量亦未能有所释放，市场热点杂而不强。在经济放缓预期下，市场信心仍显不足，后续政策或成催化行情的关键。当前不管是抄底还是追高都需谨慎，建议耐心等待市场方向明确再积极布局。

今日财经要闻：一、上半年即将收官，今年以来QDII基金整体平均收益率为5.47%，其中六成收益为正，相关产品分化明显，首尾收益差接近80个百分点。二、今日凌晨美股三大指数全天小幅震荡，收盘涨跌不一。道指涨269.76点，涨幅为0.80%，报34122.42点；纳指跌0.42点，报13591.33点；标普500指数涨19.58点，涨幅为0.45%，报4396.44点。

技术分析：昨天沪指跌0.22％，报3182.38点，深成指跌0.1％，报10915.5点，创业板指跌0.09％，报2180.06点，科创50指数跌0.67％，报1001.46点。沪深两市合计成交额8650.21亿元，北向资金实际净卖出76.06亿元。两市65股涨停（含ST股），3股跌停。沙漠雄鹰认为，沪指收复5日均线，两市合计成交8650亿元环比略减；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，60分钟MACD指标呈现金叉或即将金叉状态；从形态来看，受外围消息面偏空影响，市场观望氛围较浓，短期各股指反弹力度均低于预期，由于成交量始终处于较低水平，市场自然出现震荡走势，从短周期指标观察，今日走势十分关键，这将决定是否会出现二次磨底。毕竟我们看到上证指数15分钟级别形成了一个非常清晰的窄幅震荡，不排除今天就要选择方向。昨天震荡的性质还是和前天一样，是为了消化5日均线压力，策略上，只要上证指数不能突破3200点且回踩完成确认，就还是弱势结构，还真不能重仓。

综合分析：上半年交易收官在即，年内股票型基金整体平均收益率为0.31%，混合型基金整体平均收益率为-1.16%。押注AI产业链的主动权益类基金上半年收益普遍向好，年内收益超50%的有7只；而重仓新能源与生物医药的基金成绩不佳，表现最差的中航基金旗下产品净值缩水三成。从持仓上看，收益居前的主动权益类基金多数重仓了AI产业链。根据数据，至今年一季度末，东吴移动互联A的第一重仓行业为电子，投资市值占基金资产净值比例为30.83%；东吴新趋势价值线混合、招商优势企业混合A等第一重仓行业同样为电子；诺 德新生活A、东方区域发展混合、广发电子信息传媒股票A等第一重仓行业为计算机。目前暂居第一的东吴移动互联A与第四的东吴新趋势价值线混合在管基金经理均为刘元海。根据一季报，两只基金一季度末的前十大重仓股重合度极高，均持有兆易创新、金山办公、海光信息、寒武纪、晶方科技、中际旭创、中科曙光、科大讯飞、沪电股份。沙漠雄鹰认为，2023年TMT板块的投资主线已经逐渐浮现，建议投资者围绕政策鼓励和产业创新两大方向来布局，可挖掘Chat GPT产业链机会、信创产业链机会、数据要素机会与芯片的拐点机会。

热点分析：昨天AI方向迎来了一定程度的修复，CPO在通信设备的带动下迎来反弹，联特科技再涨超19%创下历史新高，中际旭创、新易盛、天孚通信等涨超4%。应用端的游戏板块也再度活跃。市场情绪仍在恢复中，虽然中马传动直接缩量一字涨停晋级6连板，拓展了市场高度，但排除一字涨停个股，市场最终晋级成功的连板股仅有东方通信、优德精密、联诚精密3只，整体来看，修复力道仍属偏弱。沙漠雄鹰认为，下半年，可适当留意中特估方向，另外随着今年厄尔尼诺现象的升级，未来可能面临持续的高温天气，电力、空调、啤酒饮料等行业或许会受益，也可适当做关注。

重点强调：本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。
          沙漠雄鹰（李德升）2023年6月30日凌晨 于深圳