当前社保基金持股风格（5月18日）

       2024年一季度，社保基金出现在854家公司的前十大流通股名单中，持有流通股市值达4275.50亿元。除继续重仓持有农业银行、工商银行、中国人保、交通银行等大金融板块外，还在能源、有色、医药、化工等板块大幅增持。

　　一、持股市值大幅增加。数据显示，2024年一季度，QFII、保险、社保基金、券商、养老基金五大机构共持有流通股总市值1.76万亿元。其中，社保基金持有流通股市值位列第二，达4275.50亿元；养老基金持有流通股市值最低，仅为299.32亿元。其中，全国社会保障基金理事会持有农业银行235.21亿股，持股市值994.94亿元；持有工商银行123.32亿股，持股市值651.11亿元；持有中国人保56.06亿股，持股市值291.49亿元；持有交通银行115.38亿股，持股市值196.87亿元。此外，全国社保基金理事会重仓持有的股票还有京沪高铁、方正证券、国信证券等。从上述持仓市值前七的股票当中，银行3家，券商2家，保险1家，由此可见社保基金对大金融领域的股票青睐有加。值得一提的是，社保基金对上述几只金融股的持股数量并未发生变化，但除了国信证券之外，其余几只的持股市值均有大幅增加。例如，社保基金对农业银行、工商银行以及中国人保一季度的持仓市值分别增加了138.77亿元、61.65亿元以及20.18亿元。

　　二、积极布局基础化工等。除了对大金融板块的偏爱之外，社保基金还增持或新进持有了基础化工、机械、医药、能源等板块。统计数据显示，与去年四季度相比，今年一季度社保基金新进持有万华化学、传音控股、三一重工、招商蛇口、浙能电力等236只股票。其中，万华化学被全国社保基金一零三组合新进持有2030万股，持仓市值16.81亿元，也是新进持仓市值最高的股票。从持股数量变动来看，浙能电力、南钢股份、招商蛇口、铜陵有色、广汇能源本期被社保基金新持有均超5000万股。社保基金持仓市值居前的个股以周期股居多，如万华化学等基础化工板块，云铝股份等有色金属板块个股。沙漠雄鹰认为，周期股普遍具有低估值、高股息等特点，备受社保基金等价值投资者的青睐。

　沙漠雄鹰认为，社保基金的投资决策也往往与国家政策紧密相关，被视为市场风向标。社保基金对相关领域的积极布局，不仅体现出国家对相关行业发展的支持，也提振了市场信心。

 重点强调：本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。

沙漠雄鹰（李德升）2024年5月12日 于深圳

每日叮咛：公元2024年5月18日，星期六，农历甲辰年四月十一日。壬午自坐财官，生于巳月偏财当令，年柱甲辰食神制煞，最喜印绶生身为福，岁煞北：壬子癸方不能动土和修造，家中北方勿动，以免影响家运。马日冲鼠：属马和属鼠的人逢冲，大事不宜进行。壬午天克地冲丙子：八字中有壬午、丙子的人，注意情感维护，防范运势低迷不顺。