监管协会齐发力，网贷行业能否重拾前行勇气？
帝都金融圈 
“没有终局的成功，也没有致命的失败，重要的是继续前行的勇气。”
——丘吉尔《至暗时刻》
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近期，网贷平台和投资者们遭遇了前所未有的煎熬，暴雷潮是扩散成行业系统性危机，还是成为肃清网贷行业乱象的契机，是所有网贷行业参与者所关心的重大问题。从目前局势来看，行业危机虽尚未过去，但监管与自律组织救助的曙光已经出现：
7月19日，北京互金整治办召开座谈会，提出将推出六大建设机制，加快推进“白名单”和风险缓释机制建设，有效预防化解风险；7月25日，北京市互联网金融协会发布《北京市网络借贷中介机构业务退出规程》，要求全体成员机构制定退出预案，保护投资者合法权益；随之，7月27日，北京互金协会发布加强版会员管理办法，提出了会员机构、专委会机构、观察员机构等“五级分类体制”，加强对网贷机构的“去伪存真、分类施策”。
7月20日，上海互金整治办宣布，将按国家统一部署继续开展P2P网贷现场检查工作，让真正从事P2P网贷的合规企业能够健康发展；紧接着，深圳互金整治办也表示将继续开展网贷现场检查工作。
7月23日，广州市金融局召开网贷相关会议，宣布拟对辖区内的网贷平台进行检查。7月27日，继北京、上海、浙江等地要求下架计划类理财产品后，广州互联网金融协会发布《关于下架计划类理财产品及打击逃废债行为的通知》，要求网贷机构全面下架“锁定期+自动债权转让”模式的计划类理财产品，并解释称“以活期、定期理财产品形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。”7月30日，广州互金协会发布《广州市网络借贷信息中介机构业务退出指引（试行）》，对网贷行业退出原则、退出程序、退出报送材料、机构注销等方面均做了明确规范。退出指引中提出了“三不可”原则，要求网贷机构退出期间，网贷机构经营地址不可搬迁、平台网站/APP不可关闭、平台股东和高级管理人员不可失联。
7月29日，媒体从人民银行、银保监会处获悉，近期中央有关部门、地方政府和行业协会将进一步加强统筹协调，研究下一阶段稳步推进互联网金融和网络借贷专项整治工作的具体措施，下半年将重点做好企业和行业的自查工作。
除各地监管部门纷纷出台相关政策推动网贷平台平稳健康运营外，据媒体透露，P2P网络借贷风险专项整治联合工作办公室已初步制定关于网贷和P2P统一细化操作专项检查的187条标准，业内俗称的网贷备案细则“187标准”或将于近期落地。
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部分业内人士向帝都金融圈（ID：capfinance）反映：“本轮倒闭潮之所以发生，一是因为备案延期，部分企业合规成本加大，同时投资者对行业失去信心，导致挤兑。而挤兑的出现也说明平台不合规的存量一直没有清理干净，转型不易；二是媒体过度解读政策导向，一再强调行业风险，忽略社会信用体系建立问题，导致借款人对行业持观望态度；再者，借款人恶意逃废债、黑心中介借此机会假借替投资人维权的名义二割韭菜，种种乱象叠加使得网贷行业信心不断垮塌，重塑信心可谓是难之又难。”
目前，在国家队的接连出手下，本轮堪称史上最严峻的P2P倒闭潮还会持续多久？
有平台相关人士认为：“虽媒体宣称“187细则”将在7、8月出台，使得各网贷平台有了盼头，但各平台不应将希望完全寄托监管身上，而应以解决自身合规性的根本问题为主，要知道,P2P平台的定位是信息中介，承担的是信息撮合的角色，在业务合规的基础上，投资人是没有任何理由要求平台进行提前还款的。有的平台发生挤兑危机，是因为自身为了满足投资者对资金高流动性的需求，利用期限错配等手段进行资金的挪用，此行为已经超越了信息中介的定位。”
知情人士张天白（化名）告诉帝都金融圈（ID：capfinance），地方金融办或协会组织要求下架计划类理财产品，实际上给了一些做资金池的平台缓解兑付压力的遮羞布，在一定程度上是对行业善意的保护。
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目前，除了对现有业务模式进行整改、积极配合监管部门做好行业自查自纠之外，对于各网贷平台来说，怎么在资金流紧张的情况下熬过这一轮寒冬，让投资者重塑信心是最重要的。
对于背景强大、实力雄厚的平台而言，增资是一种快速增强投资人信心的方式，如近日玖富普惠和拍拍贷将注册资本分别增加至20亿和10亿，极大提振了用户信心；除此之外，获得融资、引入背景强大的股东也是一种不错的过渡方式，诸如近期PPmoney等平台也纷纷公布自己的巨额融资进展；但是投资人又在纠结是平台真注资还是目前危机时刻的一块虚假的挡箭牌？历史似曾相识，爱钱帮、抱财网、草根投资等出现逾期或跑路的平台也曾纷纷宣扬获得国资、上市系公司的巨额融资，然而从结果来看，还是没有逃避暴雷的命运。
绝大多数平台既无财力增资，又无实力获得机构融资，对于他们来说，如何良性退出、将投资者损失最小化是目前考虑的重中之重。一位来自沈阳的网贷行业大额投资者说道：“没办法确定平台如何退出是最优选择，希望平台能够有点良心，负起责任，在退出过程中尽最大努力把投资人的钱追回来。”
目前，各大平台的投资人持续流出，行业仍面临不小的流动性压力。跑走的投资人还会再回来吗？对于机构而言，重振网贷投资人信心的道路必定道阻且长。
本文作者西之园，系百舸新金融智库研究员
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