【月亮看盘】紧贴大盘波动的ＥＴＦ指数基金如何操作

  　　作者：月下横笛   发表日期：2025-5-25 

  ▌本期周评目录

  一、大盘数据：北证５０狂跌是市场筹码松动的一个先兆

  二、板块数据：银行板块指数已升至上证指数近万点价位

  三、后势预测：继续研讨Ｂ浪下跌的回调目标和持续时间

  １、上期周评的短线走势预测回顾，与本周实际走势对比

  ２、本轮中级组合行情或超级行情各大规模指数时间周期

  ３、２４年１０月８日３６７４点至今各大规模指数浪形

  ４、中线分析：继续研判Ｂ浪下跌的回调目标和持续时间

  ５、短线分析：本周尾盘异动，下周会不会开启暴跌模式

  四、实盘演示：紧贴大盘波动的ＥＴＦ指数基金如何操作

  ▌大盘数据：北证５０狂跌是市场筹码松动的一个先兆

  　　本周（２５年５月１９～２３日）上证指数冲高回落，最高周三（２５年５月２１日）３３９４点，与上周三（２５年５月１４日）创出的２５年４月７日３０４０点以来这波反弹行情新高３４１７点相差２２点，最终收于全周最低的周五（２５年５月２３日）３３４８点，逼近２０天线３３４２点，下跌１９点，跌幅为０.５７％。

  　　同期，我所统计的２５个规模指数（多有对应的指数基金）强弱顺序为：中小１００、深证１００、深证５０、中小综指、中证１００、沪深３００、上证５０、上证１８０、中证８００、深证成指、上证指数、深证综指、中证全指、创业板５０、创业板指、创业板综、中证５００、科创综指、中证１０００、国证２０００、科创５０、中证２０００、科创２００、平均股价和北证５０。前３个飘红，依次升０.６２％、０.１４％和０.０７％；后２２个翻绿，由跌０.０８％到３.６８％不等。

  　　另外，四大期货指数其间强弱顺序为上证５０ＩＨ、沪深３００ＩＦ、中证５００ＩＣ和中证１０００ＩＭ，依次跌０.０１％、０.０１％、０.８６％和１.２９％。

  　　如此可见，本周大盘涨跌幅榜首榜尾均为中小指数，总体而言与上周格局一样，权重指数较强，中小指数较弱。其中，两市权重最小的北证５０周四（２５年５月２１日）狂跌６.１５％尤为引人注目，我在当天《回调初期，市场情绪比较稳定》那篇日评分析道：“这应当是市场短中期筹码开始松动的一个先兆。”次日上证指数级即破位下跌。

  ▌板块数据：银行板块指数已升至上证指数近万点价位

  　　本周对大盘影响最大的四大集团各大行业板块（多有对应的行业指数基金）表现如下：

  　　１、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤、化工和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、上证１８０、中证１００、深证５０、深证１００、深证成指、沪深３００、创业板５０、创业板指、中小１００和科创５０等指数均有一定的关联度。

  　　第一集团９个行业板块本周５升４跌，平均升０.２８％，强于同期跌０.５７％的上证指数，强弱顺序为：医药升２.５７％，食品饮料升２.０４％，家用电器升１.１９％，汽车类升１.０３％，医疗保健升０.６３％，农林牧渔跌０.４７％，化工跌０.８７％，化纤跌１.０７％，酿酒跌２.５１％。

  　　２、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０、上证１８０、中证１００、深证５０和沪深３００等超级权重指数关联度最大。

  　　第二集团５个行业板块本周１升４跌，平均跌１.２３％，弱于同期跌０.５７％的上证指数，强弱顺序为：银行升０.０１％，保险跌０.９５％，房地产跌１.４０％，多元金融跌１.６２％，证券跌２.１８％。

  　　３、第三集团：包括石油、煤炭、电力、钢铁、有色、电信运营、交通设施、建筑、工程机械、船舶、仓储物流和运输服务等传统行业蓝筹板块，与“中字头”板块指数及上证５０、上证１８０、中证１００、深证５０和沪深３００等超级权重指数有较大关联度，原本属于“非抱团股”，这几年逐渐转为“抱团股”。

  　　第三集团１２个行业板块本周７升５跌，平均跌０.２０％，强于同期跌０.５７％的上证指数，强弱顺序为：煤炭升１.１９％，电信运营升０.７２％，仓储物流升０.５７％，电力升０.５５％，有色升０.２７％，石油升０.１８％，交通设施升０.１５％，运输服务跌０.３７％，钢铁跌０.８４％，建筑跌１.０８％，船舶跌１.２２％，工程机械跌２.５１％。

  　　４、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，广泛分布于各行各业的众多行业板块之中，中小板、创业板和科创板的泛科技股是其主力，鱼虫混杂，良莠不齐，与国证２０００、中证１０００、中证２０００、中证５００、深证综指、中小综指、创业板综、科创综指和北证５０等中小指数以及平均股价的关系最密切，属于“非抱团股”。

  　　第四集团１８个行业板块本周３升１５跌，平均跌１.２４％，弱于同期跌０.５７％的上证指数，强弱顺序为：综合类升２.５３％，纺织服饰升０.２１％，环境保护升０.１９％，互联网跌０.４０％，电气设备跌０.４１％，航空跌０.４８％，商业连锁跌０.５５％，商贸代理跌０.８０％，传媒娱乐跌１.２５％，文教休闲跌１.４０％，工业机械跌１.５７％，ＩＴ设备跌１.６８％，半导体跌１.９７％，通信设备跌２.４６％，元器件跌２.６０％，软件服务跌３.２３％，电器仪表跌３.２５％，通用机械跌３.２７％。

  　　第三集团１２个行业板块本周７升５跌，平均跌０.２０％，强于同期跌０.５７％的上证指数，强弱顺序为：煤炭升１.１９％，电信运营升０.７２％，仓储物流升０.５７％，电力升０.５５％，有色升０.２７％，石油升０.１８％，交通设施升０.１５％，运输服务跌０.３７％，钢铁跌０.８４％，建筑跌１.０８％，船舶跌１.２２％，工程机械跌２.５１％。

  　　如此可见，本周各大板块群体强弱顺序为第一集团、第三集团、第二集团和第四集团。银行板块指数上周最高点居然是相应于上证指数２０１５年６月１２日５１７８点时价位的１.８７倍，如上证指数等幅上升，就是９６９５点，接近一万点。

  ▌后势预测：继续研判Ｂ浪下跌的回调目标和持续时间

  　　本期周评共计８２００字和２１副图，此后４８００字和１５副图为付费内容，旨在分析上证指数２５年４月７日跌至３０４０点的后续中线行情也即所谓（Ｂ）浪反弹行情如何演绎，特别是前期在各种重大利好不断加码的背景之下，（Ｂ）浪反弹行情的Ａ浪上升如期结束之后，如何测算Ｂ浪下跌的回调目标和持续时间，以及未来一、两周短线走势等问题。另外，从本期周评开始，我将增设紧贴大盘指数波动的ＥＴＦ指数基金实盘操作演示。

  　　本期周评主要包括以下６点内容：

  １、上期周评的短线走势预测回顾，与本周实际走势对比

  ２、本轮中级组合行情或超级行情各大规模指数时间周期

  １）上证指数时间周期

  ２）上证５０指数时间周期

  ３）中证１０００指数时间周期

  ３、２４年１０月８日３６７４点至今各大规模指数浪形

  １）上证指数２４年１０月８日３６７４点至今浪形

  ２）上证５０指数２４年１０月８日３０１６点至今浪形 

  ３）中证１０００指数２４年１０月８日６４３７点至今浪形 

  ４、中线分析：继续研判Ｂ浪下跌的回调目标和持续时间 

  ５、短线分析：本周尾盘异动，下周会不会开启暴跌模式 

  ６、实盘演示：紧贴大盘波动的ＥＴＦ指数基金如何操作 

  １）什么行情适合买卖ＥＴＦ指数基金 

  ２）本周ＥＴＦ指数基金操作实盘演示