【月亮看盘】近一个半月以来最大的阴线意味着什么

  　　作者：月下横笛   发表日期：2025-10-18

  ▌本期周评目录

  一、大盘数据：权重指数较稳健，中小指数兵败如山倒

  二、板块数据：权重股与中小股板块热点切换显山露水

  三、后势预测：近一个半月以来最大的阴线意味着什么

  １、上期周评短线走势预测回顾

  ２、本轮超级行情２４年２月５日２６３５点启动至今时间周期

  ３、波浪分析：第三轮行情２５年４月７日３０４０点至今浪形

  ４、中线分析：剧烈大震荡阶段全面向着纵深加速推进

  ５、短线分析：近一个半月以来最大的阴线意味着什么

  四、实操演示：本周指数基金仓位增减情况

  ▌大盘数据：权重指数较稳健，中小指数兵败如山倒

  　　本周（２５年１０月１３～１７日）上证指数受外部消息影响，周一（２５年１０月１３日）以全周最低的３８００点或说大跌２.４９％开盘，最高升至周四（２５年１０月１６日）３９３１点，距国庆节后首个交易日也即上周四（２５年１０月９日）创出的本轮超级行情２４年２月５日２６３５点启动以来的新高３９３６点仅差５点，最终收于３８３９点，稍高于１０周线３８３３点，总计下跌５７点，升幅为１.４７％。不过，因大幅低开之故，周线反倒飘红。

  　　同期，我所统计的２６个规模指数全军尽墨，小跌０.２４％的上证５０在榜单上独此一档，上证指数、微盘股、上证１８０、沪深３００和中证１００等超级权重指数或中小指数紧随其后，由跌１.４７％到２.４４％不等；科创２００、科创５０、科创综指、创业板５０、中小１００和创业板指等中小指数普遍以巨阴杀跌，由跌６.７９％到５.７１％不等。另外，没有任何一个规模指数再创本轮超级行情新高。

  　　总体而言，本周与权重指数比较稳健，中小指数则兵败如山倒。至于中小指数的杀跌，明显也是有次序的，先从抱团中小指数或说中小指数成分股里头权重比较大的股票开始，然后逐步向微盘股、中证２０００和中证１０００等非抱团中小指数或说大多数市值较小的中小股蔓延——迄今为止，后者跌幅还相对较小。

  ▌板块数据：权重股与中小股板块热点切换显山露水

  　　本周对大盘影响最大的四大集团各大行业板块表现如下：

  　　１、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤、化工和汽车类等２１年２月１８日３７３１点之前几年被爆炒上天的所谓价值投资板块，与上证５０、上证１８０、中证１００、深证５０、深证１００、深证成指、沪深３００、创业板５０、创业板指、中小１００和科创５０等指数均有一定关联度。

  　　第一集团９个行业板块本周１升８跌，平均跌３.３２％，远弱于同期跌１.４７％的上证指数，强弱顺序如下表所示。其中，没有任何一个板块再创相应于上证指数第三轮行情２５年４月７日３０４０点启动以来新高。

  　　２、第二集团：包括银行、保险、证券和房地产等大金融概念板块，与上证５０、上证１８０、中证１００、深证５０和沪深３００等超级权重指数有较大关联度。

  　　第二集团４个行业板块本周２升２跌，平均升１.１３％，远强于同期跌１.４７％的上证指数，强弱顺序如下表所示。其中，只有房地产一个板块再创相应于上证指数第三轮行情２５年４月７日３０４０点启动以来新高，占比２５％。

  　　３、第三集团：包括石油、煤炭、电力、钢铁、有色、电信运营、交通设施、建筑、工程机械、船舶、仓储物流、运输服务和航空运输等传统行业蓝筹板块，与“中字头”板块指数及上证５０、上证１８０、中证１００、深证５０和沪深３００等超级权重指数有较大关联度。

  　　第三集团１３个行业板块本周７升６跌，平均跌０.０１％，远强于同期跌１.４７％的上证指数，强弱顺序如下表所示。其中，居然有煤炭、电力、钢铁、有色、工程机械、运输服务和航空运输等多达７个板块再创相应于上证指数第三轮行情２５年４月７日３０４０点启动以来新高，占比５４％。

  　　４、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，广泛分布于各行各业众多行业板块之中，泛科技概念股是其主力，与国证２０００、中证１０００、中证２０００、中证５００、深证综指、中小综指、创业板综、科创综指、北证５０和微盘股等中小指数以及平均股价关系最密切。

  　　第四集团２２个行业板块本周１升２１跌，平均跌４.１９％，被同期跌１.４７％的上证指数远远抛离，强弱顺序如下表所示。其中，只有环境保护和矿物制品等２个板块再创相应于上证指数第三轮行情２５年４月７日３０４０点启动以来新高，占比９％。

  　　在这４８个行业板块之中，仅有１１个飘红，占比２３％；有１０个再创相应于上证指数第三轮行情２５年４月７日３０４０点启动以来新高，占比近２１％。

  　　如此可见，本周上证指数之所以跌幅还相对较小，主要得益于第二集团银行股、保险股强势反弹以及第三集团传统行业蓝筹股的逆势拉抬。各大板块群体强弱顺序依次为第二集团、第三集团、第一集团和第四集团。至此，我此前所说的权重股与中小股板块热点切换已经显山露水。

  ▌后势预测：近一个半月以来最大的阴线意味着什么

  　　本期周评共计６８００字和１５副图，此后３５００字和１１副图为付费内容，旨在分析上证指数本轮超级行情２４年２月５日２６３５点启动至今，特别是其第三轮行情２５年４月７日３０４０点启动至今，最高升至上周四（２５年１０月９日）３９３６点之后的中线后续走势以及未来一、两周短线如何演绎。

  　　另外，我从２５年５月２５日《紧贴大盘波动的ＥＴＦ指数基金如何操作》那期周评开始增设指数基金实操演示，每周均会定期展示所持有品种和仓位，并说明增减仓理由。

  　　本期周评主要包括以下６点内容：

  １、上期周评短线走势预测回顾；

  ２、本轮超级行情２４年２月５日２６３５点启动至今时间周期；

  ３、波浪分析：第三轮行情２５年４月７日３０４０点至今浪形；

  ４、中线分析：剧烈大震荡阶段全面向着纵深加速推进；

  ５、短线分析：近一个半月以来最大的阴线意味着什么；

  ６、实操演示：本周指数基金仓位增减情况。