OpenAI和博通宣布战略合作 博通概念股梳理

  OpenAI与博通计划于2026年推出定制数据中心芯片，部署10吉瓦的OpenAI设计的AI加速器。OpenAI和Broadcom将共同开发系统，其中包括Broadcom的加速器和以太网解决方案，用于纵向扩展和横向扩展。博通将部署人工智能加速器和网络系统机架，计划于2026年下半年开始，并于2029年底完成。

  OpenAI将设计加速器和系统，这些加速器和系统将与博通合作开发和部署。通过设计自己的芯片和系统，OpenAI可以将其从开发前沿模型和产品中学到的知识直接嵌入到硬件中，从而解锁新的能力和智能水平。这些机架完全采用博通的以太网和其他连接解决方案进行扩展，将满足全球对人工智能激增的需求，并在OpenAI的设施和合作伙伴数据中心进行部署。

  核心合作与供应商

  这类公司直接与博通有业务往来，是其产业链上的重要合作伙伴。

  • 长电科技 (600584)：作为博通的核心封测供应商，为博通提供芯片封装服务，尤其在消费电子和通信设备领域有紧密合作，将直接受益于博通业务增长带来的封测需求。

  • 新易盛 (300502)：博通在光通信领域的深度合作伙伴。随着博通AI业务发展，将带动高速光模块（如800G）需求，新易盛作为光模块重要供应商将受益。

  • 天孚通信 (300394)：博通的核心光器件供应商，提供高速光模块所需的精密光学元件。双方在共封装光学（CPO）等前沿技术领域也有合作，技术壁垒较高。

  • 胜宏科技 (300476)：博通高阶HDI（高密度互连）PCB的核心供应商，产品用于博通的服务器CPU和AI芯片封装基板，双方年度合作金额较大，显示了合作的深度。

  • 太辰光 (300570)：为博通数据中心业务提供MPO连接器等产品，是博通交换机概念龙头之一，其需求会随着博通AI芯片业务的扩张而提升。

  • 美信科技 (301569)：能够量产万兆以太网网络变压器，并供货给包括博通在内的全球大厂，是博通的上游供应商。

  • 锐捷网络 (301165)：与博通有战略合作，共同开发AI网络解决方案（如AI Fabric智算中心解决方案），其部分高端网络设备采用了博通的芯片。

  ASIC芯片领域对标企业

  这类公司在定制化芯片（ASIC）领域与博通存在业务模式相似性或竞争关系，是AI算力国产替代的重要力量。

  • 芯原股份 (688521)：其业务模式高度对标博通，提供一站式芯片定制服务（ASIC）和IP授权，客户与博通存在重叠（如谷歌、微软），被认为是A股市场与博通关联紧密的标的。

  • 盛科通信 (688702)：在以太网交换芯片领域与博通存在既竞争又合作的关系，是中国商用以太网交换芯片市场的境内领先企业，国产替代的逻辑显著。

  • 寒武纪 (688256)：专注于人工智能ASIC芯片的设计，是国内AI芯片领域的重要企业，其发展方向与博通在AI定制芯片领域的布局有可比性。

  • 中兴通讯 (000063)：具备自研ASIC芯片（如“定海”系列）的能力，并将其用于自身的网络设备中，展现了在特定领域对标国际巨头的技术实力。

  系统与网络集成商

  这类企业是博通芯片的下游应用客户，在系统集成和网络设备领域有合作。

  • 紫光股份 (000938) 与 烽火通信 (600498)：作为国内主要的系统集成商和网络设备供应商，在其部分解决方案中可能会集成或采用博通的相关技术与芯片。