6月12日 大盘到位了你是否感觉到 下场？

昨天大盘在节日期间偏向利空的影响下，两市大盘低开低走，盘中最低回踩3013点附近，这附近我们提示大盘回踩基本到位，

对于今天的大跌，主要原因有四点：

一是节日期间推出的量化消息低于预期，每秒300笔，每天2万笔，这是散户无法达到的天花板，重点是既然下发了正式规定，量化就是合法化了，以后是不可能取消的，量化做空也是有理可依了！

二是马上要公布信贷数据了，据传贷款同比少增很多，有些银行则首次出现5月份贷款负增长，预计5月新增贷款同比也是大幅降低的；

三是脚底下天天捣乱，搞的赢就制裁，搞不赢就是耍流氓，另外，D国与F国极右翼开始抬头，如果整个O盟极右翼上台，必然会采用贸易保护主义，对我们是不利的；

四是小盘股还在加速退市，新股又开始常态化，大家无法存活了，所以，今天部分资金选择撤离，内资再次大幅流出超过100亿元。

对于上面四大原因，我们还是倾向于是量化的原因，其它都不是问题，大家要注意的是，今天大盘虽然下跌，两市题材股已经开始反弹了，说明短期大盘有望出现反弹，可以开干了

618/电商

九部门：大力支持跨境电商赋能产业发展 支持跨境电商企业“借展出海”

S务部等9部门发布关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见。指导地方依托跨境电商综合试验区、跨境电商产业园区、优势产业集群和外贸转型升级基地等，培育“跨境电商赋能产业带”模式发展标杆。

跨境电商迎来大的政策利好，这个题材之前也多次炒过，不是新题材，加上618购物节的刺激下，目测明天应该能反弹一天，但因为电商说实在话，按618的逻辑，应该早就炒两三天了，不过现在资金因为市场因素影响，导致畏手畏脚，所以目前任何题材的持续性都不好说。

不过题材想要持续炒作，必须要持续的利好催化，最近关于存储芯片涨价，功率半导体涨价，大基金三期新闻就比较多，信的人多了，资金流入股价就能涨。单个的利好刺激影响有限，能明白这个，题材热点就不会瞎炒。

个股留意【永辉超市】。这个票其实按正常逻辑来说，关注意义不大，因为基本算得上快GG 的传统商超，，但因为有胖东来的帮扶，导致这票的资金关注的也一直不算差，尾盘也不少资金干进去，这种有热门加持的个股，还是值得留意的，因为都期待 在胖东来的改革下，618永辉超市会呈现怎么样的业绩增长，

大金融

这块说的不多，继续关注就好，6月19日陆家嘴金融论坛，据说有消息要出，今天互联网金融不少个股有异动，本身金融证券股位置就不高，还是那句话关注一席没毛病

个股留意 【香溢融通】 低位题材叠加不错，也是最近表现比较强势的金融股之一，昨天早上开盘的时候分享了，随后涨停，不过没能封住，继续留意一席

大科技

目前市场最大的热点就是科特股了，这几天段子也传的很多版本，这波尤其是科创板的科技股走的比较流畅。从大基金3期开始半导体方向就开始陆续表现，一开始走的还是比较不流畅，直到这几天持续逆势之后，市场资金开始聚焦度上来，走的更强一些了。讲讲这块的两大逻

【一】大基金第三期正式成立，端午假期继续加持，金融总局同意六大行投资第三期，钱马上要到位了。

（1）【历史来看】第三期的成立，前2期市场都炒出了大趋势主线，那么第三期，带来的预期不可小觑，加上目前市场特别缺乏聚焦题材，大基金这个噱头，能得到多数资金认可。

（2）【逻辑驱动】六大行投资款到位，速度非常快，那利好政策会加快推出，那么接下来，就会有更多的地方资本，民间资本入场，市场预期大基金成立有3400+亿的投资，但是撬动市场预计可能达到1.5万亿，对于这些上市公司而言，业绩飙升，问题不大。

（2）【预期刺激】老镁那边大选首次发言，到时候肯定为了拉票，要拉科技卡脖子，来攻击我们，达到他们的舆论需求，所以又会刺激我们的国产替代，同时也会催生国内政策支持。

【二】第二个逻辑科特估：

（1）【导向聚焦】券商开始密集吹“科特估”了。“科特估”是指“科技特色估值”的简称。23年年初的时候，市场搞来一波中特估，市场有记忆的，现在提出科特估，很多资金也很认可。想象力很大。

（2）【大势所趋】为什么科特估这么有共鸣，当时监管层提出中特估，最直白的意思是，哪些中字头国企估值太低了，股价不应该这么一点点。现在科特估，科技确实也是经过这三年，多数个股估值都非常低，具备上涨的想象空间，就差一个点火的理由，当年的中特估就是有了点火，才这么猛，现在的科技半导体板块，有了大基金的点火，加上券商猛吹科特估，有望迎来一波疯狂炒作。