“喝酒吃药”行情回归？

周二早盘冲高后震荡，午后出现小幅跳水。会晤一结束，市场就走绿，属实不给力。喝酒吃药行情回归，而新能源继续调整。如何看当前的市场呢？

白酒、医药的走强有两点，一方面是近期受到政策和提价预期的影响，认为明年将开始释放利润，而短期得不到证伪（当前为业绩真空期）；另一方面是这里调整了很长一段时间，技术上存在超跌反弹的需求。

但就估值来看，只能说回到合理估值范围内，甚至有的局部还略贵，要说这里存在估值修复的逻辑，我认为是不存在的，所以倾向这里是市场休息时，板块轮动的机会，持续性不会太长。不少个股如海天、洽洽等反弹幅度已经不小了。

光头认为大的方向还会是新能源，当前只是短暂修整。且盘面这种消费、医药与新能源、科技这种跷跷板效应，如果你在里面来回切换，节奏没把控好，可能适得其反。比如你卖了新能源去消费，结果新能源起来，消费调整，然后又要纠结了。

如果做切换，我建议是寻找底部刚启动，右侧拐头迹象出来的，而不是那种反弹已经有二三十个点的。这点在上周聊食品饮料时就说过，目前还是有不少的，因为如果板块有持续性，活跃资金一定会来挖掘补涨的。

昨天军工在午后也出现快速跳水，一方面近期反弹的幅度不小了，接近前高，上有解套盘，下有获利盘，存在震荡的需求；另一方面，与上午的对话有关，美不支持“台独”，希望台海地区保持和平稳定。

因此，这波埋伏做短线的资金都及时撤退了，这点有些类似今年七一百周年那会。中长线角度看，军工145业绩的确定性是有的，这点从半年报、三季报就能看出来，陆续在改善，也是资金的共识，跌下来止跌后反而仍能再度关注。 

周一聊市场就说过，如果没有清晰的领涨主线，继续频繁切换，钱不会那么好赚。就指数而言，上周的探底回升，基本上已经确定阶段性底部，所以这里继续看好反弹，慢慢等待市场明朗化！

不论是大底还是阶段性底部，你想想每次底部的诞生，是不是都伴随着利空，各种扰动，告诉你这个位置要卖，要换。然后大顶或阶段性顶部呢？是不是各种牛市来了，还能新高，抓紧买买买，是不是？股市逆人性！

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1、凯莱英签订4.81亿美元CDMO服务合同。CXO赛道是医药领域最后的防守阵地了，估值都不便宜，不建议追高。

2、海外最大中国股票基金安联神州在6、7、8连续3月减持之后，9月重新加仓宁德，成为第一大重仓股；此外，安联神州9月还加仓东财，跻身第二大重仓股。东财可以说是券商的另类，这次的监管有望让东财收回渠道分成，未来的业绩可能继续亮眼。

3、北向昨日净买入42亿元，净买入前三为五粮液（6.5亿）、茅台（6.3亿）、长春高新（4.7亿）；中国平安净卖出额居首，金额为2.3亿。宁德、比亚迪仍在被买入，所以暂时还说明不了风格切换。

4、今天A股又将迎来一只退市股重新上市，即汇绿生态，05年因连续三年亏损公司被终止上市，主营为园林工程施工、园林景观设计及苗木种植等。这是A股市场第3家退市后重新上市的公司。一看主营，高大上点就是搞环保的，类似这样的，都需要等风口炒作。