光伏连续调整，慌没？

光伏产业链这两天连续调整，因此后台私信问的人比较多，那咱就来聊一下。光伏产业链的个股可以看之前《光伏产业链梳理上、下》。首先看一张图：

这是光伏板块的走势图，上半年拉完后，至今横盘已有3个月。虽然有局部波动，但整体的预期打不上去了，为什么？因为硅料价格高企！这点在前期聊光伏产业链时说过，硅料价格高，对组件等中下游来说就是增收不增利，还不如不干，所以会抑制需求。

但是为什么股价又真正跌不下去呢？因为碳中和下，提高风光电已是大方向，这里潜在的需求增长是确定的，当前只是抑制需求，并不是需求没了。未来硅料价格下降，抑制的需求会重新激发；或者电价普遍上调，意味着中下游能把成本传导下去，需求也会重新起来。

此外，这两天消息面也不太好：第一，隆基位于高陵的电池工厂发生小面积起火，相关损失正在评估中。我认为影响应该不大的。第二，部分地区如湖南常德、广东韶关暂停新增光伏发电项目的备案。

但这是因为当前各区县市申报项目远远超过电网可消纳能力，也就是有点过热了。我认为这是可以理解的，明年随着储能等技术路径的发展，电网的消纳能力也会被解决。此外，针对此，生态环境部昨天已经表示，地方不应出台与国家碳减排交易政策相悖的地方保护政策。

综上，光头认为光伏的长逻辑依然是顺畅的，并未扭转。短期走势是一种常规调整，如果这里有连续调整，不必畏惧，反而是机会。未来光伏板块上游与中下游可能会有一段时间存在反方向的走势：

即硅料产能释放，硅料降价，硅料相关企业股价下跌，而组件、硅片等中下游受益于硅料下降，利润提升、需求释放，但最终两者会走出共振上涨的态势。当然，这一段可能也不存在，因为市场会认识到硅料降价，回到合理区间，是利好整个光伏产业链。

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1、近期供应链者指出，原先对于2022年锂电池合约价格仍坚持不调涨的一线电池厂，近期开始通知已签约定合约的客户重新协议价格，原则上报价拉升2成左右。供应链者指出，由于需求正旺，竞争对手短期追赶不及，厂商2022年报价预估将全面上扬。

上游材料向中游电池厂传导，中游向下游车企传导，而下游涨价，消费者又能接受。只要传导链顺畅没问题，大逻辑就没问题，最终就是看渗透率的提升，而这需要等待数据验证。

2、国科微昨日放量跌停，关于美国对其的封锁只是诱因，更多还是这里涨多了，想兑现的人比较多，生怕跑慢了；盘后看龙虎榜数据，基本是以游资为主。

3、幻方量化准备免赎回费，回应称：市场环境发生了变化，未来一段时间量化策略可能面对比较复杂的市场环境，公司打算阶段性缩减管理规模。背后可能存在其他原因，但有一点是，量化规模不能大，否则容易成为对手盘。

4、传新东方在线在美国开设中文在线课程。这个不错，思路决定出路，好好干~这两天股价也反弹了不少。

5、智能自控：独立董事辞职。这周又有十几家上市公司发布独董离职的公告，后知后觉者还会有不少。