反包！低估值品种能否延续？

周一大涨，反包周五阴线以及周四阴线实体部分！在上周大跌后，我个人一直强调关注3230点的有效支撑，并说若本周三前能反包上周四的阴线，则确认这是强势市场、牛市途中...

方向上，家居、建材、工程机械等地产产业链，有色、煤炭、钢铁等周期品种以及金融股均表现不错。特征都是：低估值+受益经济复苏预期的品种！

上周一在社融数据出台后，它们均有表现，本次大跌后也是率先修复。不过，周一的上涨有周末80%的卖方策略一致看低估值防御的刺激，所以延续性可能要观察2-3日，才能确定是否为1.2万亿放量杀跌后走出的主线之一！

在去年底、今年初，光头一直强调的一条线就是复苏逻辑，提醒铜铝、煤炭等品种。目前建议继续跟踪，短期延续性上，可以观察周一涨的品种有没有细分走出来。若有且打出高度，其他的亦不会太差。

另外，chatGPT概念周一也有少数标的反包上周五阴线，周四还没反包，能否反包是短期观察点！反包存在两种预期：

一为资金自救，毕竟上周挺突然；二为真正的二波，若类似海天瑞声、云从科技、神思电子等高位妖股能反包，意味资金愿意解放上方套牢盘。此种情形下，一些原先跟风涨的也会缓慢修复（如果持仓连上周五阴线一半都没修复，说明非常弱）。

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上周五宁王大跌，本周一探底回升，二线电池厂商亿纬锂能两个交易日跌近9%。系传宁王向蔚来、理想等车企提供“锂矿返利”计划，即三年内，一部分碳酸锂按20万/吨结算，但需要车企承诺80%的电池份额从宁德采购。

从下游车企特斯拉降价，到中游电池厂商宁王的锂矿返利计划，新能源车领域的价格战开启！目前还没看到上游锂矿搞事情，是不是说明碳酸锂的供需当前可能仍偏紧，中下游产能扩张快于上游。

宁王的锂矿返利计划用的是自给矿，也就是说没打算在这上面赚钱，通过矿来锁定车企，进而锁定市场份额。因此，我不觉得宁王的业绩会受损太多，且长期看，把二三线电池厂商卷死，甚至把想进入该领域的卡在门外，奠定全球龙头地位！

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【2.21基金板块盘前点评】

1、中概互联：微涨，不动。腾讯在370港币再获支撑，港股恒指探底回升，可能是受到A股带动，继续观察来确定重心是否仍在下移（恒指周一最低点比前期底、5/10日线仍在压制）。

2、证券：大涨，不动。还是那个思路：如果未来有行情，券商跑不掉的。至于注册制本身，我认为对券商是有业绩提升的，包括主板10%涨跌幅，可能也是为未来日内T+0试行埋伏。

3、军工：净值变化不大，不动。

4、半导体：微涨，不动。短期还是留意这里是强势反包，还是缩量磨底，我个人暂且倾向后者，情绪上可能还要chatGPT带动。

5、新能源：光伏小涨，锂电净值变化不大，不动。这两天调整均提醒加仓，后面先观察两日再说。宁王的锂矿返利计划，我在上面点评了，个人认为不是利空，这是行业发展必有的价格战，卷完之后，龙头份额提升，龙头的估值也就有溢价。

6、周期：煤炭、有色、钢铁小涨，不动。基于复苏的预期，周一周期类品种都是异动的，反而周末疫情零星出现消息的发酵，并未给予反应。这是好事，意味资金可能做复苏预期的逻辑达成一致！

7、医药：小涨，不动。药找机会也会把前面减的逐步回补回来。

8、白酒：小涨，暂无操作。我在40倍的时候卖了茅台，未来可能30倍买回来，也可能还会在40倍，但至少不是当下。一家之言，仅供参考。