开始买入钢铁

  7月12日在雪球上写的，庆幸躲过科技股下跌

  开始买入钢铁

  终于从科技股退出了，寻找能够重仓而且能睡得着的股票，选了几天也就是钢铁行业了。

  遵循的是三个个原则：

  1、赚认知范围的钱。芯片半导体股价已经超过了本人的认知；

  2、投资应该从人声鼎沸中撤离，在门口罗雀时介入；

  3、万物皆有周期，是周期就有时间规律。

  2015年底螺纹钢从1618元/吨涨到2021年上半年6208元/吨，用时6年；

  上涨原因：去地条钢和房地产的上行，需求增加和供应减少叠加；

  螺纹钢从2021年6208元/吨，到今天3000元出头，用时也接近6年；

  下跌原因：房地产下行和产能置换，僵死钢铁产能大量复活，需求下降和产能增加叠加；

  钢铁行业新政：

  1、新规产能置换1.5:1，到2028年中旬取消1.5:1的产能指标置换；

  2、2028年底淘汰1200立方高炉，100万吨转炉不符合能耗指标的产能，大部分集中在600万吨以下的民营小钢企；这部分产能有2.2亿吨左右和远超当年的地条钢产能差不多；如果这部分小钢企产能要持续下去，目前就要进行改造或启动置换，否则等不到2028年了；

  房地产行业景气度基本上和螺纹钢价格同步，房地产价格调整也经历6年左右时间的调整，目前不能判断房价反转，但房地产行业也应该是底部区域了，最坏的时候过去了。

  未来大概率会出现钢铁产能减少和需求增加同时叠加，如同2015年后去地条钢和房地产需求增加一样的局面，当然强度也许不及；

  上一轮钢铁牛市中铁矿石、焦炭的涨幅是超过螺纹钢的。未来中国对铁矿石价格的把控也会超过以往。

  大家都在关注科技，对这些老登关注的不多。

  选择了华菱钢铁

  1、2025年 前五年投入的研发费用，基金项目投资合计远超600亿以上，目前市值不过240亿；

  2、造船行业和变压器行业景气度延续至少到2030年，华菱钢铁硅钢、海工钢优势逐步体现，也许是春天慢慢到来而中小钢铁企业的寒冬才刚开始。

  3、中国钢铁行业是中国制造业的基石，长期亏损不会持续，如同芯片半导体行业长期暴利也不会持续；既然都是周期股，总该有周期上行的时候，既然是周期股，当然是在最坏的时候买入；

  4、选择华菱钢铁还有一个原因每股含产能指标大些，也许未来钢铁行业的产能指标也是个重要护城河，如同铝业一样。

  5、.最重要的原因是价格低。

  也许撤出科技股有些早了，介入钢铁股也早了，但从没有十足的把握。

  开始买入钢铁。老登股民买老登股或许是最好的组合，关键在于买入的时机。

  不构成投资建议

  

作者：苍梧鹤
链接：https://xueqiu.com/7675313949/399684465
来源：雪球
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风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

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