期权都有哪些存在的风险因素？

  期权都有哪些存在的风险因素？我是财顺，祝大家发财顺顺利利！很多人都知道期权是一种金融衍生产品，可以对冲期货和现货交易中产生的巨大风险。但是，你知道吗？期权交易本身也存在风险！至于有哪些风险因素，咱们一起来看看！

  以上素材来源于：财顺期权

  期权都有哪些存在的风险因素？

  （1）价格波动风险

  期权作为复杂的金融衍生品，标的市场行情大幅波动时，期权价格可能剧烈起伏，致使期权买方权利金全损或期权卖方严重亏损。

  （2）市场流动性风险

  期权合约有认购、认沽之分，不同到期月份及行权价之分，一个标的证券可能对应众多合约，部分合约存在成交少、交易不活跃、流动性差的问题。投资者若交易此类合约，可能难以及时理想成交。通常近月、平值及轻度实值（虚值）合约流动性较好。

  （3）行权交收风险

  行权交收风险包括行权失败、交收违约及标的价格波动等。

  ①行权失败：权利方行权日需备好资金或标的证券，否则可能行权失败。

  ②交收违约：义务方被指派应付资金或证券，未按时备齐会违约，面临处置等措施。

  ③标的价格波动：实值认购期权行权成功后，标的证券有两日价格波动风险，可能大幅下跌致收益缩减。

  实际交易中，投资者可提前平仓规避行权交收风险。

  （4）价值归零风险

  临近到期，虚值期权价值渐小，到期归零，尤其深度虚值期权到期实值可能性极低。买方临近到期应做好仓位管理及止盈止损，避免价值归零。

  （5）合约到期风险

  期权有明确到期日，到期后合约无价值，买方权利和卖方义务结束，投资者需注意到期日，提前做好平仓或行权准备。

  （6）强行平仓风险

  期权义务方保证金不足未及时补足会被强平，投资者收到追保通知应及时补足或自行平仓。

  怎么防范期权风险？

  短线为主，避免长期扛单

  同一行权价、不同到期月份的合约，到期时间越长，期权价格越高。只要合约未到期就有时间价值，存在各种变化可能。对期权买方而言，从开仓首日起，时间价值就逐渐流失，临近到期日流失更快。时间价值减少意味着权利金的隐形亏损。所以期权更适合日内或超短线交易，不应扛单。

  不选交易不活跃合约

  市场交易量是投资者的基本选择依据，持仓量少、交易不活跃的合约，买卖差价大，交易困难，即存在流动性风险，成交价格对投资者也不利。

  期权具有哪些优势？

  杠杆效应：期权只需支付合约价值的一小部分作为保证金，就能掌控一定数量的标的资产，在投资方面具备杠杆效应。这让投资者能够凭借少量资金参与大规模交易。

  风险把控：期权交易提供了众多策略用于管理风险。比如，投资者能够购买看涨期权以抵御市场下跌风险，或者同时买入看涨和看跌期权来开展组合交易策略。

  期权如何操作才能获利？

  期权交易管理涵盖仓位管理与交易资金管理，新手投资者进行期权交易时，首先要做好仓位管理，刚开始交易应以小仓位操作，积累经验，为后续交易打基础。

  而资金管理更为关键，新手投资者在期权交易市场中，投入交易的资金切不可超过自身可支配资金的 30%，如此即便发生亏损，也尚有挽回的空间，不至于心态失衡。

  期权是什么意思？

  期权是一种金融合同，该合同赋予持有人有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种特定标的物的权利。

  基本要素

  标的物：是期权买方行权的指向对象，也称标的资产，如股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。

  选择权：包括买权和卖权。买权指买入某标的资产的权利，卖权则是卖出某标的资产的权利。仅有期权的买方拥有行权或不行权的选择权利，期权的卖方没有这种权利。

  期权价格：即期权费、保险费、权利金，是期权买方为获得权利而支付给卖方的费用，由内涵价值和时间价值构成。

  行权方向：指当买方行使权利时，交易标的资产的操作方向，即买入标的资产或者卖出标的资产。

  行权价：又称执行价格、履约价格或敲定价格，是到期日买方可以以该价格执行合同的价格。

  行权日：也称到期日或交割日，是合同履行日，每一个期权合约都有对应的行权日。

  最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。

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