稳底盘、强特色、向未来，解码南京银行的高质量发展三角

  编辑 | 虞尔湖

  出品 | 潮起网「于见专栏」

  春末夏初的四月，南京银行向市场递上了2026年第一季度的成绩单。营业收入161亿元，同比增长13.54%。归母净利润66亿元，同比增幅8.05%。利息净收入108亿元，同比劲增39.44%。不良贷款率0.83%，拨备覆盖率306.81%。

  这组数字的每一个切面都在传递同一个信号：在银行业整体面临息差收窄、增速放缓的大背景下，这家刚刚迎来三十周岁生日的城商行，正以稳健而不失活力的姿态，走出一条属于自己的高质量发展路径。

  从1996年组建成立到2025年资产规模站上三万亿台阶，从长三角区域性银行到系统重要性银行，南京银行的故事里既有时代机遇的馈赠，也有战略定力的沉淀。透过这份春日答卷，我们试图读懂一家好银行的成长逻辑。

  数字背后的经营韧性

  翻看南京银行2026年一季报，最直观的感受是增长的确定性。

  营收延续双位数正增长，利润保持稳健上行，这种态势在当下的银行业环境中并不多见。中泰证券研报用"量价齐升"来概括其增长驱动因素，光大证券则将其归纳为"双U曲线持续巩固"。无论哪种表述，核心指向都是一致的。

  南京银行的业绩增长有扎实的业务支撑，而非依赖单次性的非经常性损益。

  利息净收入的大幅增长是一季度的最大亮点。108亿元的利息净收入，较上年同期增加30.57亿元，增幅接近四成。

  这背后是资产规模扩张和净息差企稳的双重贡献。

  一季度末，南京银行资产总额突破3.2万亿元，较年初增加1850亿元，增幅6.12%。其中贷款总额1.53万亿元，较年初增长7.74%。存款总额1.83万亿元，较年初增长9.73%。存贷款增速均高于同期资产和负债的整体增速，说明业务结构在持续优化。

  测算显示，一季度年化净息差1.57%，较2025年全年提升14个基点。在银行业普遍面临息差压力的环境下，南京银行能够实现息差企稳回升，反映出其在资产负债管理上的专业能力。计息负债付息率的下降是一重要因素，一季度环比下降11个基点至1.78%。这意味着银行在控制资金成本方面取得了实质性进展。

  资产质量是观察银行经营状况的另一重要窗口。一季度末，南京银行不良贷款率0.83%，与年初持平。这个水平在上市银行中处于较优位置。拨备覆盖率306.81%，虽然较年初略有下降，但仍保持在300%以上的充足水平，风险抵补能力稳健。

  有券商分析师在报告中指出，南京银行的拨备"余粮充裕"，为其后续经营提供了较大的安全边际。

  从资本充足情况来看，一季度末核心一级资本充足率9.17%，资本充足率12.83%。2025年200亿元可转债顺利完成市场化转股，为其补充了宝贵的核心资本，也为后续业务扩张奠定了基础。

  主要股东全年累计增持金额超150亿元，这种真金白银的投入本身就是对银行发展前景最有力的背书。

  从科创金融到价值创造的差异化之路

  如果说扎实的业绩数据构成了南京银行的底盘，那么清晰的特色化战略则构成了它的核心竞争力。

  在科技金融领域，南京银行已经形成了较为成熟的"四专"服务体系。所谓"四专"，即战略专、机构专、产品专、队伍专。总行层面成立了科创金融发展委员会，并设立科创金融部作为一级部门。

  17家分行均成立了科创金融服务中心。产品创新方面，"鑫e科企"线上标准化产品已服务超2.68万户企业，预授信金额253亿元。队伍培养方面，着力打造营销人员、行研专家、审批专家三支队伍。

  这种体系化的布局带来了可观的业务成果。截至2025年末，南京银行科技贷款余额近1800亿元，较上年末增长19.5%。累计服务科技企业超9万户，提供融资支持超9000亿元。

  该行积极探索投贷联动模式，从"小股权+大债权"到"政银园投"，从"投贷联动直通车"到"投贷智慧管家"云平台，形成了覆盖科技企业全生命周期的金融服务生态。

  2024年底推出的"投贷智慧管家"平台，整合了政、银、创、企各方资源，实现了需求发布和智能匹配撮合。试运行以来，已有近300户企业、35家创投机构、11个科技园区上线注册。

  一家南京仪器设备企业的负责人回忆，只是试着在平台上发布了需求，就精准对接到了徐州市产业发展基金，解了转型的燃眉之急。这种从"融资"到"融商"的跨越，正是南京银行科技金融服务理念升级的缩影。

  零售转型是南京银行近年来发力的另一重点。南银法巴消费金融公司的布局颇具前瞻性。2022年从苏宁手中收购消费金融牌照后，南京银行先后完成增资、更名、合并日照银行消金等操作。

  截至2025年末，南银法巴消金管理贷款规模超950亿元，增幅超15%。个人消费类贷款余额较上年末增加近57亿元，为提振居民消费注入了金融活水。

  财富管理业务也在加速推进。2025年三季度数据显示，南京银行零售AUM增速17.14%，代销中收增长47.42%。一季度末，零售金融资产规模1.07万亿元，较年初增长6.65%。

  财富客户数较年初增长7.9%，私行客户数较年初增长7.4%。虽然非息收入整体承压，但大财富管理的布局正在深入推进，客群基础持续夯实。

  对公业务方面，南京债券承销实力突出。2025年全年承销债务融资工具突破2700亿元，连续八年位居江苏省内第一。对公价值客户突破9.3万户，连续两年实现双位数增长。

  柜台债全年交易量超300亿元，黄金询价交易量进入市场前十，公募基金新发产品托管规模位列城商行首位。这些细分领域的领先优势，共同构成了南京银行综合经营能力的拼图。

  新征程上的价值想象

  2026年是"十五五"开局之年，也是南京银行成立三十周年的特殊年份。站在新的历史节点上，回望来路，前瞻未来，别有一番意义。

  从1996年组建成立，到2007年成功上市，再到2025年资产规模站上三万亿台阶，南京银行用三十年时间完成了一家地方金融机构向系统重要性银行的蝶变。

  上市以来，营业收入从19亿元增长至超550亿元，净利润从9亿元增长至218亿元。资产规模从百亿、千亿到万亿、三万亿，实现了阶梯式跃升。不良贷款率连续16年维持在1%以下，2025年末降至0.83%，稳健经营的底色始终如一。

  南京银行的发展离不开区域经济沃土的支撑。江苏省作为中国经济第一大省，制造业基础雄厚，科创资源丰富，民营经济活跃。南京银行深耕本土，将自身的成长深度嵌入区域经济发展的大格局中。

  无论是服务"两重""两新"重点领域，还是加大对新质生产力的融资支持，抑或是做好金融"五篇大文章"，南京银行始终紧扣国家战略和实体经济主线。投向绿色、科技、普惠小微和制造业领域的贷款增速均显著高于全部贷款平均增速，这种精准的信贷资源配置能力，既是服务实体经济的体现，也是防范金融风险的主动选择。

  战略投资者法国巴黎银行与南京银行的合作已满二十年。2025年双方签署新一轮战略合作备忘录，标志着这段跨越周期的合作进入新阶段。二十年间，两家银行在公司治理、风险管理、零售业务、金融市场等领域开展了深度合作。

  这种稳定的中外合作关系，为南京银行带来了国际化的视野和先进的管理经验。

  股东回报方面，南京银行上市至今累计现金分红近500亿元，派息率长期维持在30%以上。"十四五"时期累计分红金额近285亿元，超过上市以来分红总额的一半。2025年实施中期分红37.86亿元，年末再度派发27.56亿元，全年合计分红65.42亿元。

  在利率下行、银行估值承压的环境下，这种持续稳定的分红政策，为长期投资者提供了可预期的现金流回报。

  面向未来，南京银行提出了"打造国内一流的区域综合金融服务商"的战略愿景。新一轮五年规划已全面落地实施，对公、零售、金融市场三大核心业务板块协同推进，集团化综合经营能力持续提升。

  三十而立，对于一家银行而言，正是经验丰富而精力尚旺的黄金阶段。宏观经济承压是行业共同面对的挑战，但挑战之中也蕴藏着结构性的机遇。居民财富管理需求的持续增长、科技企业的融资服务缺口、绿色低碳转型的金融支持空间，这些赛道上的机会属于那些提前布局、深耕细作的银行。

  结语

  好银行的评判标准从来都不是单一的。短期业绩的爆发力固然重要，但长期经营的稳定性、战略执行的连续性、风险管控的有效性、股东回报的可持续性，这些维度共同构成了一家银行的真实价值。

  南京银行2026年一季报所展现的，正是这样一种均衡发展的状态。营收双位数增长，利润稳健上行，息差率先企稳，资产质量优异，特色业务精进，分红政策稳定。

  三十年的积淀让这家银行拥有了穿越周期的底气，而新一轮战略周期的开启则赋予它继续向上的想象空间。或许正如南京银行自己所言，"三十而励，跃见未来"。在银行业转型变革的大时代，南京银行的下一步，值得持续关注。

  【天眼查显示】南京银行股份有限公司是1996年2月成立于江苏南京的上市股份制商业银行，法定代表人谢宁。作为国内系统重要性银行，主要提供公司金融、零售金融、金融市场等综合金融服务，涵盖存款、贷款、理财、基金、国际业务等领域。公司已实现跨区域经营，布局综合化业务，拥有多家子公司及参股机构，注重数字化转型，并通过公益活动践行社会责任。