牛！!!!

正文：

大家好，我这两天手疼，今天文章是用语音输入的，可能有些错漏，大家多包涵。

今天是节前最后一个交易日，大盘继续暴力冲高。上证指数回到3300点，创业板指回到2100点，暴涨15%，两市成交2.6w亿，创了历史新高。

昨天我在视频中跟大家讨论了一个问题，就是大家可能当前比较疑惑，现在到底是一个历史罕见的大级别牛市，还是说现在就是一个短期的昙花一现的行情。

视频的具体内容我就不复述了，大家可以自己一步去看，我就简单讲一下结论吧。

我的看法是就是，具体去判断，大盘到底是到4000.6000点还是8000点的，意义不是很大，关键我们还是要分析出当前这个市场，开始暴涨的几个原因？我们从原因中找到确定性的东西，自然就能够更好的去把握当前的行情，也知道该如何应对。

第1个原因就是我们开启了一轮。力度极大的政策潮。而在当前开启这个政策潮的，厄原因啊，又有2点，一个是顺应美联储的降息周期，引导外部资金回流国内，另一个是，我们此前已经尝试了比较多的经济提振方案，但是效果都不是特别显著，所以现在拉动市场成为了一个最值得去尝试的方案。

第2个原因就是我们的地方财政啊，会从过去的土地财政转变为现在的股权财政，不管是一级市场还是二级市场，通过投资获取资本利得或者分红，将是未来的一个大趋势，所以从这个角度来说，你认为市场那是要更活跃一些好还是更冷淡一些好。

第3个原因就是我们在说周期性问题，啊，周期性将在各个层面去发挥作用，我们已经10年没有启动过大级别的牛市，另外我们也观察到当前的政策方向也出现了一个周期性的转变。

所以综合来看，我们认为即便我们无法预判具体的市场定位，但是我们通过从市场的推动逻辑背后的原因，我们也知道应该如何去应对当前的市场状况。

我的策略非常简单，就是抱着好公司，坐等各路资金给我抬轿，在人声鼎沸之时我们再选择离开市场，那么现在市场是3300点，是不是到了人声顶肺的时候呢？我认为还远远没到，现在还仅仅只是一个开始。

这两天我们重点关注的生物医药是彻底爆发了，尤其是 CXO已经可以用掌风了来形容。这也是符合我们之前判断的，因为把CXO它是一个。顺周期行业，他受投融资的影响非常大，所以现在一旦这个投融资环境出现了一个重大逆转还的吗？这些公司，他们的预期也会发生一个巨大的转变。

而创新要，他们的估值其实跟市场的热度也是息息相关的。因为投融资的回暖，也就意味着管线估值的嗯提升和创新药公司的内部，不光是现有的产品，还包含了大量的啊在研管线，那么这些管线的价值也将同步水涨船高啊，所以创新要的，上涨也是一个顺周期的逻辑。

所以我前几天的文章也说了就是生物医药和过去的医药它不一样啊，牛市走的比较弱，现在我们的生物医药，他完全是一个顺周期的行业，所以没有理由，他长得若与这个市场的平均水平啊，甚至应该大幅超越市场的平均水平，这才是正确的。

今天我也看到有一些大V从esp的角度来去分析当前的市场。核心观点就是说，这轮市场的上涨，其实主持主要还是估值修复，但是呢，esp的修复基本绝大多数行业都不存在。所以他的观点是嗯，长到位了，赶紧撤，因为基本面并没有改善。

我认为他的看法整体正确，但是呢，我想说2点，第1个就是，我们作为偏情绪偏政策推动的一种市场，其实基本面的同步是偏弱的，说白了牛市来了不一定需要基本面配合。

第2个我想说的是，如果从生物医药行业来说，我认为esp与市场情绪，嗯热度还是有正相关性的，所以说，为什么我看好生物医药， 就是他不光是嗯，仅仅是骨质的修复，他也包括了esp的修复。

所以我们作为生物医药的投资者啊，应该从心理上相较于其他板块的投资者应该更具优势。

好了，今天就跟大家交流这么多，继续hold住，继续坐等各路资金抬轿。希望跟上我们操作策略的朋友抓紧加入圈子（点击加入），投资生物医药赚钱的朋友也欢迎加入圈子支持黄老板！

最后，祝大家国庆快乐！

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以下为市场评估表：