号角吹响。。。

  正文：

  大家好啊，昨晚有两家CXO公布了半年报预告，一家是药明康德，一家是博腾股份。

  药明康德我昨晚在雪球已经发了点评，我们今天再整体过一下。

  首先，药明康德这份半年报预告，肯定是好于预期的，主要体现在两点：

  1）上半年营收207.9亿，同比增长20.64%，持续经营业务收入同比增长约24.24%，半年度延续了一季度20%的增长水平，全年有望超越年初指引10%-15%的增长水平；

  2）经调整净利润同比增长44%，扣非增长26%，好于一季度水平，说明毛利率水平在环比改善，侧面反映行业景气度在持续好转。

  另外，再看博腾股份。

  1）上半年预计实现营业收入15.5~16.2亿元，同比增长15%~20%，相较去年重回增长态势；

  2）2025年上半年，实现归属于上市公司股东的净利润0~3,000万元，实现扭亏为盈。

  药明康德和博腾股份的半年报预告都共同指向了一点，即国外生物医药行业复苏态势持续增强，而这点恰好是我们之前存在疑问的，现在两份预告给出了答案。

  也就是说，在美联储利率依然高企的背景下，外部复苏依旧呈现良好态势，我认为原因主要有二：

  第一，生物医药行业成长性高度确定，受外部宏观因素对其影响有限；

  第二，这轮生物医药行业低谷期相当一部分行业尾部企业被淘汰出局，头部企业业绩超预期好转，反映出行业集中度的提升。

  理论上，第二点对于国内业务占比高的CXO同样适用。

  受到业绩的提振，博腾和药明康德今天带动了一众外部业务占比高的CXO涨停，吹响了CXO反攻的号角。

  至此，生物医药行情不再是国内的独角戏，国外业务为主的CXO也加入了进来。

  大盘今天也继续高歌猛进，还是我们说的，牛市之中，生物医药不会受到冷落，反而会有促进，现在我们继续抱着生物医药坐等水涨船高，还是那句话，诸位，我们顶峰相见。

  现在生物医药的机会已经越来越少了，所以，如果你不想错过这轮行情，还是抓紧进圈吧（点击加入），机不可失时不再来，进圈早的朋友现在已经吃上肉了。

  最后温馨提示，请各位粉丝帮忙点赞、转发，请新来的朋友关注，支持我们输出更好的内容，希望提高投资能力的朋友欢迎加入我们的圈子支持我们（点击加入）。

  以下为市场评估表：