两个“利空”？

  正文：

  大家好啊，周末两个生物医药的所谓“利空”又闹的沸沸扬扬。

  第一个是，懂王与9家制药巨头达成药品降价协议。

  第二个是，生物法案被纳入2026财年国防授权法案（NDAA），虽然未点名具体公司，但市场还是担心后面有补充名单的可能性。

  其实这两个问题我们都已经说了非常多次，我一直说的都是本质性的东西，就是不管表面上这些协议、法案怎么变动，都不会动摇的底层逻辑。

  首先第一点，很多人担心美国药企降价，我们创新药的出海逻辑就没了，这个担心有必要吗？

  美医药行业是美国背后资本力量重要组成部分，作为话语权的一部分，它们会搬起石头砸自己的脚吗？

  这是第一个逻辑，第二个逻辑，美国的临床成本摆在这的，十年，十亿美金，十分之一的概率，它不卖贵他怎么生存，怎么持续发展。

  这些底层逻辑决定了，任何所谓的降价措施，其对医药行业造成的冲击一定是轻微的，是不触及本质的，也是不可能达到我们的程度的。

  其次，第二个问题，生物法案的问题，也就是所谓zc问题。

  这个问题的底层逻辑是什么？

  就是，我们的“工程师红利+极致内卷”促使我们的CXO行业在效率和性价比两个维度是全球之最，美国你无论是大药企还是Biotech，你想保持你的研发竞争力，你就必须跟我们的CXO合作，没有第二条路。

  所以，底层逻辑是，美国的生物医药企业根本离不开我们的CXO，这句话我已经说了无数次。

  所以，任何所谓zc都是隔靴搔痒，没有人敢真正斩断中美生物医药的合作。

  在我看来，这两个问题都是简单的常识问题，但是很多人反反复复被这些问题困扰，这就给很早看明白这些问题的人带来了非常明显的投资机会，其实投资就是就是这么简单的事。

  如果你能够持有与众人相悖，但又是正确的观点，那么最后赚钱的一定是你。

  另外，周末也有一些新的信息跟大家分享一下。

  一个是，猴子价格我最新看到的数据是14w一只了，现在很可能朝着上次的峰值20w去了。

  此外，有业内人士观察到，现在国内早期分子，创新药已经占到40%，数量已经非常可观，未来CRO业务回暖基本是高确定性事件。

  我之前也说了，现在无论是国内还是国外业务占比高的CXO，其实都存在着较为明显的预期差，如果你还不清楚该如何布局，欢迎加入我们的圈子获取帮助。（点击加入）

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  以下为市场评估表：