亮出底牌...

  正文：

  大家好啊，宏观层面有几个事情值得关注。

  第一，昨天召开了重磅会议，会议内容很多，但作为我们投资只需要看这句话就行了：要增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头。

  可以说，这是又一次把底牌亮出来了，该怎么操作大家应该很清楚了。

  第二，如果我们所预期的，昨晚美联储利率保持不变。

  关于降息的问题，还是我们之前说的，看长期趋势，长期来看，利率下降是必然的，知道这点就足够了。

  而且，对生物医药行业来说，即便美联储维持在高利率水平，现在外部生物医药行业的复苏也是令人满意的，所以，不必太过关注降息带来的扰动，有则好，无也不会对现状产生什么负面影响。

  第三，7月官方制造业PMI为49.3%，比上月下降0.4个百分点。

  经济层面的数据还是相对疲软的，这对于当下的市场来说是个好事，即资产荒的状况将得到延续，那么，股市依旧会成为资金的一个首要选择。

  总体看下来，宏观层面的新变量不改当下牛市格局，看多做多依然是当下的主基调，高股息和高成长依旧是资金关注的重点，我们也将继续在生物医药里面熬着。

  CXO方面，昨晚药明康德传出要配股，今早发了公告。

  本次配股由摩根士丹利牵头，配售对象不少于六名独立承配人，配股价格104.27港元，募集资金77亿港元，配售的募集资金净额中约90%将用于加速推进全球布局和产能建设，约10%将用于一般公司用途。

  怎么看待这个事情，我今天来聊一下。

  首先，从这件事明面上来看，肯定算不上一件好事，因为配售意味着股权稀释，并且，康德明明账上躺着大量现金。

  所以，这个事情它其实是反逻辑，所谓事出反常必有妖，我个人认为，这是美方对生物法案的一种妥协态度，既然我限制不了你的发展，那我就加入你分一杯羹，这是我能想到最合理的解释了。

  在当下这个不确定性加剧的宏观环境，与外部资本的深度绑定，其实某种意义上也在为药明系注入确定性。

  那么，即便股权稀释，但是对于药明康德的发展来说，能够提供更多的确定性，这也算是一桩合算的买卖。

  另外，基于药明康德的行业地位，它的行业实力，即便它在管理层面有一些所谓所谓的瑕疵，比如大股东持续减持，比如配售等，综合去评估的话，你还是能得出瑕不掩瑜的结论。

  并且，配售价格为104港元，几乎没有太大折价，说明，药明康德也为保护投资者做了努力。

  所以，我的观点很明确，配售不会影响对药明康德的投资，甚至这是一种确定性的加强。

  对于生物医药我还是那句话，大家继续坐稳扶好，我们静待顶峰相见。

  昨天有朋友评论说，我如果这次生物医药能够成功逃顶我就算是一战成名了，其实我想说的是，如果你买入了一些足够好的公司，那么卖出就不会是一个很迫切需要答案的问题。

  当然，对于A股来说，基于其不成熟性，我们确实需要一定程度的减仓，以应对波动，对此我的态度是尽可能卖在泡沫，因为我们没有精准买在最低点的能力，自然也不具备精准逃顶的能力，做到模糊正确就已经足够了。

  好了，今天就说这么多，如果你希望这轮牛市能够有所收获，希望跟上我们的投资策略，希望提升投资能力，抓紧加入圈子。（点击加入）

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  以下为市场评估表：