格局打开...

  正文：

  大家好啊，现在市场热点完全不在生物医药这边，涨价成为了当下市场的热点，比如鸡肉涨价、碳酸锂涨价、光刻胶核心材料涨价等等。

  涨价很容易让人联想到经济在好转，CPI价格回暖，最近就连白酒也强势了起来。

  当然，我不否定经济复苏这条逻辑，随着资本市场的持续好转，消费转暖也只是时间问题，所以这个逻辑链条是没问题的。

  只不过说，我们当前的精力主要集中在生物医药，目前还无暇顾及消费这个领域。

  但是，从当前市场的表现来看，消费链条似乎和生物医药水火不容，这个看法我是不认同的，生物医药和市场和经济都是正相关的，所以，经济复苏，市场走牛，对生物医药来说也是好事。

  只不过，当下生物医药属于前期涨得多的，需要一个消化估值的时间罢了，而消费涨价这个链条基本没涨过，现在赔率更高。

  给大家看一张图，单从图形来看，你认为接下来的走势会是怎么样的，我相信大多数人的看法不会乐观。

  但事实是，接下来是一个10倍行情。

  没错，这就是2018-2021年的CXO行情。

  而支撑股价持续大幅上行的底层逻辑就是业绩持续数年的大幅增长。

  其实，现在我们可以预见到生物医药也有着类似的情况。

  首先是创新药，一方面是出于密集出药期，一方面是持续BD输出，且集采影响已经结束，那么，近几年可以预见的是业绩保持持续高速增长。

  其次是CXO，一方面是内外行业景气度的持续复苏，另一方面，后续美联储进入降息周期，内部业务占比高的CXO依托于国内创新药的持续繁荣，外部业务占比高的CXO，比如药明系，依托自身的临床漏斗就能活的足够好。

  所以，对于当下的调整我是不太担心的，而且现在的调整也是再度布局的好机会。

  我们押注生物医药其实最底层的逻辑就是押注中国的老龄化赛道，这是当下为数不多的确定性增量赛道，这条赛道叠加我们生物医药迎来Deepseek时刻所爆发出的能量，绝对不止这一点。

  现在我们有3个多亿的人口未来十年正在跑步进入60岁关卡，这里诞生的医药需求可以说是不可估量的。

  所以，我其实看的根本就不是这几年的创新药行情，我看的是未来十年甚至二十年的我国生物医药增量发展的大趋势。

  所谓人无远虑必有近忧，如果你的视野放的足够长远，你还纠结当下的调整吗？

  好了，今天就说这么多，格局打开朋友们，还是那句话，我们顶峰相见，如果你想跟上我们的投资策略，如果你不想错过生物医药的十年长牛，抓紧进圈。（点击加入）

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  以下为市场评估表：