暴力拉升。。。

  正文：

  大家好啊，昨天沉寂已久的CXO终于迎来增量资金的关注。

  药明生物下午一点半后股价开启爆拉模式，最终涨超7%。

  其核心原因还是外部消息释出，制裁方面出现缓和迹象。

  药明系来来去去被这个所谓的“制裁”折磨来折磨去，看不到本质的小散被甩下车再正常不过。

  我很早就说过，药明系被制裁这件事对药明系的影响已经被证伪，去年生物法案来势汹汹，结果丝毫不影响药明系北美订单继续高增。

  本质是什么？本质上是，美国的生物医药企业根本离不开我们的CXO。

  此外，近段时间药明系也做了很多弥补措施，一个是出售基因业务，一个是让美资入主，现在药明系已经是你中有我，我中有你，对岸不会糊涂到搬起石头砸自己的脚。

  所以，我的观点和市场完全不同，我认为药明系因为制裁问题所导致的股价持续低迷，恰好是持续吃货的绝佳机会，巴菲特说如果你长期吃汉堡，你是希望汉堡价格越低越好，还是越高越好？

  另外，昨天有朋友提醒我三星生物对药明系的威胁，一个是近期成长性比药明系更好，此外营业利润率也碾压药明康德。

  首先，成长性比药明系更好，这里的原因住有两个，第一，虽然相关制裁对药明系影响有限，但不可否认，影响是真实存在的，所以，药明生物会分流部分订单，第二，药明系中国区业务比三星生物占比更高，这次医药寒冬，我们国内市场是受到比较大的重创的，从而影响了整体增速水平。

  其次，营业利润率的问题，其实也就是毛利率的问题，我查了相关数据，三星生物（刨除生物类药业务）的毛利率水平并不比药明康德、药明生物更优，或者说具备更大的优势。其本质在于，我们的工程师红利，我们的制造业成本更低，以及我们效率更高（内卷），这几个优势我认为我们将会长期存在。

  最后，我的观点是不要小瞧中国市场，现在全球生物医药发展最快的就是我们，药明系占据地利，随着中国创新药的崛起，中国区增速未来一定会起来，并且随着我们BD、出海需求的暴增，药明系作为中美临床的桥梁，也将发挥巨大的通道潜力。

  所以，综合来看，我是一点不担心三星生物的竞争，药明系依旧会是全球CXO最强的存在。

  好了，今天就说这么多，希望跟上我们操作策略，提升投资能力的朋友，抓紧进圈。（点击加入）

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  以下为市场评估表：