头部优势。。。

  正文：

  大家好啊，宏观层面有两件大事。

  第一个，大会提到经济政策基调从去年“以进促稳”转变为今年的“提质增效”。

  提什么“质”，增什么“效”？

  其实很好判断，主要焦点还是在新质生产力方向，并且这次会议暂未提及“楼市”，孰轻孰重大家应该看的很清楚。

  所以，对于明年的市场来说，行情的主线还是围绕科技，围绕新质生产力这块，老登股目前来看，还很难有什么大的作为。

  第二个，懂王允许英伟达向我们出售H200芯片。

  这个消息一方面是对我们的AI产业，达链构成正向提振，另一方面体现出关系的进一步转向，从对抗转向合作。

  后者对生物医药产业来说是一个情绪上的提振，近期药明系的低迷与zc相关因素密切相关。

  今天CXO迎来了比较强势的反弹，昭衍盘中一度涨停，我们之前跟大家分享了近期猴价大涨的信息，目前一只实验猴价格已经飙升至12w。

  所以，对于昭衍来说，大概率四季度生物资产的公允价值变动会继续有强势的表现。

  这个信号其实已经非常明确地表明，国内生物医药的研发热度已经强势回归，但有意思的是，以国内业务为主的CXO股价仍在地上趴着。

  昨天我也说了一个逻辑，就是临近今年末明年初这个时间点，新一轮机构资金布局马上就要开始了，重点肯定挖掘明年的潜力板块。

  目前生物医药无论是CXO还是创新药，业绩复苏、业绩增长的确定性非常高，并且近期股价都是持续低迷，估值已经极大程度消化，性价比在整个A股绝对是排名靠前的。

  所以，如果是比较聪明的机构资金，一定会去布局生物医药。

  另外，最近我也了解到，现在整个医药行业因为仿制药这条路基本走不通了，很多传统药企都在考虑转型创新药。

  其实现在这个时间点再去转型已经很晚了，现在我们看到的仿转创业绩能够重回正增长，基本都是在十年甚至十五年前就已经在转型创新药了。

  现在这批仿转创已经步入了收获期，不仅是产品的收获期，更是管线的收获期，整个研发已经呈现规模化、体系化的趋势。

  现在再去转型创新药的企业基本上单兵作战，成功概率就非常低了。

  所以，这就会形成一个断层，这整个医药行业跑出了一批Biotech和仿转创，我估计大概也就50家左右的规模，然后后面是一个大断层，后面鲜有企业能够衔接，从而形成了创新药的头部优势。

  这部分头部优势企业将成为中国生物医药未来的中坚力量，所以，虽然说创新药研发是一个随机概率分布事件，但是基于我们的当下的行业特点，头部优势将会非常明显，所以，我们现阶段投资生物医药还是要选择龙头，选择强者去投。

  好了，今天就说这么多，希望跟上我们操作策略，提升投资能力的朋友，抓紧进圈。（点击加入）

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  以下为市场评估表：