虚惊一场。。。

  正文：

  大家好啊，今天11月份CPI数据出炉，同比0.7%，环比-0,1%。

  市场一看到0.7%，瞬间指数被砸，同时消费拉升。

  但逐渐，大家又发现其实是“虚惊一场”，CPI环比-0,1%，于是又冷静了下来，指数开始反弹，科技反弹，消费回落。

  我们从图表中其实很容易发现，去年11月份是一个数值洼地，所以今年同比0.7%不值得夸大其作用，环比数据更有参考价值。

  总的来说，目前通胀数据依旧是一个弱复苏态势，这对市场来说是件好事，什么时候强复苏了，那么很可能行情将就此终结，所以，关注通胀数据是我们持续要做的事。

  另外，今晚，也就是明天凌晨，美联储12月份议息会议将召开，降息25个基点已经板上钉钉。

  而美联储主席热门人选哈塞特近期也发出助攻，称“有充足空间大幅降息”。

  所以，我认为当前的宏观利率环境是非常有利于生物医药行业的，现在生物医药基本都还奄奄一息，这是非常明显的预期差了。

  另外，昨晚复星医药有重磅BD释出，其GLP-1R激动剂授权给辉瑞，首付款1.5亿美元+开发里程碑付款3.5亿美元+销售里程碑款项15.85亿美元，总里程碑付款超20亿美元。

  从这我们也能看出我们BD出海的持续性，而BD的持续释出，将继续提升创新药企的业绩弹性，对估值的消化也产生正向促进。

  昨天我也看到了本轮医保谈判价格相关的一个数据，本轮谈判“约90%简易续约药品未降价”，这个数据应该是大幅好于预期了。

  长期关注创新药的朋友应该都知道，过去医保目录创新药基本上是两年一降价的规律，而一般降价的年份销售额增长就不明显了，因为增加的销量要填补价格的调降。

  现在90%的续约产品价格保持不变，那么也就意味着创新药销售额明年仍将保持高增长态势，这对于创新药的业绩是一个巨大的正向的提振。

  我现在还是之前的判断，现在无论是宏观层面、zc层面还是行业的基本面，都在朝着一个持续向好的方向发展，唯有股价目前喋喋不休，这种不预期差不可能长期存在，将随着业绩披露期的到来持续修复。

  我们现在的策略不变，继续抱着生物医药睡觉，希望跟上我们策略的朋友抓紧进圈。另外预告一下，明年也就是2026年1月1日，我们的圈子将例行涨价（至2499），目前依旧维持原价1999/年，想加入的朋友抓紧。（点击加入）

  好了，今天就说这么多，继续熬，继续hold住，我们顶峰相见！

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  以下为市场评估表：