新能源的分化趋势与零部件发展的2.0时代

2023新能源乘用车的分化趋势—PHEV车型占比的持续提升。据乘联会发布的广义乘用车及新能源乘用车批发销量数据，2023.1-10月新能源乘用车渗透率提升至33.2%，较2022年提升5.5pct。2023.10月渗透率提升至35.8%。新能源乘用车销量增速仍然明显高于行业，但有所放缓。PHEV增速领先BEV：我国新能源乘用车以纯电动乘用车为主，据乘联会，2023.1-10月BEV销量占比为69.3%，插电式混合动力乘用车占比30.7%。但自2021年以来，PHEV占比逐年提升，PHEV销量增速超过BEV。2023年10月，PHEV销量同比增速为79%，而BEV同比增速为14.5%。

2023-2024年乘用车行业稳定增长与新能源汽车的持续高增长

我国经济发展的韧性。2023年前三季度GDP不变价累计同比增速为5.2%，其中三季度当季同比增速4.9%。人均可支配收入也同样维持增长。2023年前三季度人均可支配收入中位数为24528元，同比增长5.4%。经济的发展为我国乘用车行业需求提供了坚实的基础。产业政策护航。2023年8月，工业和信息化部等七部门发布了《关于印发汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）的通知》，通知指出2024年，汽车行业运行保持在合理区间，产业发展质量效益进一步提升。2023年以来电池成本稳中向下，有利于新能源汽车推广。新能源汽车分别增长34.1%和28%，其中PHEV增长80.4%和50.5%。对应2023-2024年新能源汽车渗透率提升至34.5%和42.9%。

汽车零部件的1.0时代-电动、智能化带来的格局重塑

智能、电动化对汽车零部件行业的冲击史无前例。电动汽车的改变不仅在动力部件的改变，而是全系统的变化。纯电平台的开发使得汽车从动力、底盘和电子电气架构都将为之改变。零部件面临取消、新增或大幅变化。而这种变化为国内零部件企业带来了机遇。全新的零部件和全新设计\升级的零部件都给我国汽车零部件带来从0到1的机遇，重塑了传统汽车零部件领域稳固的格局。部分国内汽车零部件公司，凭借高效的运营机制、研发效率、成本控制能力等等在这一阶段脱颖而出。

汽车零部件的2.0时代-核心竞争力的考验

产品、客户和市场区域的多元化是汽车零部件企业打破市场天花板的必经之路。欧美日韩的大型汽车零部件公司伴随其本国汽车工业的发展，基本完成了上述“三个多元化”的过程。多元化之路是对公司竞争力的考验。我国汽车零部件企业经过多年的发展，三个方向的多元化之路正在途中。1.0时代为零部件企业带来了新产品、客户以及区域的扩充，2.0时代将是对零部件企业竞争力的考验，能否在成功获得新产品订单情况下，完成客户、区域的成功复制是每个企业都要面临的问题。