启迪控股：未能完成两只美元债重组展期方案交割

久期财经讯，8月26日，启迪控股股份有限公司(Tus-Holdings Co., Ltd.，简称“启迪控股”)发布有关THSCPA 7.95 05/13/24和THSCPA 6.95 05/13/24的同意征求和要约的终止公告。

受各种不利因素的影响，自2020年至今，启迪控股在各金融机构持续只抽不贷政策的制约下，现金流极其困难。虽然截止2023年，启迪控股努力偿还了60%以上的金融机构有息负债(金额达450亿元人民币)，集团的经营性现金流始终为正并在2024年第一季度实现了扭亏为盈，但是仍然无力偿还提前到期的集中债务，也导致境外美元债问题始终无法顺利解决。启迪控股的管理层对此局面深表遗憾。

自2022年8月启迪控股通过境外全资子公司启迪科华发行的两笔面值总额为9.5亿美元境外债券违约以来，启迪控股一直积极与美元债券持有人进行着积极沟通，也一直在积极地处理境内外资产融资偿债。

2024年3月28日，经启迪控股临时股东大会审议并全票通过，决定对启迪科华境外美元债券进行再次重组展期。2024年5月14日，公司以同意征求+要约回购的方式向市场公开宣布进行美元债券重组展期投票。2024年6月20日，美元债债权人大会现场表决并高票通过本次重组展期方案，将于2024年7月26日进行交割并向市场公告。2024年7月16日发行人发布公告，计划推迟债券重组交割时间至2024年8月26日，并向在投票截止日之前投票赞成两项特别决议的债券持有人支付额外费用。

自发行人于2024年5月14日对外宣布开展要约回购及同意征求以来，发行人与相关监管机构及所有股东均开展了积极及持续的沟通，努力寻求在交割日顺利完成要约回购及同意征求交割费用的支付及相关交易文件的签署。

2024年7月5日，启迪控股以现场方式召开临时股东大会，专门讨论关于启迪美元债重组展期方案资金落实的事宜，并提出四川股东通过收购启迪控股旗下文津酒店公司股权等资产，合肥股东根据2020年11月签署的增资协议补足资本金等方式向股东筹措资金与资产，以支持启迪控股筹措资金用于美元债重组展期方案的交割。

发行人在2024年4月30日向国家有关外债管理部门提交了关于申请办理发行人外债展期重组审核登记的请示，有关部门于2024年5月7日正式接收材料，并于2024年5月11日受理业务，但截至目前发行人尚未获得国家有关部门的批复。鉴于此，发行人非常遗憾地宣布，发行人无法在2024年8月26日完成交割。

截止2023年底，启迪控股的总资产为967.61亿元人民币，需偿还的金融机构有息负债为302.32亿元人民币，经营活动现金流净额为15.62亿元人民币。启迪控股的主业“专精特新”规模已增长至约600家，其中国家级小巨人133家。从财务与主业经营两个角度，启迪控股管理层对最终解决债务问题仍然抱有信心，始终没有放弃各种可能措施。根据内外债的最新情况，启迪控股已向有关部门提出申请设立启迪控股以及启迪科技服务集团债务委员会，统一协调解决境内外债务，启迪控股将及时通知债券持有人债务重组的进展。