中国能源建设发行1亿美元次级永续绿色证券，息票率4.25%

  久期财经讯，中国能源建设股份有限公司(China Energy Engineering Corporation Limited，简称“中国能源建设”，03996.HK，601868.SH，惠誉：BBB+ 稳定)发行Reg S、以美元计价的次级永续有担保绿色证券。(PRICED)

  条款如下：

  发行人：China Energy Overseas Investment (Hong Kong) Co., Limited

  担保人：中国能源建设股份有限公司

  担保人评级：惠誉：BBB+ 稳定

  预期发行评级：BBB-(惠誉)

  发行规则：Reg S

  类型：次级有担保永续绿色证券

  币种：美元

  规模：1亿美元

  期限：PNC5

  初始指导价：4.75%区域

  最终指导价：4.25%

  息票率：4.25%

  收益率：4.25%

  发行价格：100

  初始利差：T+70.2bps

  交割日：2025年10月27日

  首个重置日：2030年10月27日

  分配利率：(i) 就每个分配付款日而言，自发行日(含)至首个重置日(不含)期间，每半年支付初始分配利率; (ii) 就以下期间而言：(A) 自首个重置日(含)至首个重置日之后的下一个重置日(不含)期间，以及(B) 自首个重置日之后的每个重置日(含)至紧接其后的下一个重置日(不含)期间，适用相关重置分配利率，该利率等于prevailing 5-year U.S. Treasury Rate+初始利差+每年3.00%利率，每半年支付一次。

  递延分配：发行人可全权决定在累积和复利基础上的分配，但受制于针对递延分配情况的股息制动

  选择性赎回：可由发行人选择在自首个重置日期(“首个赎回日”)前三个月起至首个重置日期(含)内的任何日期(“三个月按面值赎回期”)以及首个重置日期之后的任何分配付款日期，均可按面值赎回。

  其他提前赎回事件：税务原因、会计原因、违反契约事件、公共债务违约事件、股息制动违约事件，均按面值赎回;控制权变更事件，在首个赎回日前按101%赎回，此后按面值赎回。

  上浮事件：在首个重置日前，若发生控制权变更事件、违反契约事件、公共债务违约事件或股息制动违约事件，则分配利率每年上浮3.00%，但分配利率的最高累计增幅不得超过每年3.00%。

  资金用途：用于偿还将于2025年11月赎回的、于2020年发行的、2亿美元离岸次级永续债券，并根据绿色金融框架为合格项目提供等额融资和/或再融资。

  其他条款：港交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法，但发行人的从属条款适用香港特区法、担保人的从属条款适用中国境内法

  联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：中信证券、汇丰银行(B&D)、工银国际、农银国际、招银国际

  联席牵头经办人和联席账簿管理人：中信银行国际、中金公司、中信建投国际、民银资本、招商永隆银行、国泰君安国际、海通国际、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、华侨银行、渣打银行

  第二方意见提供人：惠誉常青

  ESG结构行：汇丰银行、工银国际

  清算机构：欧洲清算银行/明讯银行

  ISIN：XS3137681394