监管加码规范市场，难道还凭直觉决策？

  趁着小长假有空闲，静下心来完整复盘，理清后市方向。

  刚过去的一周行情波动不小，不少人操作踩坑亏了钱，这时候看监管的动作就懂了，以后乱炒的路彻底走不通，再凭直觉决策真的要吃大亏。

  最近监管接连出手规范市场，短短四天就有19家上市公司收到罚单，哪怕退市近两年的公司，也因之前的违法违规行为被处以2亿多罚款，29个相关责任人被追责。

  这次配套整治力度也很大，不仅用AI技术监测财务造假，还给举报吹哨人设置了最高100万的奖励，控股股东和实控人的责任被进一步压实，说白了就是要让违法违规成本远远超过收益，以后市场乱象会越来越少。

  对普通投资者来说这当然是好事，但反过来也要求我们能更清晰地辨别市场真实状态，不然哪怕大环境变好，也容易踩没必要的坑。

  那么接下来我们要注意什么呢？

  很多人平时看行情，习惯只盯着价格波动，只要走势出现大调整就慌得不行，觉得肯定是资金走了，急着操作，等后面走势回暖又后悔不已。

  我身边就有朋友之前遇到过这种情况，拿了很久的股票，只是因为短期出现一波快速调整，就觉得趋势变了赶紧出手，结果后面错过一大段行情。

  其实之所以会出现这种判断误差，本质上就是我们普通人的视角只能看到价格变化，看不到背后的资金参与状态。

  做交易这么多年，我一直依赖量化数据辅助判断。现在通过量化大数据的统计，我们就能把不同的交易行为特征提炼出来，最直观的就是「定级分区」数据。

  「定级分区」一共分为四个等级，其中「一级区」是机构活跃区，代表机构大资金正在积极参与交易；「二级区」是机构锁仓区，是「一级区」的延续，代表机构大资金参与的频率和力度有所降低，处于静默状态；「三级区」和「四级区」是机构观望区，代表机构大资金已经停止积极参与交易。

  看图一。从图里我们就能看到，当股票处于「一级区」和「二级区」交替的阶段，哪怕中途价格出现大幅调整，也只是机构暂时降低了参与频率，并没有真正离场，很多人就是因为看不到这层数据，只看到价格波动就做出误判，平白错过机会。

  很多股票在走势启动前，都会有很长一段时间的横盘整理，看起来好像没什么动静，很多人熬不住就换成了看起来更活跃的股票，结果反而踩了坑。

  看图二。这只股票就是如此，中间有好几个月的横盘阶段，很多人看着别的股票走势向好就换了，但是看「定级分区」数据就会发现，整个横盘阶段其实一直处于「一级区」和「二级区」交替的状态，机构一直都在，只是在等待合适的时机。

  反过来，如果看到股票出现反弹就贸然介入，也很容易出问题，很多时候股票的短期回暖并没有机构资金的参与，根本没有持续性。

  看图三。这只股票就是典型的例子，中途也有过阶段性的回暖，但大部分时间都处于「四级区」，也就是机构根本没有积极参与，所以这种回暖持续不了多久，很快就会回到原来的状态。

  现在市场的分化特征越来越明显，哪怕整体流动性比较充裕，机构也会越来越“挑食”，只有那些真正符合发展趋势的股票才会获得机构的持续关注，而那些没有机构关照的股票，就算偶尔有表现也很难持续。

  以前我们没有量化工具的时候，只能靠自己的主观判断去猜，踩坑的概率很高，现在有了量化大数据，我们就可以通过客观的数据，直观看到机构的参与状态，不用再凭感觉做选择。

  最近这两年监管层面的动作大家都有目共睹，从打击财务造假到规范市场各方行为，整个市场的生态正在变得越来越健康，对于所有市场参与者来说都是长期利好。

  以前很多人总觉得自己信息少、工具少，在市场里总是处于弱势，现在随着量化大数据技术的普及，我们普通投资者也能用上专业的工具，看懂之前只有机构才能看到的交易行为特征。

  只要我们慢慢建立起概率思维，用客观的数据代替自己的主观直觉，就能避开很多没必要的误区，也能更从容地应对市场的各种变化。

  嚯嚯嚯，现在整个市场的基础越来越扎实，只要我们找对方法，就能跟上市场的节奏，享受到市场发展带来的红利。

  理清思路，等待节后开盘，后续行情我们拭目以待。

  以上相关信息均为本人从网络收集整理，仅供大家交流参考。部分数据与信息若涉及侵权，请联系本人删除。本人不推荐任何个股，不指导任何投资操作，从未设立收费群，也无任何荐股行为。任何以本人名义涉及投资利益往来的，均为假冒诈骗，请大家提高警惕，谨防上当。文中出现的所有数据名称，如「定级分区」「一级区」「二级区」「机构锁仓区」等，仅用于对不同数据之区分，而不具有其字面本身含义及更广泛的任何其他含义，更不具有映射走势之意图。