当“工友贷”遇上“网红”：长沙银行的面子与里子

  文：向善财经

  从湖南卫视颇受全国观众喜爱的浪姐，到线下被全国代购的新鲜零食，长沙这座“消费之都”在不断的引领我们生活的风潮。

  靠山吃山靠水吃水，在这片年轻人消费便利的热土当中，当地银行业的龙头长沙银行，也吃到了这座城市的红利。

  在过去的十年间，长沙银行成为了中部城商行的头部企业，增速甚至不亚于东部发达地区的城商行。其侧重零售的整体风格也和长沙这座年轻化城市的灯红酒绿，繁花似锦非常契合。

  据统计，长沙银行零售贷款占比最高的时候达到了37%，在此基础上还有在住宿餐饮、信息技术等领域的分散布局。

  而且长沙银行，也一直在想办法巩固自己在消费方面的长板优势。

  自去年对旗下唯一的消费金融子公司，湖南长银五八消费金融股份有限公司（下称长银五八）增资约15亿元之后，今年对其授信额度也创下了新高。

  根据长沙银行的公告，公司董事会审议通过给予控股子公司湖南长银五八消费金融股份有限公司授信额度93亿元(含存量)，期限1年。

  其资产规模，也从21年的171亿左右，膨胀到了338亿元。这一切看起来，都是长沙银行在将己之所长发挥到极致。

  从好的一面来讲，消费金融确实能补充传统业务对用户的触达率。

  然而，从其近年来消费金融的资产质量和受众群体上来看，消费金融的增长，似乎并不再应该是一件紧要的事。

  //出清30亿不良，消金还是新引擎？

  首先从资产质量方面来看，长银五八自身的资产质量，有恶化的趋势，不良率近两年一直在2%以上的高位运转。

  也可能正是因此，为了缓解不良的压力，在今年三月份，长银五八一口气在银登中心挂出了四期个人不良贷款转让项目，未偿本息总额合计达到17.19亿元，涉及资产笔数超过10万笔，对应借款人超过1万户。

  再往前数，去年的8月份，有一笔约9.1亿的资产包寻求转让；去年6月，长银五八还在银登网以4509万元起始价，转让约10.39亿元的个人消费贷不良资产包。

  不到两年时间，累计30多亿不良资产的出清，背后是信用减值损失，而这也影响到了长银五八的业绩表现。根据长沙银行的年报披露，长银五八净利润仅为0.26亿元，相比24年大幅度下降。

  当然了，转让不良贷款从根上讲是好事，这说明公司在积极化解风险、出清历史包袱，而且新增授信可能也正是为了消化这些不良、优化报表。

  但问题是，这种“消化”的方式，本质上是用股东资金和未来的利润空间，去为过去激进的信贷决策买单，似乎并不能从根本上解决问题。

  而造成这种状况的原因，可能还是在客群方面。

  作为一座被消费有效拉动的城市，和服务业相关的从业人员非常多，他们在撑起这座城市的运转的同时，也有金融方面的长尾需求。

  长银五八发现并承接了这份需求，在其“城一代”APP的首页上，就有“工友快贷”“旅友快贷”这样的选项。加之前两年，其在线下的重点推广，在蓝领人群中的规模也就被推了起来。

  事实上，从这些被出清的资产包的客群结构上来看，这批不良资产对应的这数万借款人，加权平均年龄恰好在40岁左右，正是网约车司机，快递员等蓝领客群的集中年龄段。

  而这个年龄段，正是上有老下有小、家庭财务杠杆相对就较高、抗风险能力吃紧的阶段。消费金融的利率又普遍在10%，这部分的资产质量就有待进一步强化。

  此外，这部分人群是服务整个长沙消费经济的重要环节，而长沙银行生于斯长于斯，是当地最大的金融机构之一，贷后处理也需要小心谨慎。

  总的来说，消费金融虽然是对主业之外的有效补充，也有很多银行把这部分规模做的很大，对业绩形成了实质性的拉动。

  但一方面消费金融的马太效应，有愈发强烈的趋势，不利于像长银五八这样的腰部企业发展。

  另一方面，除了自身的客观情况，母公司长沙银行个贷的不良情况，也有待改善。

  去年年报显示，其个人贷款虽然逆势增长了4.33%，但是其不良率从2024年的1.87%升至2025年的 2.43%，上升0.56个百分点。

  从动态观察不良贷款趋势的不良生成率看，一季度长沙银行不良贷款净增加3.92亿元，生成率为0.83%，高于上市银行平均水平0.71%。

  除此之外，再加上政策环境这两年正全面回归审慎，整个行业对消费金融的杠杆率、利率空间都做出了新的规定。

  这时候，消费金融的“性价比”似乎也就不如以往那么诱人。

  当然，市场化的环境下，即使整个社会环境再怎么变化，企业都有责任高质量完成增长的任务，长沙银行也是如此。

  那么在个贷业务和整体增长不及投资者预期的情况下，找到新的方向就很重要。

  //奋斗年代，管理的厚度决定企业高度

  这两年的银行业，其实已经不比前两年，净息差收窄，债市的红利也在减弱，风控体系有了新要求，行业整体的增长步伐都慢了下来。

  天眼查APP显示，就算是曾经的零售之王招商银行，现在也感受到了增长的压力，不仅2022年-2025年的业绩增速，明显慢了下来，今年的一季度规模的环比增速也只有3.16%。

  可见在这样的市场环境下，行业龙头都是如此，同样以零售见长的长沙银行想要继续增长，与其在旧路线上缝缝补补，不如开辟新航线。

  此时，管理层的前瞻性与破局能力，就成了决定航船走向的压舱石。正如管理大师吉姆·柯林斯在《从优秀到卓越》中所言：“让正确的人上车，让错误的人下车，并把正确的人安排在正确的座位上。”

  换句话讲，在任何行业的调整期，人的因素，尤其是核心管理层对时机的把握、对战略的取舍，往往比资产规模、区域位置更重要。

  就拿城商行中的佼佼者宁波银行来说，很多人习惯将其成功归因于“吃到了地域的红利”。

  民营经济发达、新兴产业多，这当然是事实，但这种解释略显苍白。

  因为在同一片富庶的长三角，坐拥上海、苏州、杭州等更强经济腹地的城商行，并非每一家都取得了宁波银行那样的增长质量与估值溢价。

  宁波银行真正的护城河，在于其管理层一以贯之的战略定力与持续的组织进化能力。

  绝大多数城商行，公司业务的核心是“拉存款、放贷款、吃利差”。宁波银行管理层选择了一条更难但护城河更深的路：用投行的思维去做客户。

  在这种思维体系下，其非息收入一直在稳定增长。数据显示，去年上半年，其非息收入114.34亿，营收占比达到30.77%。

  这意味着，宁波银行有周期之外的业务，受到周期的影响就变得更小。

  传统业务方面，当多数同行还沉溺于对公大客户的争夺时，宁波银行就极其清醒地将战略重心转向了中小企业和零售业务。

  长时间打磨的“五管二宝”等综合金融服务体系，将银行的资金流、信息流深度嵌入到企业的日常经营管理中去，通过金融科技极大地增加了客户黏性，降低了信息不对称。

  这种“苦活累活”，没有坚定的管理层推动，根本做不成。这充分说明，在金融这个古老的行当里，卓越的决策力与执行力，能够超越弥补经济先天禀赋的不足。

  再比如江苏银行，在去年令人意外的赞助了苏超这样的大型赛事。

  要知道，银行向来给人以传统、稳重的印象，大规模赞助体育赛事本不常见。但江苏银行却少见地、迅速与火爆的“苏超”联赛达成合作。

  这一举动，看似与金融主业无关，实则精准捕捉了城市中产和年轻客群的情绪共鸣点，将银行品牌从“冰冷的资金管家”重塑为“本地生活的参与者”。

  这种跳出传统思维做品牌，更接地气的思维，无疑是管理层思想开放度的直接体现。

  从宁波银行到江苏银行，本质上，都是管理层差异化的战略决策，并且整个团队有能力去执行这样的策略。

  而这种开放性的差异化思维，跳出金融圈，在各行各业其实都适用。

  就拿近两年的白酒来说，整体市场行情可以用“崩盘”来形容，但就是这样泥沙俱下的市场环境，山西汾酒依然稳住了，并一跃来到了行业第三的位置。

  它们成功的关键，同样在于山西汾酒的管理团队没有依赖过去的线下路径，而是玩起了互联网。

  比如他们连续三年在抖音发起话题挑战赛，从首届的3.4亿播放量到第二届的6.3亿，再到2025年第三届十天突破14亿，在年轻消费群体中持续积累心智资产；又比如以黄盖汾为主体的桂花酒在小红书上爆火…….

  说白了，这些优秀的企业其实殊途同归，管理的厚度决定了企业的高度。

  那长沙银行呢？

  过去，长沙银行的管理层展现过战略眼光。2016年提出县域金融战略，2017年启动零售转型，这些决策在当时都是超前的，也确实驱动了后来的高增长。

  更难得的是，长沙银行是中部城商行中少有的没出过重大治理问题的银行，这在中西部银行里几乎算稀缺品质。

  如果再审视一下脚下的土地，长沙银行的资源禀赋也远比想象中丰厚。

  在资源方面，湖南并不只有热闹的市井消费，更有深厚的产业底蕴。像三一重工、中车株机、中国航发等一批世界级企业就扎根于此。

  去年，青岛银行靠跨境金融和海洋经济在2025年成为净利润增速最快的城商行，就是区位优势转化为业务优势的现成案例。

  青岛能做，长沙自然也能做，湖南的产业富矿，完全有条件孕育出长沙银行的新方向。

  如果未来两三个季度，长沙银行的制造业贷款占比开始回升，不良生成率出现拐点，那就能初步证明新引擎已经开始点火。

  但说实话，这一切的前提，终究还是人。

  长沙银行如今占据了天时与地利，行长之位却依然虚位以待。这恰好给了它一个重新配置“人和”的窗口。

  最后，希望新的掌舵者既能延续这家银行稳健的治理传统，又能注入像宁波银行那样的战略穿透力、像山西汾酒那样的破圈勇气。

  相信长沙银行能够在这个奋斗年代，找回那个曾经敢为人先的自己，从“消费之都”的宠儿，进化为“产业强省”的金融脊梁。

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