如何步入炒股的最高境界

在中国股市里，多数投资者仍主要以短线炒作为主。事实上，虽然短线投资，在短时间内有暴利的机会，但想要把握好短线的操作，却是一件非常困难的事情。散户投资者在短线投资获利并非易事，这是因为大多数散户的认识往往是错误的。

平心而言，我国股票市场尚未形成一整套成熟的操作理论体系。很多外国投资者以及香港和台湾的投资操作理念，不一定适合中国股市的实际情况，对于他们的投资理念，更多的是只有参考而已。

然而，许多投资者并不理解国外投资者的投资理念，把他们的投资理念奉若神明一样，甚至遵循潮流，教条炒作按照规律进行。这样做显然是很不理智的，不亏钱都有点天理难容啊？

事实上，市场里真正的高手，除了要依赖书本知识之外，还依赖于将各种经验与生活经验、情感等经验。

从时间的积累经验，他们会把投资经历进行历练，同时把书面理论的东西做更深一场的升华。即来自于比舶来理论做更深一层的理解。书本上理念的东西，如果从肤浅的层面上来理解的话，也许仅仅是一些十分平常的套路和招式，即某些股评人士所说的“有招”，如果从更深的层面去理解和把握，你会发现这些“招数”却是融会贯通的、出神入化的、运用之妙存乎一心的“无招”的东西。

所谓无招，其实并不是指没有套路和招式，而是指将某种简单的技术的所有套路和招式融会贯通之后，升华为一种发自于心灵的素养，已经看不错有何套路，给人们无招胜有招的感觉。无招胜有招，是指经升华之后，得到的某种境界。这个境界的获得需要用心去体会和思考，只能意会不能言传的。只有有较高的理解力和丰富的生活经验，我们才能把握和理解它的本质。

当然，人们的看法并不完全是由人才的水平决定的，后天的学习和实践是比人才更重要。

因此，为了在股市中获利，以达到无招胜的最高水平的一招，除了不断的学习和实践，不断积累经验，别无他法。

正统的技术分析是从不预测行情的。它属于统计学范畴，给出的只是一个概率分析。也就是说技术指标只能给我们发出买卖信号。

技术指标从大的角度来看。使用技术指标的关键就是：在某个特定市场找到适合分析尺度的技术指标；或者说找到适合某种指标的市场尺度。

技术分析说白了就是，选择尺度，承担阶段！选择具有明显特征的尺度，承担小范围内相反特征带来风险！这就是技术分析必然会有“缺陷”的原因，并且这种“缺陷”是无法避免的！

这就是说任何技术指标都是具有先天“缺陷”的，也许问题就是出现在这里：股民不能容忍技术指标的这种“缺陷”，他们总是试图追求完美！也许大家正是在这种追求完美的过程中，离成功越来越远！他们总是想着“好一点”、“再好一点”、“更完美一点”。

当一个股民通过某种技术指标卖出股票时，已经距离最高点有20%的空间。那么他就开始玩调整指标参数的游戏；当发出一次假信号时，他又开始继续玩修改参数的游戏。他不明白，(调整灵敏度)有一得就会有一失！甚至有的股民在数次假信号后，将这种技术指标的价值完全否定。从而彻底放弃这种指标，并且去寻找更完美的指标！

也许人类的天性就是追求完美。当然技术分析的高手早已不会在上面怪圈内挣扎，他们开始用别的方式来追求完美。他们开始寻找更多的采样特征，来扩充技术指标分析思想。

有的加入成交量，有的加入时间和空间，甚至有的高手开始嫁接不同的技术指标，来实现更高的准确率！在电脑走入家庭的情况下，上面的工作似乎开始变得简单。这样就出现了许许多多奇怪的指标，很多我从来都没有见过。

我并不是说这种高采样得到的技术指标不能提高分析的准确性。但是越精确的指标，稳定性就越差！时间稍一流逝，市场稍一变化，这种技术指标就会被市场所淘汰！也许这种淘汰就发生在指标研发阶段的同时！爱因斯坦说过，能够预测未来的公式中必然存有不确定性！

谁也不能培育出所向无敌的技术指标，而只能让你永远的生存在时时刻刻的矛盾中！分析思想越多的指标产生矛盾的机会也就越多，当你取得一利时自然不可避免的吸收一弊！

那么什么是赢利模式呢？这是千百万投资者日夜寻找的一种获利方法！存在吗？答案是存在的，赢利模式的组成：认识各种趋势+各种成功率最高的主力形态+合适的切入点+正确的资金管理+对操作概率的认识+止损技术+复仓技术=一流的赢利模式。注意这个赢利模式基本是不怎么看大盘的，大盘的下跌途中是给我们选择合适介入点的机会，但并不用等到所谓的变盘或者大盘的最低点，只要符合此只个股的介入点就果断买入持有就好。

众多投资者失败的原因：

一，知道趋势，但没有合理的资金管理。

二是介入位置不对或者止损技术不高，加上并不科学的资金管理，最终的结果是巨亏。

三，很多人对形态，资金流量，主力成本(注意，认识这些需要相当高的水平)，但最终操作下来怎么又不赚钱呢？因为对概率认识不够，市场没绝对，我是指各种形态的主力进驻股，我们认识这一切股票，心里的认识是什么，我的认识是百分之五十成功率足矣！也就是说，一年我做二十只股，我是允许十只是我看错了的，因为我不是每个主力的朋友，所以必定会有看错的，尽管换手和量能是一个很重要的看准指标，但同样，在最精确的符合各条件股票也会随投资机会或投资产业的变化而被主力所弃，当一个主力开始抛弃的时候，这只股被判了死刑，这只股我们看到能涨一倍，当出现相反动态时，也就能跌一倍了，那么概率究竟是什么呢？也就是你的任何一次操作都要面对失败的准备，而面对失败要考虑的一个因素就是止损成本！

比如，我看好的一种操盘形态，一年肯定会出现三只左右，这种形态肯定会有一只翻翻，那么我们假设资金是十万，出现这种个股的时候，我们每只介入三万三，每只的介入点不可追涨，这样止损成本会太高，试想一只个股你如果在箱体上方介入，但主力跟你开了个玩笑，随后抛弃了这只个股，那么到你的箱体底部最极限止损位我估计怎么也得百分之二十，所以这样你的止损成本太高，尽管你赚的钱也不少，但是这样的止损会让你忙碌而没有收获的！(注意我所说的箱体只是随便说的一种形态，当然象三角收敛，象平台振仓，象均线扩散，象纯粹等待，象年线密码等等很多形态都同样适用于止损成本)那么你的每只止损成本在百分之五到百分之十之间，试想三只有两只最终止损出局，那么算亏损6600元，而你最终成功的这只获利可能达三万元，那么你这十万元今年在这一种形态中的获利是百分之二十多一些，以上所有操作都有一个前题，明确止损位，并要坚决止损，如果你还没学会止损，那么这个市场很欢迎你，因为市场需要这样的人，对于主力来说就是福音！这上面的分析就是一种典型的资金管理，成功概率加止损成本的大体论述。

金融交易八个法则

123法则

一、趋势线必须被突破，价格必须穿越绘制的趋势线

二、上升趋势不再创新高或下降趋势不再创新低

三、在下降趋势中价格向上穿越先前的短期反弹高点或在上升趋势中价格向下穿越先前的短期回档低点。

2B 法则

一、在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价未能持续上升，稍后跌回先前的的高点，则趋势可能发生反转；

二、在下降趋势中，如果价格跌破先前的低点，未能继续创新低，稍后又涨回先前的低点之上，则趋势可能反转。

三天法则

是运用最近三大的盘中高价与低价。价格发生反转而穿越三天的高价或低价时，则做多或卖空，并以第三天的低价或高价做为停损。如果停损被触发，则将头寸反转。请留意，这两项法则在运用上必须配合另一个确认原则。

缺口法则

趋势线的上方或下方出现缺口时，它反映重大的变化（消息面或／与基本面），并显示趋势可能发生变动。这个法则并不需要2B，也不需要经过试探（趋势线）。然而，缺口必须穿越趋势线，法则才有效。

四天辅助法则

中期走势发展至相当程度以后，如果出现顺势的四天（或以上）排列，随后出现的第一天逆趋势行情，经常代表趋势变动的顶部或底部。

四周法则

一、只要价格涨过前四个周内(照日历算满)的最高价，则平回空头头寸建立多头头寸。 
二、只要价格跌过前四个周内(照日历算满)的最低价，则平回多头头寸建立空头头寸。

三、对四周规则进行修正：采用较短的时间跨度，比如一周或二周，作为平仓的信号，出现了“四周突破”，我们才能建立头寸，但是只要朝相反方向的一周或二周的信号出现，就平回该头寸。

四天法则

在中期走势中，市场在高点或低点以连续四天下跌或上涨的走势而呈现反转时，趋势很可能发生变化。在第一个发现中，中期顶部或底部所出现的四天排列，其方向几乎总是代表趋势变动的方向。

立桩量法则

一、立桩量的产生条件：立桩量是指一只股票在上升途中，在相对低位放出一根阶段性的大量(超越或覆盖掉前期的量)，量的大小呈现阶段性放**，同时，股票价格处于上涨趋势，以上两点缺一不可。尤其强调的是立桩量只出现在股票的上涨途中，而在下跌中是不可能有立桩量出现的。

二、三天法则：立桩量要成立，必须建立在“三天法则”之上。即在三天之内不跌破立桩量当日股价的最低点且股价后期要突破立桩量出现时股票价格的最高点。另外，“三天法则”中的“三天”并不要求时间段一定为三天，只要在出现立桩量后三天左右不跌破立桩量当日股价的低点，且股价超过立桩量当日股价的高点，就可以买入，例如，立桩量出现后股价第二天就创出新高，突破立桩量当日股价的高点就是买入的时机。

三、目标位涨幅的计算：只要立桩量被确认，未来股价将会到达的位置是立桩量当日股价高点的两倍

买卖核心思想解析：

1. 低买高卖。这是你唯一获胜的方法。而达到这一点，需要你对个股，对大势，对自己的交易心理有深刻认识，新手没有可能看了我的文章就会了。而老手可能一看就知。

2. 关于主力：

a) 大幅下跌调整后，如果里面有主力，主力也会着急想办法解套。前提再强调，是基本面过关。基本面潜力不佳的，有主力也没办法。这就是市场的力量。

b) 短期内明显上涨后，考虑止盈的资金会增加，尤其是如果主力大资金卖出的多，遇上利空消息容易争相出逃。所以不要买。一旦看错，容易留在山顶。

3. 适当的配合指数。

a) 指数短期内大幅下跌，要买不是卖，成长股更不要轻易割肉。

b) 指数短期内大幅飙升，要卖不是买。一旦买错不止损，就是套牢30%。

c) 看自己的股票属于哪个板块, 成长小盘股, 主要参考创业板指数, 而不是上证指数。

4. 关于波段的低买高卖，其实是一个心理游戏。股市多数时间都是波动为主，而不是单边牛市。以这些波动为基础，你可以在大部分年份找到机会。全仓持有1-2只多年而暴富，这个也靠的是经验，眼光和耐力，而不是运气。

5. 关于长线的买卖方法，更是要遵照上期选股策略提到的办法和思路。成长初期买入，成长结束卖出，或买错退出。

6. 如果有股票经过分析，买在了历史低位，同时又有强大的成长性，那么可以长线持有，不要波段操作，直至长线卖出条件出现。

资金管理：

1. 5-6成仓位，长期持仓，享受成长股带来的好处。不断地把仓位换到成长型和估值比较更佳的股票上。

2. 遇上极度泡沫的时候，只卖不买。

3. 另外4-5成仓位：适当波段和波段操作。相对低位买，明显上涨后卖。

4. 波段的操作，本质上是为了防止帐户的大幅回撤，这部分资金不和长线比较收益率。

全线减仓或退出的时机：

1. 平常不判断经济。防止精力过于分散，在恐慌焦虑中卖出自己的成长股。

2. 遇上极度泡沫可以卖出长期仓位。几个条件判断极度泡沫：1，指数几年内涨幅超过3-4倍。2. 全市场平均PE比低谷和历史平均时提高2倍以上。3. 所关注的公司股票已经上涨很多倍，PE很高，1-2年内的成长型不明朗。4. 实在找不到可以投资的股票。

3. 如果有金融知识，有明显特征金融危机已经开始时减仓或退出。这个是预测，很难，但是还是有些症兆：97年的金融危机刚开始在少数国家比如泰国；08年的次贷危机，在07年就已经有New Century 等公司破产的征兆。

4. 经济指标上：货币政策全线收缩时，比如07年初开始不停加息，提高准备金。10年底开始不断地提高准备金。货币政策持续性的收缩，是一个前兆信号，是管理层认为经济需要收缩的信号。这种信号，通常在一段时间后就会导致股市预期的逆转。你不需要太敏感，也能感觉到以上信号。

5. 记住：永远不要担心你等不到泡沫破裂的机会。人性和股市的轮回，总是造成小泡沫以3-5年的周期发生。10年左右一个大泡沫和股市崩盘。

最佳入市时机：

1. 金融危机或股市大崩盘后１年左右．这时，股市可能继续熊几年，但真正好的下一批成长股基本上就形成了历史低点。如2001年11月A股崩盘，2002-2003，烟台万华，贵州茅台，万科，振华港机等股票就已经开始独立行情。 2008年底，大华股份，金螳螂，东方雨虹，长春高新，三一重工等开始大行情。

2. 成长股的估值在20 倍左右时。金融危机不明显，但估值合理时，如2012年初。以2012年初为例，蓝色光标，碧水源，易华录等开始了独立行情。当时起步时的PE动态多数在20倍数左右。

3. 对于波段资金，上述条件不具备时， 判断市场是牛市中继，股价没有全面泡沫化，那么可以选择在股指和个股有明显回调后介入波段资金。

交易是一项技能，不是学问，需要的是训练，而不是研究

喜欢研究理论的交易者应该都会一个体会：你花了很多功夫去研究价格型态、技术理论、经济形势、货币政策、交易理论，但是，等到真正去做交易的时候，会发现，你做的大量研究功课没多大用，价格的走势依然令你摸不着头脑，交易的各种错误还是会犯（虽然你知道那是错的），还是赚不了钱。

为什么会这样呢？答案就是：交易是一项技能，不是学问，需要的是训练，而不是研究。

我们常看过许多谈交易的书中，人们把交易看成是一种简单的活动，认为任何人只要阅读这些书，就可以获得快乐。实际的情况并非如此，阅读确实有帮助，经验却是更好的老师。小编认为经验也是很重要的，不去学会总结交易过程中的经验，那看什么书都没用。

我们生活中还有很多类似的例子，比如游泳、打篮球、开车、演讲...这些都属于技能性的东西，它不是理论知识，这和我们在学校上课读书很不一样，我们学好一门课只需要多看书、多思考就行了，但是你想学会一项技能，就需要在实践中不断尝试、不断进步，光靠学习理论知识是不行的。

旱鸭子不下水，永远是学不会游泳的！

现实中的交易就像行军打仗一样，交易者就像战场上的战士，有句经典的老话叫：纸上谈兵，暗指那些只会照书本空谈理论，不切实际的人，交易同样如此，如果只知道搞研究，谈理论，那不可能成为一个好的交易者。一个没有接受过战场洗礼的士兵不可能是一个好士兵，只有在实践中，你才能体会战场的残酷和艰辛，交易同样如此，绝对不是靠研究就能做好交易的，而是要靠在交易实践中的点滴积累，不断成长，不断进步。

不要像赵括一样，只会纸上谈兵

做交易本身需要掌握的理论知识是比较少的，买一本K线图的书，再买两本经典交易类书籍就可以了，然后就是时刻关注市场新闻动态和价格走势，不断地实践交易，不断地反省总结。

说实话，现在市面上写交易的书籍很多，但是经典的好书就那么几本，多看经典的就可以了，其他的没有看的价值和意义。有些垃圾书还会故意把一些简单的东西讲得玄乎其玄，显得高深莫测，其实都是忽悠人的，这些垃圾书要么思考肤浅，要么泛泛而谈，空洞无力。

人都有先入为主的思维定势，如果你先看了大量的垃圾书籍，那反而对你有害，因为一些错误的交易理论或者观点会在你的大脑里生根发芽，再想除掉它们就很难。

在国外，有专门的交易培训机构，在培训的过程中，会有指导员（监督员）教你一些基本的知识和理论，然后大家集中在一个办公室里面各自做交易，在实践中自己摸索，一堆人坐在电脑面前交易时，指导员（监督员）会在暗中观察这些受培训人员，指导员会站在角落里或者坐在另一个隔着玻璃的小房间里面观察他们的一举一动，同时，培训人员的每一个操作都会自动发送到指导员（监督员）的电脑上，指导员随时可以查看任何的操作记录，并可以询问受培训人员为什么这么操作。根据不同人的不同情况，指导员会给他们相应的建议，指出他们的错误，帮助他们改正。

所以说交易从来不是纸上谈兵，在面对市场的汪洋大海，所有事前的分析方法、策略设计都可能因内心的脆弱而瞬间化为泡沫，在面对真金白银损失的压力之下，交易员们最终会发现，自己所能依赖的最可靠的武器是强大的心理。

交易训练耗时长，过程枯燥，还会受各种情绪化的困扰，十分熬人，但是这也是每个优秀交易者必经的过程，你必须保持有这样的毅力和抗压能力，才能够在交易的这条路上走得长远。在实践中，你才能真正感受到所谓的心态、纪律、计划，这和你在书上看可完全是两码事，天壤之别。

提高交易技巧的最好方法之一，就是改正过去的错误。书很容易告诉一位交易者如何正确进行交易，教他们如何挑选风险最低而胜算最高的机会。可是，这些书却不能告诉你处理亏损的正确心态，也不能有效教你如何控制交易过程中可能产生的情绪。唯有投入真正的钞票，你才会感觉到痛苦，让你出现一些不正常的行为。

如果把交易看作是一种学习程序的话，开始的几年一定会发生许多错误。这些错误很重要，因为只有当你察觉错误为什么是错误的时候，才能专心去改正错误，避免重复犯错。如果能够删除不当的交易，绩效显然会变得更理想。我们必须判断什么是不当的交易，风险或报酬比率过高的交易，就是不当的交易，而不论实际结果是赚或是赔。某些交易机会的风险太高，不值得冒险。如果你希望成为一位绩效非常稳定的交易者，就只能接受那些风险偏低，相对于潜在的回报而言的机会。

所以，学习交易，经历过了才能体会其中艰辛，靠研究理论是没用的，一定要在实践中不断训练，不断成长。否则只是纸上谈兵，没任何帮助。