做投资中的少数派

做投资中的少数派，这是我的格言，得到这个领悟，花费了十多年的时间。时刻提醒自己，不跟随，不走寻常路，这已经成为一种习惯。

在股票、期货、外汇中，难做的是后面两种，很伤神，很容易被它们牵绊住而走不开；而股票是最轻松和随意的，电脑一关，想出行多久就多久。三种投资标的，联系很紧密，有些方法可以通用，但区别也极大，最根本的区别在于内涵价值：期货和外汇（货币）只是一种工具，没有内涵价值，而股票则是一种权利，是一种财产。

所有的投资都是以投机为基础的，投机提供了流动性，也带来了价格的频繁波动。股票投资，存在着一些利用规则和漏洞的操作方式，例如内幕消息或者自导自演或者涨停板控制（A股），也有很多短线炒手，但稳定长久而魅力最大的一定是长期投资——与企业的经营壮大共成长，这是一种眼光，是一种经验的积累，也是一种心智的考验，耗时但是从容，成功的概率极大。

股市里赚钱是少数人的事：

“在熊市中买资产，牛市中套现”。可惜很多股民都做反了。他们把股市当成了游乐场，频繁进进出出，这就是市场始终脱不了“一胜二平七输”铁律的原因，注定只有少数人能在市场中赚钱。事实也证明，08年底，11年到14年的很长一段时间，市场都给了股民很多机会，只是当A股下穿2000点的时候，有多少人愿意在这个历史性低点跟进并耐心等待。

耐心是投资最重要的品质

在我接触过的大部分投资者中大多都主动、积极、勤奋、聪明，但真正优秀卓越的并不多。我也曾非常困惑，为什么这么多聪明勤奋的青年才俊并非都成就斐然。直到一个朋友一语惊醒梦中人：因为大多数人都缺乏耐心！

对于投资，耐心可能远比勤奋、聪明重要。而诸多品质中，耐心似乎和勤奋主动背道而驰。越主动积极的人越不愿意耐心等待，越聪明灵动的人越相信自己能改变一切。而最终机会似乎更青睐耐心钝浊的人，正如巴菲特所说：近乎懒惰的沉稳一直是我们投资风格的基石。

看盘技巧需要认真学习、掌握，下面为大家讲解看盘三大招，教你不错过投资良机。下面介绍一些主要的看盘要点。

一、看量价匹配情况:通过观察成交量柱状线的变化与对应指数变化，判断量价匹配是正匹配还是负匹配。具体是成交量柱状线由短逐步趋长，指数也同步走高，则表明推高功能不断加强，是正匹配，可跟进；反之，指数上涨，成交量柱状线却在萎缩，是负匹配。无量空涨，短线还会回调。同样，当成交量柱状线由短逐步趋长，指数不断下滑，表明有大户、机构在沽压，是危险信号，通常大盘短期很难再坚挺；成交量柱状线不断萎缩，指数却飞速下滑，是买盘虚脱的恐慌性下跌，此时果断介入，短线获利丰厚。

二、看热点转换情况：通过观察当日涨跌幅排行榜第一版个股，判断是长线资金在积极运作还是短线资金在游荡式冲击。

三、看指数异动原因:盘口分时指数图，有时突然会出现飙升或跳水走势，因事先没有征兆，所以称为异动走势。如果不查出原因所在，而是跟随分时图走势作投资决策，极易出昏招。

一般情况，应该快速搜寻招录指标股，是否因该类个股突遇大笔买单或大批抛单，影响大盘走势。因现行市场规模已大幅扩大，一般一只指标股突然变化走势，虽然会影响即期指数升幅，但已难撼大盘趋势走势，所以可以不必理会。过些时间，大盘指数就会稳定。但是如果某天指数的突然跳水，是一批价值型的个股突然跳水引起，则往往意味着盘势已在变盘或将有利空消息出台。同样，某天指数的突然上涨，是价值型的个股，遭遇连续大批买单，则盘势将可能出现一段升势行情。

投资不必天天盯盘，只需把握关键点即可。天天盯盘的投资者，情绪难免受到盘面影响，进而更易于掉进主力资金的圈套与陷阱。所以，投资要与盘面保持适当的距离为佳；关键点位是主力意图暴露最明显的地方。

那么，每天盯着盘面，有哪些消息是我们该注意和参考的，你真的知道注意哪些问题吗？

1 . 开盘前集合竞价的股价和成交额。开盘价可以表示出市场当前的意愿，成交量的大小则可以体现出参与买卖的人数多少，这一细节往往对一天之内成交的活跃程度有很大影响。

2 . 开盘后半小时内股价变动的方向。对于大部分情况下，如果大盘指数或个股的股价开得太高，在半小时内将大概率会出现回落，如果大盘指数或个股股价开得太低，在半小时内就可能会回升。这时要看成交量的大小，如果高开又不回落，而且成交量放大，那么这个股票就很可能要上涨。

3 . 关于买盘和卖盘。由于内盘、外盘显示的是开市后至现时以“委卖价”和“委买价”各自成交的累计量，所以对我们判断目前的走势强弱有益。如果“委卖价”与“委买价”价格相差很大，说明追高意愿不强，市场惜售心理较强，多空双方处于僵持的状态。

4 . 关注阻力与支撑情况。阻力越大，股价上行越困难；而支撑越强，股价越跌不下去。对支撑与阻力的把握有助于对大市和个股的研判。

5 . 关注现手和总手数。现手累计数就是总手数，总手数也叫做成交量。换手率高，说明该股买卖的人多，容易上涨。但是如果不是刚上市的新股，却出现特大换手率（超过50％以上），则常常在第二天就会下跌，像这样的情况所以最好不要买入。

分时图买卖要点规则：

在看分时图中很重要的一点就是看分时线和均价线的位置关系，健康完美的分时线和均线运行状态是，分时线运行在均价线上并保持一定的比例关系，当分时线上涨是均价线应该跟上，如果分时上涨均价反应迟钝是一种异常，说明有资金虚假拉升或者为了出货拉升。

第一，分时走势下跌中只做空不做多。特别是当分时图出现下跌反抽时，不要轻易做多，最好不要做多。这无关个股的整体走势，我们探讨的只是在分时图上的买卖法则。

002211宏达新材在2.10日的分时图开盘就显示出弱势，之后的反抽甚至未能触及分时均线就回调，基本上奠定了当日整体是一个向下运行的趋势。我们再来说说早盘这段反抽，如果有人此时认为股价即将拉升而介入，那么后面的事实会狠狠地“打脸”。

在早盘的两次反抽中抢入的份额。后面的走势向我们证明了一切。如果再看后几天的K线走势估计当初抢入的会更伤心。那么在上面的走势中，我们能做的是什么呢?正如标题所说，下跌趋势不做多，那么如果你之前有仓位，在盘中反抽的时候就是我们解套卖出的最佳时机。

第二，分时上升趋势做多不做空。

同一个股在下跌分时之前某日的上行分时图，在上图中我们可以看到，从开盘开始股价一旦向下触及分时均线股价就快速反弹拉回，说明当日个股走势较强，在这样的情形下不适合做空，接下来的小阳K线也正好的说明了我们看多是正确的。当然不能所有的分时图都如上图走势那样完美，那么我们可以设置跌破分时均线离场，或是在分时均线之下的某个相对位置止损。

第三，四边形或三角形末端突破买卖法。

我们经常见到的是向上突破下行三角形的末端做多和向下跌破上行三角形的末端做空法，其实四边形的多空操作方法和三角形一样。就如下图：

分时图上的走势只能对个股的一日行情有个大致的预判。由于单纯的分时图忽视了大盘，个股的整体走势，因此在根据分时图操作时不要过分重仓操作。

下面贴一些符合这种方法的个股分时图供大家参考。

分时图选股之——分时横盘选股法

分时横盘是一种常见形态，为什么会出现这形态有两种原因，

一：有人维持股价进行出货，不想卖的低，出的差不多了就开始下跌。

二：是强势调整，横盘庄家在吃抛盘和打买盘进行洗盘调整，结束后必然上涨，庄家不让股价跌必然是想拉高股价，作为一种上涨概率很大的形态一定要一起注意。你如果持有的股票出现这种情况完全可以持有等待趋势出来，如果要买的话，一定要注意横盘的股票，一但股价启动可以考虑接介入。当然任何时候股价不是涨就是跌，这点你要时刻记住。可以用低点原则判断,横盘形成的一个低点必然不会被跌破，如果跌破意味着下跌，上涨+刘其中的高点必然被突破，突破就可以买进了。

分时判断买卖的关键点：

1、分时的判断一定要以日K线为核心根基，在日K线发出买入或卖出信号后，再去以分时决策买卖点和选个股。

千万不要无视日K线，用分时就决定了买卖点，这是极端错误的。同样的分时形态，在不同的上升或下降的短线趋势中，判断效果和方向的选择是完全不同的，个股的买卖也是一样，同样的分时形态，大盘上升形态中该买，下降形态中就该卖了。

2、先以周K线判断中期趋势的升降，再以大盘日K线决策是否处于短线出击的买卖点，再以大盘是否处于买卖点决策个股是否操作，然后在根据个股日K线同时结合分时，决策个股的买卖。注意：日K线和分时是同时参考评估的。 总结一下就是：看长做短，大盘决定个股，个股靠日K线和分时组合判断。

分时图回调力度与上涨角度的关系

一、回调【时间、力度及量能】

1、回调时间

1)短时回调：回调时间远小于上涨时间，回调时间越短，再上涨力度幅度越大;

2)中时回调：回调时间接近上涨时间;这时要看量能，是否再次充分放大?

3)长时回调：回调时间远大于上涨时间，再上涨可能较小，庄家可能在顺势出货，或者庄家感到抛压沉重，难以继续作高，通过震荡化解抛压。

2、回调力度

1)弱势回调：回调不足上涨波段的1/3;再次突破前高点可以介入;

2)中度回调：回调至1/2左右;这时要看量能，能否充分放大?

3)强势回调：回调幅度超过1/2或彻底回落，很难再创新高，要坚决回避。

3、回调量能

1) 完美形态

股价上涨，成交量成正三角形;【人们对股价上涨逐步认可，场外资金涌入】

股价回落，成交量成倒三角形。【人们对后市看好，抛压在高位的穷尽减弱】

2)无量上涨和放量回调的形态要坚决回避

无量上涨【中线是主力控盘，短线是庄家出货完毕，抛压减少，主力追涨意愿不强，只有散户在玩】

放量回调：主动性卖盘增多，抛压逐步加强，有出货迹象。

分时中需要关注的形态：弱势回调+短时回调+量能配合

弱势回调+中时或长时回调+量能配合

中度回调+短时回调+量能配合

总结：分时图中，首先看量能是否配合良好，其次看回调力度和回调时间，最好回调幅度较弱、回调时间较短，如果不能同时满足，至少满足一个，同时另一个不能变坏。

二、角度【上涨、下跌、反向、极限】

1、上涨中继的角度分析：先分析完回调，回调有效的情况下，下一步是分析再次上涨的角度，再次上涨的角度越陡峭，说明拉升力度越强，再次上涨的角度可以分为：

1)强势的再次上涨角度：经回调后，再次上涨角度远大于前次，这种形态比较容易涨停;

2)平行的再次上涨角度：经回调后，再次上涨角度与前次平行，涨幅较大;

3)弱势的再次上涨角度：经回调后，再次上涨角度远小于前次，上涨空间有限。

2、反向的角度分析：先分析完回调，回调无效的情况下，回调变成了反转【如回调幅度大、回调时间长】

反向角度的大小直接冲击现行的上涨趋势，如果反向波过于陡峭，说明反向能力很强，这常常是趋势反转的前兆。

分时图中判断上涨中继的回调：首先看量能要配合;其次看回调幅度，只要回调幅度在1/3之内，都是安全的，如果超过了1/2，一定要短时间内迅速拉回，至少要比上涨的时间短;最后看回调时间，当然短比长好。

3、极限角度：上涨极为陡峭，近90度;极限角度是分时中最后一波上涨，不成功则玩完;极限角度极为耗费资金，出现极限角度时往往是分时中最大成交量。

1)股价涨幅7%时出现极限角度，成交量最大，极有可能当天涨停;

2)当极限角度过早出现时，同时成交量最大，一旦未能涨停，则难以再涨，勾头时一定要卖出。

1、从涨停到冲击跌停，震幅已经相当大了，试问如果是洗盘那个主力敢这样去做，这样做虽然洗盘很彻底，但是会让该股资金的散户筹码松动，不利于后市上攻。而采取这种从涨停到跌停，然后又拉到涨停的方式就是为了让自己出货。而散户，由于分时涨跌速度都相当快，所以即使拉上去了也很难成交，可以说有大部分股民无法成交，而主力却借机出逃。所以，遇到这种分时图千万不要去追高，更不要去低吸，因为后市还会要继续调整。

2、通常情况下，下图中出货特征往往会出现在一个主升末期，也是顶部位置。从涨停到翻绿，，而且尾盘又拉停，游资在封停时打开涨停出货，然后在尾盘继续拉停出货。出现这种股票即使尾盘拉停了，今日的利润也未必能够落袋，明日准是一个大幅低开，然后跌停，或者长阴下跌，那些买进利润全无或继续被套，然后开始恋战，最后一套深套无法番身。最狠的一招就是尾盘拉停，还不是为了让散户在高位接盘。

3、复牌一个小时，开盘就是一波上冲，然后直线打下来，然后分时出现一个三角形整理，实际上这里主力已经开始出货，最后一波快速上拉，量能根本没有跟上，持续性很弱，整理之后就上拉至近涨停。这种分时形态属于典型的主力对倒出货，所以在整理时间里我们不能轻易买入，最狠的一招是整理那个地方，很多人都会认为继续拉升，于是入场，但是股价却如你所愿，当真的拉升之时就是最大的风险，次天，低开继续出货，股价打至跌停，后一天继续跌停，典型的出货表现。该种类型都是属于强庄股在顶部高位时主力出货的表现。

4、最典型的表现就是分时图太异常了，早市这种上升如果不是主力所为也不会这么异常，而且量能根本没有出现任何持续性放大，最后拉停开始出货，股价一落千丈，典型的出货分时形态。

7、与上图有点雷同，出货手法很相象，主要是在早市拉高股价进行出货，重要辨别方式是股票处高位，越拉量越小，盘中任何反抽都不要去参与，这种股票一旦出货被确认，后市必定会跌20%以上的幅度，所以千万不要冲动买入。

其实赔钱不算最糟糕的，最糟糕的是用错误的方式赚了钱。

诚如，运气可以让你赚到钱，但那只是一时的，很难让你真正走上致富之路，克服不了人性，就赚不到股市里的钱。所以说，想靠炒股成为有钱人的概率，不低于买彩票中大奖，股市只不过是资产配置的一种，一种投资方式，并不是造富的神话，更别指望它让你一夜暴富。

你的身家性命就是供房的钱，这个时候打算进入股市来凑齐首付，不得不给你泼一盆冷水，要知道，市场再好，也不代表着稳赚啊。炒股其实和炒房都是赌博，现在国家想要活跃市场，希望股市上涨，但目前节奏有点超乎预期。

所以后期还是会以“稳”为主，稳中求升，吸引资金进场，这也确实会有一些赚钱机会，但同时也必定会有人亏。总是觉得自己不会是最后的韭菜，这也就是永远有人上当的真正原因。记住，任何时候都不要孤注一掷，不要把全副身家压进股市。财富是慢慢积累的，靠炒股成为有钱人，一点也不靠谱。能做到克服人性，真正做到逆人性投资的，屈指可数。

交易者应如何选择的策略呢？

不同水平的交易者，应根据不同的情势作决策。历史上的“成功经验”未必会帮助后来人获得同样的成功，因为某些成功的经验是存在问题的。

伟大“股神”巴菲特到晚年，身家才不过700亿美元，其投资体量要保持投资的稳定盈利性已经非常困难。巴菲特投资致富从事的主要不是风险投资，他的财富几乎都来自竞争优势确定性比较大的传统行业企业。

修心和严律

修心包括人性和心态；严律指严格的纪律。做交易多年后，才发现其地位的重要性，因为这两个因素是实施交易思想及其交易系统的保障。

先说人性，市场的许多特点，是人性弱点折射出来的结果，两者有依存性，“要战胜市场必须首先战胜自己”，说的是战胜自己人性中的弱点，诸如贪婪、恐惧、浮躁……在交易时，我们的思想和决策常随市场的波动而变化，当回头反省交易的错误时，会发现人性的弱点是多么的难以抗拒，应该恐惧时，我们在贪婪；应该贪婪时，我们又恐惧了。

获利保守亏损冒险偏向：

当价格朝有利于交易者发展的时候，人性中的天然偏向往往希把盈利尽快确定下来，所谓“落袋为安”。当价格不利于交易者发展的时候，往往希望奇迹发生，不忍尽快止损，认输离场