破题普惠金融“不可能三角”：度小满用大模型给出答案

  作者 | 观察团

  来源 | 新经济观察团

  2026 年，国内普惠金融行至关键路口。自2013年上升为国家战略以来，普惠金融在政策持续加持下稳步扩容，各类金融供给持续向基层倾斜，不断触达小微商户、县域乡村等实体薄弱板块。

  国家金融监管总局最新数据显示，截至2026年3月末，全国普惠型小微企业贷款余额38.79万亿元，同比增速9.9%，较各项贷款增速高4.22个百分点。2026年1～3月，全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率3.64%，较2025年全年平均利率下降0.19个百分点，普惠金融已从政策倡导走向规模化落地。

  但规模走高的背后，结构性痛点始终悬而未决。小微群体数据零散，资金需求小频急，传统金融机构受困于“风险、成本、效率”之间的不可能三角望洋兴叹，中小金融科技平台则整体在合规要求下面临转型压力，行业亟需一条可持续的全新破局路径。

  在近日发布的《度小满2025年ESG报告》（下称《报告》）中，我们发现，度小满依托AI大模型完成模式迭代，而金融大模型的落地应用，也向市场揭示出普惠金融高质量发展的核心趋势：大模型早已摆脱概念化标签，逐步在扩增量、提质量、降利率三大维度上重构起普惠金融的底层逻辑，让金融真正地看见小微、陪伴经营、守护信任。

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  扩量：大模型拓边界、触盲区、助小微

  从行业来看，普惠金融增量长期难以进一步打开的原因，在于信息不对称与审核效率瓶颈。小微信贷场景涉及大量图片材料上传与人工核验，传统信贷模式效率低、覆盖窄，难以适配海量分散小微客群。数据显示，传统模式下高峰期月均审核单量可达数万张，最长审核周期可达20天，且人工审核准确率平均约68%、审核标准因人而异、松紧不一。

  着眼于此，度小满多年来加码人工智能等前沿领域，通过技术创新深化对下沉市场和实体经营场景的服务覆盖。

  《报告》显示，依托轩辕-VLM多模态大模型，度小满可自动识别解析账单、经营截图、凭证票据等非结构化材料，将信贷审核准确率提升至90%，整体业务流程效率提升55%。同时通过全流程数字化改造，大幅精简授信提交材料，客户补件项精简约三分之一，单笔审单耗时压缩至3分钟，信贷全流程单笔审核时效同比提升超 25%。

  而服务效率的提升也带来普惠边界的持续扩容。依托技术打破地域与材料壁垒，度小满把普惠服务从一二线核心城市，纵深延伸至县域、乡镇及乡村末梢市场，原本被资质门槛、人工成本挡在门外的下沉小微、青年创业者、涉农经营主体，得以顺利纳入正规金融服务体系，有效填补传统金融的覆盖盲区。

  数据显示，2025 年度小满信贷用户中超七成是小微企业主，超 50% 用户分布在四线及以下城市，金融活水持续向县域经济、乡村实体经济倾斜。这些用户大多是街边小店、青年创业者，单笔借款仅2.39万元。

  在地域持续下沉的同时，度小满持续覆盖实体经济多元经营赛道，主动适配乡村产业、实体制造、商贸流通等基础领域发展需求。2025 年平台小微客户主营行业中，种植养殖、生产制造、零售电商三类合计占比近六成，资金精准流向国民经济毛细血管，始终扎根实体最真实的经营需求。

  此外，借助多个专项公益与创业扶持计划，度小满持续推动金融服务向更广区域、更细场景、更多弱势创业客群延伸。其中“小满助力计划”累计发放4.5亿元免息贷款，覆盖全国122个区县、近40万农户与创业青年。

  可以发现，以技术为支撑，分层深耕多元场景客群，度小满实现了普惠客群自然、稳健、有温度的扩容。

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  提质：智能风控筑防线、升服务、守信任

  如果说大模型解决了普惠金融的增量问题，那么智能风控升级则夯实了小微金融资产质量的稳定性。

  众所周知，小微经营波动大、现金流韧性弱，传统风控依赖静态征信数据，无法实时捕捉商户经营动态变化，只能靠事后被动催收，风控模式明显滞后于小微经营节奏。

  立足守护用户信任、保障小微经营稳健的初衷，度小满将大模型深度嵌入贷前、贷中、贷后全业务链条，构建起“贷前更精准、贷后更透明、策略更灵活”的 AI 智能化风控闭环。

  《报告》显示，该方案在实际应用效果上已展现显著优势，能够更精准地识别潜在信用风险，有效提升审批决策的准确性与稳健性。

  在用户服务与权益守护层面，度小满同样以技术前置一步，依托大模型搭建AI VOC 客户之声系统，从多渠道汇集并分析客户诉求，持续推动产品与服务能力优化，提升用户体验。

  数据显示，2025年度小满热线渠道客户满意度达97%，App 渠道客户满意度达89%，一次性解决率提升至 88%，充分体现出度小满在客户体验打磨、服务响应提效、精细化运营管理上的扎实成效，也让小微用户在获得金融支持的同时，收获高效、省心、可信赖的服务体验。

  面对AI 深伪、电信诈骗等新型金融风险高发态势，度小满坚持以AI反制AI，升级声纹识别、防深伪检测系统，筑牢用户资金与信息安全防线。2025 年，平台累计向 45 万余人精准推送反诈提醒，成功拦截正在遭受电信诈骗用户9900余人，估算避免用户直接损失约 2.16 亿元，不断用技术筑起安全屏障，守护用户信息财产安全。

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  降利：技术降本、让利用户、经营减负

  普惠金融可持续的核心，最终落脚在能不能真正降低小微企业综合融资成本。过去很长一段时间，行业各项成本居高不下，只能依靠偏高利率覆盖风险与开支，既加重小微经营负担，也容易触碰监管利率管控红线。

  而度小满机构通过大模型带来的全链路变革，已经重构了金融科技平台的成本结构：AI替代重复性人工审核、客服和运营岗位；智能风控有效降低不良率，减少大额风险拨备支出；全流程线上化省去线下和人力开支，多重降本效应形成稳定让利空间。

  依托技术沉淀带来的红利，度小满持续向小微群体让利减负：八年累计为765万用户减免利息达27亿元，2025 年单年利息减免规模达3.45 亿元；响应国家促消费、稳小微号召，推出专项贴息活动，累计为130万人次贴息8400万元，部分普惠产品年化利率低至4.9%起，在行业同类小微产品中处于合理低位。

  从投放结构来看，平台小微用户单笔借款仅2.39万元，集中用于真实刚需，不诱导过度借贷、不盲目大额授信，贴合小微企业主精打细算、按需融资的特点，用理性定价、精准服务、长期让利，传递金融应有的温度与善意。

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  升级：授之以渔、长期陪伴、拓宽内涵

  度小满依托自研大模型的技术能力，不仅实现了普惠金融的增量、提质和降利，还帮助自己跳出了行业内卷红海，将服务边界延伸至小微数字化经营全链条，从单纯的资金出借服务，升级到对小微客群提供工具、方法和陪伴上。

  2025年9月，度小满App升级上线基于千亿参数金融大模型打造的 “AI 经营助手”，并面向所有小微企业主免费开放。该助手聚焦小微商户数字化转型成本高、运营工具匮乏、专业能力不足等痛点，集成 AI 照相馆、AI 创意海报、智能记账本三大核心功能，零门槛帮助普通店主完成门店宣传物料制作、经营流水整合、账目智能管理。借助它，小微用户不用专业设计能力、无需付费运营软件，还能自动梳理日常收支流水，实现低成本实现营销升级与账务规范化管理。

  我们认为，这种技术能力的下沉，已经超越传统信贷服务范畴，更是在日常经营中陪伴小微商户成长，助力他们降本、增收、提效，补齐数字化经营短板。度小满也通过这种长期陪伴构筑的差异化壁垒，让普惠金融的内涵更加丰满。

  回到行业，度小满八年普惠深耕之路，也为我们提供了一套可借鉴的实践样本：以技术扩增量，打破地域与资质壁垒；以风控提质效，守住信任底线；以技术红利让渡实体，减轻小微经营负担；延伸经营赋能边界，实现与小微共生生长。

  可以预见，未来，只有坚守技术自研、扎根实体需求、兼具专业能力与人文温度的平台，才能穿越行业周期，在普惠金融的长期赛道中行稳致远。