欧洲热泵市场爆发前夜：三大条件改善，行业年增长率有望达20%

  欧洲热泵市场正在爆发前夜。

  5 月 6 日，BSRIA（英国建筑服务研究与信息协会）发布全球热泵市场报告，对欧洲五大核心供暖市场作出预测：若清洁电力建设推进、政策框架持续完善、安装端培训体系逐步成熟，区域内热泵年增长率有望接近 20%，同期燃气锅炉装机量或下降约 7%。

  作为暖通空调与热泵领域具有国际影响力的研究机构，BSRIA 的报告长期被视为行业判断与投资决策的重要参考，此次发布的内容也引发产业链广泛关注。

  报告划定的德国、法国、意大利、西班牙、荷兰五大市场，合计占据欧盟热泵进口总量近七成，是当前行业竞争的核心区域。

  2025 年德国热泵：渗透率近半，存量改造成主力

  德国仍是欧洲规模最大的热泵市场。2025 年，热泵在该国新增供暖设备中的占比已接近 50%，继续保持区域领先地位。

  欧洲热泵协会（EHPA）分析，市场回升主要源于两点：一是消费者信心逐步修复，二是补贴政策体系趋于稳定。

  随着政策预期愈发清晰，家庭用户对热泵的价值判断发生变化，他们开始转向综合考量长期供暖成本、能源价格波动风险与能源自主性。

  这一趋势在数据层面得到直观体现。2025 年，德国热泵相关补贴申请量突破 28.8 万份，同比增长约 91%，有力拉动了家庭供暖设备的更新需求。

  目前，德国热泵约 80% 的新增安装项目来自存量建筑，“存量更新驱动”的增长特征十分突出。

  2025 年法国热泵：销量小幅回落，需求延后而非消失

  2025 年法国热泵市场呈现小幅下滑，空气源与水源热泵产品销量同比下降 1.8%，整体市场规模缩减约 4%。

  不过对比 2024 年超过 40% 的大幅下滑，当前调整幅度已显著收窄。

  EHPA 将市场波动归因于政府预算安排与支持政策的节奏调整 —— 财政资源更多向建筑隔热改造倾斜，设备更新环节的资金支持力度有所弱化。市场波动本质上是政策释放节奏变化导致，并非终端需求出现萎缩。

  南欧与荷兰平稳增长，北欧进入成熟替换阶段

  意大利、西班牙（南欧）与荷兰整体保持中速增长，但内部结构差异显著。这类市场缺乏德国式集中落地的政策窗口，增长更多依赖多因素协同推动与自然替代，短期难以形成爆发式扩张。

  北欧的挪威、芬兰、瑞典则处于另一发展阶段。当地热泵渗透率处于欧洲高位，每千户家庭保有量超过 30 台，新增装机空间有限，因此并非核心增量市场。

  其增长逻辑已从“新增装机驱动”转向“设备更新与替换驱动”市场整体从扩张期步入成熟期。

  五大市场核心特征：存量规模大，渗透水平待提升

  德、法、意、西、荷五大市场的核心价值，源于两大基础条件：一是存量建筑体量庞大，二是热泵渗透率仍处于相对低位。

  从市场成熟度与发展阶段来看，这一特征在欧洲不同区域差异显著。

  对比来看，波兰、英国等市场每千户家庭热泵保有量不足 5 台，与前者差距明显，也意味着五大市场的增长周期更长。

  从需求结构看，欧洲热泵市场的扩张几乎不依赖新建住宅，存量设备替换才是核心动力。

  BSRIA 数据显示，全球供暖需求中约 73% 来自既有设备更新，成熟市场中这一比例甚至超过 90%。区域内的增长增量，主要来自传统供暖系统的迭代替换，而非新增需求的释放。

  不过各国推进节奏并不统一，德国与北欧的替换需求释放更为集中，法国与南欧市场则处于新增与替换并行的混合发展阶段。

  用户评价：从成本导向，转向体验与价值并重

  欧洲消费者联盟（BEUC）的调研结果显示，多数已安装用户对热泵使用体验给出正面评价，其中热舒适度提升是最普遍的反馈，部分用户也提及夏季制冷功能带来的附加价值。

  这一反馈推动行业评价体系发生变化。早期市场讨论多聚焦节能效果、投资回报周期等理性指标，而实际使用体验的权重逐步提升，成为影响用户接受度的重要因素。

  成本是影响热泵普及的关键变量

  成本依旧是制约市场普及速度的关键变量。

  从能效表现看，热泵运行效率约为燃气锅炉的 3～5倍，长期使用具备成本优势，但初始投入差距显著：热泵改造项目投入约1万～1.5万欧元，而更换燃气锅炉仅需1500至4000欧元。

  法国不同区域的安装报价差异可达20%～30%，进一步放大了决策难度。

  德国清洁能源咨询机构 Apricum 指出，推广的核心障碍不仅是价格，还在于用户决策链路过于复杂——产品选型、补贴申请、施工协调等环节相互独立，购买流程呈现碎片化特征。

  从全球范围看，热泵与燃气锅炉的销量比例约为1:3.8，传统产品仍占据主导。但在BSRIA设定的加速情景下，五大市场热泵年增约 20%、燃气锅炉年降约7%，两者的市场占比差距将持续收窄。

  市场结构不会在短期内彻底逆转，但技术路线的替代趋势已明确，行业核心议题从“是否替换”转向“替换速度快慢”。

  本土与日系主导，壁垒集中在网络与技术

  目前欧洲市场由本土企业与日系品牌共同主导。

  Global Market Insights 数据显示，2025年大金以超15.5%的市场份额位居首位，行业前五企业合计占比约44%。同期，空气能水循环热泵市场规模约95亿美元，预计2035年将增至628亿美元，年复合增长率达21.8%。

  头部企业的优势呈现区域化特征：日系品牌依托成熟的制冷技术与全球分销网络布局；德国企业凭借本土工程能力，适配复杂的建筑改造需求；北欧品牌则在低温工况领域建立技术壁垒。而长期积累的品牌认知、覆盖广泛的安装网络、持续迭代的产品能力，是所有领先者的共同核心壁垒。

  中国企业：从产品出海，转向体系化竞争

  中国品牌的欧洲布局持续加速，发展路径呈现差异化特征。

  海尔通过收购匈牙利 KLIMA KFT 公司，强化中东欧渠道覆盖，同时推进联合研发与本地化合作，旗下暖通业务增速约 35%；

  海信在南欧与中东欧市场保持较快增长，推动空调、供暖、热水系统的一体化解决方案落地；

  美的聚焦技术适配，推出符合欧盟高能效标准的 R290 冷媒热泵产品，完成本地市场的准入适配。

  整体来看，中国暖通热泵的出海逻辑正从单纯的产品出口，转向渠道搭建、区域化研发、服务体系建设的综合布局。部分市场出现的热泵租赁等新模式，则进一步将竞争边界从设备制造延伸至长期运营领域。

  欧盟设定的目标是，到2030年，区域热泵保有量将从2024年的约2553万台提升至6000万台，增量空间超3400万台。

  对中国企业而言，竞争核心已从单一技术与价格优势，转向市场准入资质、本地服务能力、品牌信任度的综合比拼。

  率先完成体系化转型的参与者，将在能源转型的趋势中占据更大市场份额。

  （照片由 alpha innotec 和 Viktor Lotarev 拍摄，来自 Unsplash）