外部资产管理人掌握私行资源？那他们和私行客户经理有什么不同呢

通过前两期的讲解，我们了解到EAM是一种独立的第三方外部资管服务，服务者运用的是私行资源。在EAM的服务中，客户需要在托管银行（一般是私人银行）开设帐户，然后将资产放入该帐户。EAM以第三方的身份被客户授予授权和委托书，以代表客户管理投资组合和资产分配，以及其他客户要求的条约。

资产始终以客户的名义保留在帐户中，但EAM会决定如何管理资产。

那么，既然客户的资金最终还是由私人银行进行托管，EAM与传统私行的不同之处为何呢？

一、独立性

私人银行的客户经理，受雇于本银行，只能为客户推荐本银行发行或者代理的产品。这就好比，一位客人走进了中国建设银行，经理哪怕心里明知道这位客人更适合去隔壁招商银行购买产品，他也不能建议这位客人离开建行去招行。一来是客户经理需要为自己的银行、自己的佣金服务，二来是建设银行与他签订的合同里也禁止他这么做。

然而，外部资产管理人员不为任何银行工作，他们是完全独立的人员，拥有独立自主判断的权利。他们的佣金，主要通过收取与客户签订协议中的管理费用而来。

二、费用

大多数银行的直接客户买到的都是零售类的产品，哪怕是私人银行，这类产品的售出比例依然不低。这带来了更高的嵌入管理费用，部分回扣将成为银行的追踪费用。如果是银行代理的信托或者私募基金，层层佣金之下，溢价将高出数倍。

而EAM能提供机构级的投资类别，可通过平台分散认购时付出的溢价，也可拿到信托、私募基金等一手资源，避免在认购投资产品的时候支付巨额费用。客户支付的外部费用相对会低廉很多。

三、服务质量

私人银行的客户经理，本身需要在工作中一对多。他们的日常被银行的常规任务占满，能够学习几个产品与客户解说明白，就已经万事大吉，很少能抽出时间来系统性学习，或者深度了解、服务于某个客户。

而EAM外部资产管理人，时间上相对灵活，可以自由安排见客时间与系统性的学习之间的平衡，更加可以与客户深度交流，挖掘对方真正的需求与痛点。

（关于外部资产管理人的日常，可以看EAM的专家团队，日常工作大揭秘！他们的勤奋，只为登顶金融服务业的巅峰！）

EAM可以从家族资产情况、投资需求、风险偏好、传承以及风险控制等多方面进行整体规划，对家族企业的经营和继承、家族成员的资产分配、慈善基金会的设立和整个家族内部所衍生的各项事务拟定顶层设计方案。相比起私行客户经理面见100个客人，把一个理财产品卖10次，EAM更倾向于服务于1个客人，然后用10种理财方式灵活搭配客人的投资组合。

四、利益捆绑

私行的客户经理，需要为自己的银行与自己的业绩服务。香港的私人银行，都是基于相对传统的服务模式。各个单一的银行联系其客户，销售其银行货架上的产品，哪个能带来更高的佣金就优先推哪个，而客户真正的需求往往被忽略。这让很多大客户心生不满，尤其是在银行代理的信托或者私募基金暴雷的时候。

而外部资产管理人，通过收取客户的年度包管费，把自身的利益与客户深度捆绑在一起，因为年度包管费用的结算方式，是客户的投资组合升值越高，包管费才能收取更多，相反如果客户亏钱，外部资产管理人同样也会有亏损。为高净值客户服务时，外部资产管理人以客户的长期利益为优先，站在客户的家族发展、财富延续的出发点，根据家族发展阶段制定财富管理规划，伴随着客户实现长期财富延续和传承。