艾德金融：10月16上周五美股行情，中东冲突致风险偏好下降

艾德金融：10月16上周五美股行情，银行股Q3业绩超预期，中东冲突致风险偏好下降。

大市评述：

在净利息收入扩大的推动之下，美国银行、摩根大通、花旗、富国银行业绩均超市场预期，打响Q3季报开门红，成为稳定指数的压仓石；而密西根大学消费者信心指数恶化及中东冲突致使投资者风险偏好急剧下降，标普500波动率VIX指数飙升15.76%，避险资产受到青睐。

截至收盘，道指涨0.12%，纳指跌1.23%，标普500指数跌0.50%，明星科技股表现不佳，英伟达(NVDA.US)收跌3.15%，特斯拉(TSLA.US)收跌2.99%。金银板块强势收涨，油气股全天走高，马拉松石油(MRO.US)收涨4.76%，康菲石油(COP.US)收涨3.1%。美国10年期国债收益率下跌9个基点，降至4.621%。

据CME数据，当前有91.2%的概率11月份停止加息；12月停止加息的概率为67.8%；2024年1月份停止加息的概率为66.4%，即11/12/2024-1月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期，同时，市场预计今年Q4、明年Q1、Q2将维持高利率水平（5.25-5.50），美联储最快将于明年Q3开始降息。在战略的维度，维持中长线投资者宜把握宽幅振荡时期的建仓机会，建议关注纳指100ETF、标普500指数ETF、或FAANMGT等核心优质资产。

热点消息：

美联储哈克：在通胀持续回落之下，加息可能已经结束。费城联储主席哈克周五表示，他认为在物价压力持续减弱的情况下，美联储可能不会再加息。他表示，如果他从数据中看到的和从接触者那里听到的情况没有明显转变，他相信美联储正处于可以将利率维持在现有水平的阶段。他认为，市场需要一段时间才能感受到加息的全面影响，保持利率稳定将让货币政策发挥作用，由于货币政策目前是具有限制性的，他们将可以稳步压低通胀，使市场更好地平衡。哈克还在讲话中表现了对经济的乐观态度，他表示，经济活动一直保持弹性，劳动力市场正在变得更加平衡。尽管他预计GDP增速将放缓，但不认为它会收缩。他预计美国不会出现衰退。

以色列誓言摧毁哈马斯，已集结部队准备进军加沙。以色列总理内塔尼亚胡周日誓言要“摧毁哈马斯”，而以军正准备进入加沙地带追击哈马斯武装分子。以色列催促疲惫不堪的加沙人向南部撤离。美国国务卿布林肯继续访问中东国家，寻求防止局势升级并确保以色列释放155名人质，据以方称这些人质已被哈马斯带回加沙。阿拉伯国家领导人强调需要保护加沙平民。支持哈马斯和真主党的伊朗警告以色列，如果以色列继续袭击巴勒斯坦人，局势将会升级。知情人士透露，美国和以色列官员正在讨论美国总统拜登应以色列总理内塔尼亚胡之邀、不久后访问以色列的可能性，以表示对美国在中东地区最大盟友的支持。

美国10月消费者信心骤降，美元走高压低进口价格或有助于降通胀。美国10月消费者信心恶化，家庭未来一年通胀预期上升，但劳动力市场强劲可能继续支持消费支出。密西根大学消费者信心指数10月初值降至63.0，连续第三个月下降，消费者未来一年通胀预期升至五个月来的新高3.8%。劳工部报告显示，由于美元走强压低了非石油产品的价格，9月进口价格增幅0.1%低于预期的0.5%，而随着时间的推移，这将有助于降低国内通胀。美国财长叶伦对路透表示，尽管最新的消费者价格数据显示住房成本飙升，但她仍认为美国住房通胀将继续缓解，虽然可能需要一些时间。

前美联储官员布拉德：若通胀再度升温，利率可能提高至6.5%。前圣路易斯联储银行行长布拉德(James Bullard)表示，投资者对通胀问题过于自满，如果通胀再次开始升温，央行可能不得不将利率提高至6.5%。“市场低估了一种风险，即通胀下降进程停滞或完全停止，核心通胀率再次开始上升，”他周五在摩洛哥马拉喀什于IMF和世界银行年会期间举行的Euro50论坛上表示，“这将在决策者中引发新一轮的恐慌——他们是否已经采取了足够的行动?”今年8月离开美联储去学术界任职的布拉德说：“如果发生这种情况，委员会将不得不考虑把利率上调至6%或6.5%。”

个股新闻：

微软(MSFT.US)发布收购暴雪纪念视频，官宣正式收购动视暴雪。微软今天正式宣布，已完成以687亿美元(当前约5021.97亿元人民币)收购动视暴雪。当下《使命召唤》《魔兽世界》《暗黑破坏神》《星际争霸》《炉石传说》《风暴英雄》《守望先锋》等游戏已经纳入微软的旗下，成为Xbox生态的一部分。微软发布《动视暴雪King正式加入Xbox》宣传片，纪念其正式收购动视暴雪。

特斯拉(TSLA.US)：北美引荐奖励下调，国内引荐奖励10月底关闭。特斯拉北美官网显示，特斯拉官方近日已对当地引荐奖励政策做出调整：购车人通过好友引荐下订S3XY车型，可以获得的引荐奖励已从之前的500美元下降到250美元;引荐人10000分的积分奖励保持不变。这已是特斯拉在今年下半年，针对北美市场的第二次引荐政策调整——早在9月初，特斯拉就将Model S/X购车人的引荐奖励从1000美元下调到500美元，并且将引荐人的积分奖励从20000分下调到10000分。

花旗(C.US)第三季度再裁员2000人，今年迄今遣散费总额达到6.5亿美元。花旗集团第三季度再裁员2000人，推动该行今年迄今的遣散费总额达到6.5亿美元。花旗首席财务官Mark Mason在与分析师讨论业绩的电话会议上表示，该行今年迄今已裁员约7000人。该行在6月底录得的遣散费为4.5亿美元，Mason当时称这笔费用涵盖了约5000名员工。Mason指出，花旗今年迄今录得的费用并未囊括该行上个月宣布的重组，此举将使花旗重新聚焦五大关键业务。花旗曾表示此次改革将导致更多裁员，但尚未确定裁员人数。花旗第三季度全公司范围内的支出增长6%至135亿美元，低于分析师预期。花旗在财报中继续预计全年支出为540亿美元。

贝莱德(BLK.US)Q3净利润同比增长14%，资产管理规模9.1万亿美元。全球资产管理巨头贝莱德公布2023年第三季度业绩，总营收为45.22亿美元，同比增长5%;净利润为16.04亿美元，同比增长14%;摊薄后每股收益为10.66美元，上年同期为9.25美元。截至三季度末，贝莱德资产管理规模(AUM)达到9.1万亿美元，同比增长14%，但低于上一季度的9.43万亿美元。

美国银行股打响三季报开门红。美东时间周五盘前，美国最大的银行摩根大通公布了三季度财报，财报显示，摩根大通2023年三季度营收为398.74亿美元，同比增长22%；净利润为131.51亿美元，同比增长35%，折合每股收益4.33美元。公司在三季度的净利息收入达到227亿美元，并将全年净利息收入的指引提高至885-890亿美元。与摩根大通类似，花旗、富国银行的财报也在净利息收入的推动下超越市场预期。不过受到今日市场恐慌情绪的影响，三家银行在开盘拉涨后回落，摩根大通最终收涨1.50%，富国银行涨3.07%、花旗集团跌0.24%。

作者：艾德金融

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