单日募资300亿，首批10只科创债ETF均成“日光基”

  出品｜公司研究室基金组

  文｜曲奇

  7月7日，首批10只科创债ETF集体开启首发，单只产品募集上限均为30亿元。短短一天时间，10只科创债ETF全部宣布结束募集，单日合计发行约300亿元。

  根据此前的发售公告，富国、招商、易方达、广发、博时、鹏华、华夏等旗下7只产品计划仅发行1天，景顺长城、嘉实旗下科创债ETF计划募集截止日是7月11日，南方科创债ETF稍晚，计划至7月18日截止。

  不过，仅1天时间，首批10只科创债ETF便全部“一日售罄”，集体创下了债券ETF“日光基”纪录。

  首批10只科创债ETF共跟踪了三个指数，分别是中证AAA科技创新公司债指数、上证AAA科技创新公司债指数和深证AAA科技创新公司债指数。

  具体来看，中证AAA科技创新公司债指数为跨市场指数，以2022年6月30日为基日。选样标准上，沪深交易所上市的科技创新公司债，需满足主体评级AAA，隐含评级AA+及以上。

  嘉实、富国、南方、易方达、华夏、招商等6家基金公司上报了跟踪该指数的科创债ETF。

  上证AAA科技创新公司债指数为单市场指数，以2022年6月30日为基日。选样标准上为上交所上市的科技创新公司债；主体评级AAA，隐含评级AA+及以上。鹏华、博时和广发3家基金公司上报跟踪该指数的产品。

  深证AAA科技创新公司债指数同样为单市场指数，以2022年12月30日为基日。选样标准上，选取深交所上市的科技创新公司债；主体评级AAA，剩余期限1个月及以上。仅景顺长城基金一家公司上报了跟踪该指数的基金。

  科创债指数成分券绝大多数为国企债，行业以建筑工程、综合为主。由于底层资产以高等级国企债为主，科创债指数表现呈现收益稳健、较低波动的特点。

  根据华泰证券研报，截至6月27日，三类科创债指数中，上证AAA科创债指数近一年年化收益率最高，为3.96%；中证AAA科创债指数次之，为3.94%；深AAA科创债指数为3.73%。

  根据国金证券的研报，以科创债ETF首次募集规模预计为270-300亿元来测算，考虑到ETF以抽样复制策略为主，以及监管的要求管理人会把控持仓与顶部距离，且随着ETF规模持续增长，机构持券意愿增加，买券更为不易，国金证券表示首批10只科创债ETF最终测算上限或为3000-5000亿元。

  这也意味着，科创债ETF的上市将进一步扩大债券型ETF市场的容量。

  实际上，2025年以来债券型ETF规模增长迅猛。截至7月5日，债券型ETF总规模已经达到3899.37亿元，较去年底的1739.73亿元增长了2159.64亿元，增幅高达124%。

  未来随着10只科创债上市带来300亿新增规模，债券型ETF规模将正式突破4000亿元大关。