近4000亿元存量基金今起调基准

  出品｜公司研究室

  编辑｜张阳

  6月1日，公募基金业绩比较基准调整迎来首批集中落地。

  中国证监会发布的《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》自3月1日起正式施行后，自6月1日起首批调整落地。

  据统计，此次12家基金公司共有195只存量基金涉及调整，类型涵盖股票型、混合型、债券型、FOF和QDII。根据中信建投证券测算，上述基金规模近4000亿元。

  从公司维度看，易方达、华夏、富国、南方、景顺长城、招商、天弘、兴证全球、大成、海富通、华商、睿远基金等12家基金公司率先推进调整，既包括产品线较为齐全的头部基金公司，也包括在特定领域具备特色的基金公司。

  其中，南方基金旗下调整数量最多，共25只；富国基金、易方达基金、招商基金、华夏基金旗下涉及产品数量也均超过20只。从规模看，易方达基金涉及规模约620亿元，兴证全球基金也超过500亿元。

  据《财联社》报道，根据指引，调整后的基准将更加匹配基金产品定位和实际持仓风格，而不是调了基准导致调仓。

  截至2026年6月1日，新规施行已近3个月，消费/医药主题基金并无需集中减仓科技股，通过“去主题化转型+平滑调仓”，对科技股实质影响有限，可在不集中减持科技股的前提下完成合规。

  据相关人士介绍，具体可通过如下途径完成合规。如重新定位与调基准，包括彻底剥离消费、医药主题属性，改用途、更名、换基准，根治基准与持仓双合规问题；名称整改，剔除“消费、医药、医疗、健康”等字样，更名为“XX均衡混合、XX全市场优选”等宽基名称；持仓整改，取消消费/医药最低配置限制，6–12个月分批平滑调仓，均衡布局科技、制造、周期等全市场板块，无需集中抛售。