我为什么认为亚德诺目前位置是一个买点？

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$亚德诺(ADI)$公司将涉足电源管理领域，这是目前模拟业务中增长最快的。

反过来，我预计由于亚德诺在电源管理领域的冒险，该股的收入会有较高的增长，盈利能力也会得到改善，建议投资者现在就“关注”。

我认为，亚德诺公司已经通过收购凌力尔特有限公司和美信集成产品有限公司开始利用电源管理领域。

自从去年最近一次收购美信以来，公司的收入和毛利率都在大幅升值。

我建议投资者在股价被拉高之前，在目前的股价上下关注亚德诺。

亚德诺正朝着正确的方向迈出一大步

亚德诺公司生产设计电子系统设备中使用的部件，用通俗的话说就是，亚德诺公司从事模拟和混合信号、射频、微波以及边缘处理器和传感器等领域。

然而，该公司的重点业务是模拟设备。

模拟业务很复杂，可以细分为：放大器和比较器、接口、电源管理和信号转换器。

亚德诺公司过去一直专注于信号转换和放大器，但最近认识到了电源管理所带来的增长机会。

该公司也意识到自身的缺陷，这就是没有接触到行业内增长最快的细分赛道：电源管理。

洞察集成电路

亚德诺最近的收购（美信和凌力尔特）极大地增加了其在电源管理领域的曝光率，并改善了其在工业、汽车、数据中心、连接和消费市场的地位。

我相信亚德诺公司在扩大业务方面将首当其冲。

我相信现在是投资者投资和感受亚德诺公司增长的黄金时间。

亚德诺不仅方向正确，而且拥有明确的资源

我对亚德诺公司有利的风险回报的乐观态度，不仅仅是因为该公司认识到了电源管理的增长，还因为我相信该公司能够成功进入该领域。

亚德诺的两个较为成熟的终端市场是工业和汽车。

这对亚德诺公司及其投资者来说是完美的，因为据预测，到2027年，汽车和工业市场将以8.5%和5.8%的年复合增长率增长。

收购美信是改变游戏规则的关键

亚德诺2021年8月收购美信，标志着亚德诺获得了进入电源管理领域的入场券。

总体而言，电源管理领域和半导体领域的竞争非常激烈。

亚德诺在半导体行业有50年的基础，并且是世界上较大的模拟集成电路供应商之一。

而且，我相信该公司拥有合适的终端客户和资本，可以成功地将其原有业务与美信的业务相结合，进而有意义地进入电源管理市场。

亚德诺的业绩在收购后已经比较可观，在2021年5月至2022年4月期间，其收入增长了79%。

收购还整合了两家公司的资源，即10,000名工程师、62个设计中心和23,000名员工，并增加了亚德诺公司的客户多样性。

亚德诺的短期前景仍然阴云密布

亚德诺仍然无法避免供应链上的重复下单。

我对重复下单的短期风险有一些担忧。

尽管如此，我相信亚德诺公司在电源管理方面的回报增加，将平衡重复下单可能带来的任何负面影响。

我认为亚德诺正获得更多的电源管理风险，并努力改善其不足之处。

投资亚德诺相当于投资电源管理领域，我相信随着电子设备的需求增加，电源管理领域将继续增长。

股票表现

亚德诺公司在过去20年里的表现令人印象深刻。

亚德诺股票在过去五年中上涨了98%，而同期英飞凌的涨幅为47%，威讯联合为42%，微芯科技为73%。

在前年年初开始全球新冠疫情大流行期间，亚德诺的股价与其他半导体龙头一起飙升。

亚德诺股价在过去一年中涨了约2%，与同期的同行相比，这样的涨幅似乎并不多。

在同行中，只有微芯科技涨了6%，剩下的都呈现下跌状态，德州仪器跌了6%，英飞凌跌了了11%，威讯联合跌了39%。

亚德诺公司从年初至今下跌了5.36%，我认为这种下跌不是专门针对亚德诺做空的，而是由于市场的抛售。

我相信亚德诺公司拥有必要的核心技术，可以成为高增长的电源管理市场的重要参与者。

我预计亚德诺公司在电源管理方面的资本运作和最近对美信的收购将在未来几个月内推动股票升值。

华尔街的看法

市场对亚德诺的共识是压倒性的看好。

在28位分析师中，22位分析师给予“关注”建议，6位给予“观望”建议，没有人给予“不看好”建议。

分析师的乐观情绪不断增长，反映在卖方目标价格所呈现的上升空间上。

如何处理该股

我对亚德诺公司的“关注”建议很简单：我认为亚德诺公司的股票正在上升，因为它正在增加对电源管理市场的接触。

亚德诺在汽车和工业市场本来就处于有利地位，由于最近的收购，现在将在电源管理领域处于有利地位。

虽然由于多重压缩和重复下单可能会有短期风险，但对于长期投资者来说，亚德诺公司管理层已经做好了准备。

我相信该公司在半导体行业的地位为长期投资者创造了有利的风险/回报。

下列数据及评估来自于国外一家提供收费数据服务的英文股票投研网站（一股浓烈的机翻味道）：

综上，我建议现在就“关注”亚德诺公司股票。

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